Сегодня состоится заседание Federal Reserve System - 14.12.2022

Во вторник индекс американского доллара понизился и обновил 6-месячный минимум. Этому способствовали данные по инфляции США в ноябре. Она уменьшилась до 12-месячного минимума и составила 7,1% г/г. Из-за этого участники рынка ожидают завершения роста ставки ФРС в мае 2023 года на уровне 5% или даже 4,75%. Сейчас она составляет 4%. На сегодняшнем заседании американского регулятора ставка может быть повышена на 0,5% до 4,5%. После этого останется ее повысить всего 1-2 раза на 0,25%. Ожидаемая стабилизация ставки ФРС и вызвала ослабление американской валюты. Сегодня утром вышли данные по инфляции в Британии за ноябрь. Она также сократилась - до 10,7% г/г по сравнению с 11,1% г/г в октябре. Завтра состоится заседание Bank of England, на котором ожидается повышение ставки до 3,5% с текущего уровня 3,5%.


Котировки Bitcoin вчера продемонстрировал отличный рост почти до $18000. На крипторынке появились слухи о небольшой задержке вывода USD Coin (USDC) с биржи Binance. Возможно, что на этом фоне часть игроков стала скорее покупать Bitcoin за счет своих средств. Сейчас ситуация на работающих криптобиржах стабилизировалась. Позитивным фактором стал арест на Bahamas бывшего руководителя криптобиржи FTX Sam Bankman-Fried. Власти США сейчас расследуют банкротство FTX.

Вчера американские фондовые индексы, разумеется, выросли благодаря ожиданиям скорой стабилизации ставки ФРС. Напомним, что слишком высокие кредитные ставки увеличивают затраты корпораций. Акции фармацевтической компании Moderna взлетели почти на 20% после сообщения об успешном тестировании нового лекарства от рака кожи. Банк Goldman Sachs повысил оценку привлекательности акций социальной сети Meta Platforms Inc и фармацевтической компании Pfizer. Они прибавили 4,7% и 1,7%, соответственно. Котировки Alphabet Inc выросли на 2,5%. Среди отраслевых индексов вчера лидировал S&P 500 Real Estate (+2%), так как инвесторы ожидают увеличения оборота сделок с недвижимостью по мере стабилизации ипотечных ставок.

Сегодня нефть дорожает 3-й день подряд. Цена Brent опять превысила $80 за баррель. Этому способствовали сразу несколько факторов. Из-за аварии и разлива нефти закрылся нефтепровод Keystone Pipeline. Он перекачивал 620 тыс баррелей в день (бвд) канадской нефти в США. Инвесторы ожидают увеличения спроса на нефть в качестве топлива в Китае после отмены антикоронавирусных ограничений. Так, по оценке компании Variflight, количество авиапассажиров в Китае за неделю увеличилось на 68%. При этом их все равно на 37% меньше, чем в 2021 году и на 68% меньше уровня доковидного 2019 года. По данным American Petroleum Institute (API) запасы нефти в США за неделю увеличились на 7,8 млн баррелей. Обычно это негатив для котировок, но сейчас рост запасов может быть позитивом. Участники рынка не исключают начала восстановления объемов U.S. Strategic Petroleum Reserve и дополнительного спроса на нефть со стороны американского правительства. Россия может приостановить продажу своей нефти странам, которые поддержали экономические санкции против нее в виде ограничения цен на российскую нефть $60 за баррель (G7 price cap).

Котировки природного газа в Европе на ICE Dutch TTF уже 3-ю неделю продолжают торговаться около $1500 за 1000 куб м. На этом фоне немного подорожал природный газ в США.