Объём чистых длинных позиций по доллару падает после снижения вероятности роста процентной ставки в США

Согласно докладу Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), опубликованному 25 августа, объём чистых длинных позиций по доллару США упал с $32.26 млрд. на прошедшей неделе до $24.0 млрд. Опубликованный в прошлую среду протокол заседания ФРС 28-29 июля укрепил ожидания инвесторов, что ФРС отложит повышение процентной ставки. Ряд должностных лиц уже высказали свои опасения тем, что падение цен на сырьевые товары и замедление мирового экономического роста может негативно сказаться на инфляции в США. Представители ФРС ранее уже заявляли, что им необходимо быть более-менее уверенными в том, что уровень инфляции в среднесрочной перспективе вырастет до целевого уровня в 2%, и такие факторы как рост цен на сырье и замедление мирового экономического роста лишь способствуют ее снижению. Инвесторы уходили из доллара, поскольку снижение вероятности роста процентной ставки в США понизило его привлекательность. В то же время, массовая распродажа активов, которая была ускорена ухудшением прогноза роста мировой экономики, повысила спрос на евро и йену как на безопасные в нестабильное время валюты. Это привело к сокращению чистых коротких позиций евро и йене. Как видно из Таблицы настроений, настроения улучшились по всем ведущим мировым валютам, за исключением швейцарского франка и австралийского доллара, а по британскому фунту сейчас преобладают длинные позиции против доллара.

Настроения по евро продолжили улучшаться. Объём чистых коротких позиций по евро снизился на 3.26 млрд. долл. до 9.5 млрд. долл. США, причем доля евро в длинных позициях по доллару США значительно сократилась и составила 30%. Объём чистых коротких позиций по евро упал, поскольку инвесторы наращивали объём длинных позиций и сокращали короткие. Настроения по японской йене значительно улучшились, поскольку инвесторы покрывали короткие позиции и наращивали суммарные длинные позиции (объем чистых коротких позиций сократился на 4.95 млрд. долл. до всего лишь 4.1 млрд. долл., что составляет менее половины объёма чистых коротких позиций за прошлую неделю). Японская йена более не занимает второе место по объёму коротких позиций против доллара США: чистые короткие позиции по канадскому и австралийскому долларам несколько больше, чем по йене. Положительная динамика предыдущей недели сохранилась и для британского фунта, поскольку инвесторы продолжили наращивать суммарные длинные позиции по британскому фунту, одновременно сокращая суммарные короткие позиции. В настоящее время, чистые длинные позиции по британскому фунту составляют 0.3 млрд. долл. США после роста объёма заявок на покупку британского фунта на 0.7 млрд. долл. за прошедшую неделю.

Настроения по канадскому доллару улучшаются вторую неделю подряд: объем чистых коротких позиций снизился на 0.6 млрд. долл. до 4.4 млрд. долл. США. Инвесторы значительно повысили объём суммарных длинных позиций, параллельно наращивая суммарные короткие позиции. Настроения по австралийскому доллару ухудшились: объем чистых коротких позиций возрос на 0.8 млрд. долл. до 4.5 млрд. долл., поскольку инвесторы сокращали длинные позиции и наращивали короткие. Настроения по швейцарскому франку продолжили ухудшаться: объём чистых коротких позиций возрос на 0.4 млрд. долл. до 1.6 млрд. долл. США, поскольку инвесторы наращивали короткие позиции, параллельно сокращая объёмы длинных.