Торговые переговоры США и Китая продолжатся на этой неделе - 18.2.2019

Все американские фондовые индексы выросли благодаря успеху на торговых переговорах США и Китая

Котировки Dow и Nasdaqповысились 8-ю неделю подряд. На этой неделе американо-китайский торговые переговоры продолжатся в Вашингтоне. Ранее они проходили в Пекине. Пресс-секретарь Белого дома Сара Сандерс заявила о наличии определённого прогресса в двухсторонних переговорах. Предполагается, что взаимные претензии будут урегулированы до 1 марта, когда США планировали увеличить пошлины на китайские товары стоимостью $200 млрд в год. Разумеется, это вызвало бы ответную реакцию Китая. Теперь вероятность эскалации торгового конфликта заметно уменьшилась. Благодаря этому заметный рост продемонстрировали акции американских компаний, чувствительных к увеличению тарифов и большой долей экспорта в Китай: Boeing, United Technologies, Caterpillar и 3M. Уже 80% компаний из списка S&P 500 отчитались за 4-й квартал 2018 года. Инвесторы ожидают квартального роста совокупной прибыли американских компаний на 16,2%. Прогноз падения совокупной прибыли в 1-м квартале текущего года ухудшился до минус 0,5%. Индекс доллара биржи ICE незначительно понизился в пятницу после заявления главы ФРБ Сан-Франциско Mary Daly о том, что ФРС скорее всего не будет повышать ставку в 2019 году. Сегодня большинство американских рынков не работают в связи с праздником — Днем президентов.

Котировки EURUSD выросли по итогам прошедшей недели после двух недель снижения

Евро пока не смог подняться выше психологического уровня 1,13. Негативным фактором стало мнение члена совета директоров ЕЦБ Benoit Coeure о том, что европейский регулятор скорее всего начнет новый этап смягчения денежной политики за счет денежной эмиссии - TLTRO. Более точная информация может появиться на очередном заседании ЕЦБ 7 марта 2019 года. В пятницу европейские фондовые индексы незначительно понизились, что может быть вызвано фиксацией прибыли. За прошедшую неделю EU Stocks 50 Index вырос на 3%. На фоне промежуточного успеха торговых переговоров США и Китая и заявления представителя ЕЦБ наибольшим спросом пользовались акции европейских банков, производителей автомобилей и горнодобывающего сектора. Котировки французской медиа-компании Vivendi подорожали на 5,6% благодаря хорошей отчетности. Сегодня в Еврозоне не ожидается публикации значимых макроэкономических данных.

Японский Nikkei обновил 2-месячный максимум

Как и в других странах, основной причиной роста японского фондового рынка стал прогресс торговых переговоров Китая и США. Инвесторы полагают, что это поможет экономике КНР. Соответственно, в Японии хорошим спросом пользовались акции компаний со значительной долей экспорта в Китай: Komatsu (+3,1%), Fanuc (+2,9%) и Hitachi Construction Machinery (+4,6%). Кроме этого, благодаря подорожавшей нефти, повысились акции нефтяных компаний: Showa Shell Sekiyu (+5,2%), Idemitsu Kosan (+5,8%), Inpex (+3,6%). Производитель автомобильных шин Bridgestone объявил о выкупе своих собственных акций на сумму 200 млрд иен и они выросли на 7,6%. Австралийский и новозеландский доллары продолжили укрепление на фоне прогресса американо-китайских торговых переговоров.

Котировки пшеницы обвалились до 4-месячного минимума

Падение цен на зерно произошло благодаря сообщению государственной алжирской компании OAIC о том, что она сумела купить пшеницу на международном тендере на $15 за тонну дешевле (или на 5-6%), чем в начале января текущего года. Кто был продавцом пока не известно. Дополнительным негативом для котировок стало повышения прогноза урожая зерна в России в 2019 году от компании SovEcon до 126,1 млн. тонн. Официальный прогноз от министерства сельского хозяйства России заметном меньше и составляет 118 млн. тонн. SovEcon также отметила рост экспорта пшеницы из России на 9% до 27,8 млн тонн в период с 1 июля 2018 года по 14 февраля 2019 года.