Постная Свинина Технический Анализ - Постная Свинина Трейдинг: 2016-05-24

Сильный рост цен может снизить спрос на свинину

Свинина в понедельник подешевела в 5-й день подряд. Участники рынка опасаются, что американские торговые сети закупили больше мяса, чем требуется. Министерство сельского хозяйства США отметило небольшое снижение объёмов забоя свиней на прошлой неделе. Отметим, что на следующей неделе, 30 мая, в понедельник в США будет отмечаться праздник День поминовения, с которого начинается так называемый «летний сезон барбекю», когда спрос на мясо обычно возрастает. Сложно сказать, произойдёт ли также в этом году. С ноября прошлого года, свинина в США подорожала в полтора раза.

В Китае — основном мировом импортёре, её цены с начала года повысились на треть. В основном этому способствовало ужесточение экологического законодательства и уход с рынка из-за этого мелких производителей. Доля крупных ферм с количеством свиней от 500 штук в прошлом году достигла 45% с 20% в 2007 году. По данным US Meat Export Federation, поставки американской свинины в Китай увеличились в 1-м квартале текущего года на 283%. Отметим, что Китай потребляет порядка 60 млн. тонн свинины в год, а весь объём мировой торговли оценивается в 7 млн. тонн. Поэтому, даже небольшой дисбаланс спроса и предложения данного вида мяса в Китае способен достаточно сильно повлиять на мировые котировки. В прошлом году объём импорта составил 780 тыс. тонн или около 1,5% внутреннего потребления. Теоретически, столь значительный рост цен на свинину в этом году способен оказать негативное влияние на спрос.

На дневном таймфрейме, LHOG: D1 обновил 11-месячный максимум в середине мая. После этого он начал корректироваться вниз и пробил уровень поддержки восходящего тренда. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к продаже. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к понижению. Он опустился ниже отметки 50, но еще не достиг области перепроданности. Линии Боллинджера сильно расширились, что означает высокую волатильность. Мы не исключаем медвежьего движения, если котировки свинины опустятся ниже минимума понедельника: 78,7. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно выше максимума с июня 2015 года и двух последних верхних фракталов: 83,5. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный максимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (83,5), не активировав ордер (78,7), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.