ФРС сохранила ставки - 18.9.2015

В четверг состоялось очередное заседание ФРС США по итогам которого, учётные ставки остались без изменения на исторически минимальном уровне 0-0,25%. Это способствовало продолжению падения курса доллара. Сегодня он ослабляется третий день подряд. Первоначальная реакция американского фондового рынка была весьма позитивной, индексы выросли больше, чем на процент. Однако чуть позже инвесторы были разочарованы комментариями главы ФРС Джанет Йеллен о состоянии мировой экономики и её влиянии на США и котировки акций дружно пошли вниз. В частности, отмечалось, что экономические проблемы других стран могут замедлить рост американского ВВП вне зависимости от действий ФРС. При этом американский регулятор не исключил возможности повысить ставки позднее в текущем году, и отметил необходимость отслеживания ситуации на рынке труда и инфляции, которая должна увеличиться до 2%. ФРС слегка повысила прогноз экономического роста в США в 2015 году до 2,1%, но снизила его на 2016 и 2017 годы. Участники рынка скептически восприняли заявление о том, что ставка еще может быть повышена в текущем году. Согласно фьючерсным котировкам, вероятность такого события на очередном заседании ФРС 27-28 октября, сейчас сократилась до 17% с 40% до вчерашних заявлений. Несмотря на высокую волатильность, оборот торгов на американских биржах вчера был на уровне среднего за последние 20 торговых сессий и составил 8 млрд. акций. Следует отметить публикацию неплохой статистики по рынку жилья и недельной безработице. Сегодня в 16-00 СЕТ выйдет опережающий индикатор за август. Его прогноз является позитивным. Тем не менее, фьючерсы на американские фондовые индексы находятся «в минусе».

Европейские фондовые индексы сегодня снижаются, отыгрывая вчерашнее падение американских акций. Комментарии ФРС появились после закрытия большинства бирж в ЕС. Кроме этого сейчас наблюдается неплохой рост евробондов, оттягивающий ликвидность с рынка акций и подпитывающий интерес к евро. Ранее они подешевели из-за опасений, что ФРС могла поднять ставку и сделать европейские гособлигации менее привлекательными в сравнении с американскими. Курс евро продолжает расти на фоне, ослабевшего из-за сохранения ставок, американского доллара. На помним, что во вторник вышли данные о росте положительного сальдо торгового баланса Еврозоны за июль, а сегодня был опубликован неплохой баланс счёта текущих операций. За последние три года торговый баланс был отрицательным только в одном месяце, а счёт текущих операций — в двух. Сегодня значимых данных в ЕС больше не ожидается. В 14-30 СЕТ будет опубликована инфляция в Канаде, что может повлиять на курс канадского доллара.

Nikkei сегодня понизился вместе с другими мировыми фондовыми индексами. На него дополнительный негативный эффект оказывает укрепление иены. Акции японских автомобильных производителей и экспортёров Toyota Motor, Honda Motor подешевели на 1,4%. Котировки производителя бытовой электроники Panasonic Corp снизились на 2,1%. Более существенно обвалились акции японской страховой компании Dai-ichi Life Insurance (-6,2%). Инвесторы полагают, что у неё имеется большой пакет американских гособлигаций, а они слегка подешевели вместе с долларом США.

Золото сегодня дорожает третий день подряд на фоне снижения курса доллара. Котировки этих активов двигаются в противофазе.

Котировки говядины сразу двинулись вниз после Дня труда в США и завершения «сезона пикников», что отменило все предыдущие рекомендации на покупку из раздела «Технический анализ». Сегодня участники рынка ожидают публикации ежемесячного обзора Министерства сельского хозяйства США «Cattle-On-Feed» в 17-00 СЕТ. Согласно прогнозам, диапазон прироста голов крупного рогатого скота на откорме на 1-е сентября 2015 года составляет 101,2-104,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом средний прогноз равен 103,4%, а количество голов — 10,049 млн. Если реальные данные Минсельхоза США отклонятся от ожиданий участников рынка. То это может вызвать заметное ценовое движение.