Инвесторы наращивают длинную позицию по доллару США на комментариях ФРС

За прошлую неделю чистая длинная позиция по доллару США против валют-мажоров возросла до $9.09 млрд. с 5.29 млрд., по данным отчета Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) на 6 сентября. После сокращения бычьей позиции по доллару на протяжении восьми недель, инвесторы заметили изменение настроений политиков ФРС после выступление главы ведомства Джанет Йеллен на симпозиуме в Джексон-Хоуле. На прошлой неделе данные по сути не изменились. Занятость в несельскохозяйственном секторе экономики выросла в августе всего на 151 тысяч после роста более чем на 200 тысяч в последние несколько месяцев. И хотя этого вполне достаточно для поддержания стабильного уровня безработицы, поскольку новые безработные входят в состав рабочей силы по мере роста численности населения, это все же ниже среднего уровня за три последних месяца на отметке 210 тысяч. Аналитики отмечают, что ФРС ждет ускорения темпов инфляции для повышения ставок. И хотя рост почасовой оплаты труда замедляется, рост потребительских цен маловероятен. Индекс деловой активности в непроизводственном секторе экономики от ISM упал с июльских 55.5 до 51.4 в августе – минимума с 2010 года. Падение индекса условий на рынке труда от ФРС до -0.7 в августе после +1.3 в июле было уже его седьмым падением за последние восемь месяцев и стало очередной негативной новостью. Тем не менее, инвесторы повысили объем длинных позиций по доллару после выступлений нескольких представителей ФРС в пользу роста ставки в США. Как очевидно из таблицы настроений, ожидания инвесторов ухудшились по всем ведущим валютам, за исключением британского фунта. Евро и британский фунт остаются двумя валютами-мажорами, по которым наблюдается чистая короткая позиция к доллару США.

Медвежьи настроения по евро усилились в преддверии состоявшегося в четверг заседания ЕЦБ. Темпы роста чистой короткой позиции утроились: она возросла на $1.6 млрд. до $13.0 млрд. На евро сейчас приходится более 63% общей чистой короткой позиции к доллару, инвесторы закрыли за неделю 10937 длинных и 232 коротких контракта по данной валюте. Настроения по британскому фунту практически не изменились, поскольку, поскольку данные по британской экономике свидетельствуют о том, что экономическая ситуация в стране после Brexit оказалась лучше, чем ожидали инвесторы. Чистая короткая позиция по фунту упала на $11 млн., инвесторы закрывали как длинные, так и короткие позиции. Бычьи настроения по японской иене значительно смягчились: чистая длинная позиция по ней сократилась на $1.0 млрд. до $6.6 млрд. Инвесторы закрыли 1602 длинных контракта и открыли 1570 коротких контракта.

Бычьи настроения по канадскому доллару немного ухудшились – чистая длинная позиция по данной валюте сократилась на $83 млн. до $1.6 млрд., инвесторы закрывали как длинные, так и короткие позиции. По австралийскому доллару бычьи настроения продолжили ухудшаться – чистая длинная позиция по нему упала на $205 млн. до 2.9 млрд. Инвесторы закрывали как длинные, так и короткие позиции. Настроения значительно ухудшились по швейцарскому франку чистая длинная позиция по нему сократилась на $0.8 млрд. до $187 млн. Инвесторы закрывали как длинные, так и короткие контракты.