Технический Анализ - Трейдинг: 2015-07-14

Готовимся к возможному выходу из боковика

Мы хотим представить вашему вниманию персональный композитный инструмент (PCI) TRY/JPY, отражающий динамику изменения турецкой лиры по отношению к японской иене. Мы не исключаем его роста благодаря особенностям турецкой и японской экономик. Учётная ставка в Турции составляет 7,5%, а доходность 10-летних гособлигаций — 9,15%. Это гораздо выше нулевой учётной ставки в Японии и доходности её 10-летних гособлигаций 0,46%. Более высокие ставки могут способствовать укреплению турецкой лиры. Рост ВВП Турции в 1-м квартале текущего года составил 2,3% в квартальном выражении против соответствующего японского показателя 1%. Соотношение государственного долга к ВВП у Турции равно 40%, а у Японии 223%. При этом Банк Японии продолжает денежную эмиссию по примеру завершившегося «количественного смягчения» в США. Конечно, инфляция в Турции в годовом выражении в июле составила 7,2%, что намного больше роста потребительских цен в Японии (0,5%). Это частично нивелирует привлекательность лиры. Однако в квартальном выражении в Турции в июле наблюдалась дефляция (-0,51%). Можно предположить, что это приведет к замедлению темпов роста цен. Завтра утром состоится пресс-конференция главы Банка Японии, которая может повлиять на курс иены. В Турции 31 июля будет опубликован торговый баланс за июнь. Отметим, что дополнительным стимулом экономического развития этой страны может стать строительство газопровода «Турецкий поток», обеспечивающего российским газом страны Восточной Европы и Австрию.

На дневном таймфрейме, график TRY/JPY:D1 достиг верхней границы нейтрального тренда. Он превысил верхнюю линию Боллинджера и четыре последних верхних фрактала. Гистограмма индикатора MACD находится выше нулевой и сигнальной линий и демонстрирует сигнал к покупке. Однако он является слабым из-за малой амплитуды. Индикатор Parabolic сформировал сигнал к росту. Линии Боллинджера начали немного расширяться и имеют наклон вверх, что может означать увеличение волатильности и усиление трендового движения. Индикатор RSI растёт, но еще не достиг области перекупленности. Мы не исключаем развития бычьего импульса в случае пробоя верхней границы нейтрального тренда 47,07: на данном уровне может быть размещен отложенный ордер на покупку. Предварительная фиксация риска возможна ниже двух последних нижних фраталов и сигнала Parabolic – отметка 44,9. После открытия отложенного ордера стоп передвигаем вслед за сигналами Болинджера и Parabolic (если появится) каждые 4 часа на следующий фрактальный минимум. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и построить на нём стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. В случае если цена преодолеет уровень стопа, не коснувшись ордера, позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.