Бычья позиция по доллару США растет вместе со ставкой ФРС

ФРС повысила ставку до диапазона 0.75%-1%. ЦБ отметил улучшение ситуации на рынке труда и рост потребительской и деловой уверенности, однако признал, что экономические условия изменились незначительно. Точечная диаграмма, которая отражает перспективы краткосрочного роста ставки по мнению политиков ФРС, указывает на двукратное повышение ставки в текущем году. Рынки посчитали, что ФРС стала склонна к более медленному росту процентных ставок в будущем, чем ожидалось после выхода хороших данных по инфляции и прежних комментариев от представителей ведомства. Экономическая статистика была позитивной: индекс потребительских цен, который оценивает стоимость жизни, в феврале достиг 2.7% год к году после роста в январе на 2.5%, а инфляция потребительских цен за прошлый месяц выросла на 0.1% с поправкой на сезонность, что соответствовало ожиданиям. Розничные цены за февраль выросли всего на 0.1% после активно прироста в предыдущие два месяца. Президент Трамп подтвердил, что поддерживает предложенные республиканцами законы в сфере здравоохранения, которые должны заменить закон Obamacare о всеобщем медицинском страховании, введенный Бараком Обамой. Трамп предостерег республиканцев, что если его закон о здравоохранении не получит их одобрение из-за мнения некоторых из них, что он якобы лишь модифицирует имеющийся закон и не несет значимых перемен, это приведет к «политическим проблемам». Инвесторы нарастили бычью позицию по доллару США в преддверие заседания ФРС в четвертый раз за последние 11 недель. Как очевидно из таблицы настроений, настроения инвесторов ухудшились по канадскому доллару, британскому фунту и швейцарскому франку. Что касается австралийского доллара – сейчас это единственная валюта-мажор, по которой наблюдается чистая длинная позиция к доллару США. Ранее пару ему составлял канадский доллар, но ситуация изменилась после резкого роста коротких позиций по нему.

Настроения по евро значительно улучшились после выхода итоговых данных по инфляции, которые подтвердили положительный тренд: за год к февралю потребительские цены выросли на 2%, что соответствовало ожиданиям. ЕЦБ анонсировал изменение политики – в ведомстве отметили, что страна более не нуждается в борьбе с дефляцией. Чистая короткая позиция по евро сократилась практически вдвое – на $2.8 млрд. до $2.66 млрд., своего минимума более чем за год. Настроения по британскому фунту продолжили ухудшаться, несмотря на данные о росте инфляции за месяц на 0.7% после ее снижения в январе на 0.5% и решения Банка Англии оставить монетарную политику неизменной. Чистая короткая позиция по британскому фунту выросла на $0.27 млрд. до $8.4 млрд., поскольку инвесторы сократили длинную и короткую позицию на 9780 и 9054 контрактов соответственно. Медвежья позиция по японской иене немного улучшилась, поскольку Банк Японии принял решение оставить монетарную политику неизменной. Чистая короткая позиция сократилась на $0.27 млрд. до $7.5 млрд. Число длинных и коротких позиций уменьшилось на 524 и 4834 контрактов соответственно.

Настроения по канадскому доллару стали медвежьими: чистая длинная позиция в $1.6 млрд. стала чистой короткой в $1.8 млрд. Инвесторы значительно сократили длинные позиции и нарастили короткие. Бычьи настроения по австралийскому доллару немного усилились, несмотря на рост безработицы в феврале до 5.9% после 5.7% месяцем ранее. Чистая длинная позиция по австралийцу выросла на $0.2 млрд. до $3.46 млрд. Инвесторы наращивали длинные и короткие позиции. Настроения по швейцарскому франку Настроения по швейцарскому франку ухудшились: чистая короткая позиция по нему выросла на $0.4 млрд. до $1.51 млрд. Инвесторы сокращали как длинные, так и короткие позиции.