Dow Jones Análisis Técnico - Dow Jones Trading: 2016-08-23

El aumento de la tasa de la Fed puede afectar a las cotizaciones de las acciones

Las declaraciones de los representantes de la Fed sobre el posible aumento de la tasa de descuento influyen negativamente en las acciones de las compañías estadounidenses. Janet Yellen, la presidenta de la Fed, pronunciará un discurso el viernes 26 de agosto, en el cual posiblemente se comentarán los planes de la modificación de la política monetaria. El aumento de las tasas incrementa el cargo del préstamo de las corporaciones estadounidenses. ¿Se reducirá el índice bursátil Dow Jones?

En los EE.UU está finalizándose la temporada de publicación de resultados del segundo trimestre de 2016. Sólo 20 compañías de la lista de S&P 500 no han publicado sus resultados. De momento los ingresos trimestrales totales de los participantes de este índice se han reducido en 0,5%, y el beneficio - en 2,3%. Con esto, en los sectores de energía y de materiales la caída del beneficio ha constituido 84,4% y 7,2%. Teóricamente, los inversores pueden llegar a la conclusión de que los resultados financieros de compañías industriales no corresponden a su alta capitalización. La semana pasada el índice Dow actualizó su máximo histórico. Ahora su coeficiente Р/Е (precio/beneficio total anual de las compañías) es 19,2. Esto es notablemente superior al promedio histórico de 14. Con esto, el pronóstico de Р/Е del próximo año muestra 17,5 и de 2018 — 15,4. Como vemos, los dos son superiores también al nivel medio. Hay que mencionar que la mayoría de los participates del mercado está a la espera del crecimiento del beneficio total de las compañías estadounidenses en 8% en el cuarto trimestre del presente año. En este caso el Р/Е se reducirá hasta los niveles pronosticados.

En el marco temporal diario, DJI: D1 se encuentra en un triángulo y acaba de aproximarse a su nivel inferior. Los indicadores MACD y Parabolic han formado señales de venta. La líneas de Bollinger se han reducido considerablemente, lo que es una muestra de baja volatilidad. El indicador RSI está por encima de la marca 50 y ha formado una divergencia descendente. No excluimos un movimiento bajista, si el Dow desciende por debajo de los últimos tres fractales mínimos y de la línea de Bollinger: 18244. Se puede utilizar este nivel como punto de entrada. La limitación preliminar de riesgo es posible por encima del máximo histórico, del último fractal superior, de la línea de Bollinger y de la señal de Parabolic: 18670. Después de la apertura de la orden pendiente, movemos el stop al siguiente fractal máximo tras las señales de Bollinger y Parabolic. De este modo cambiamos la correlación potencial de ganancias/pérdidas a nuestro favor. Después de la transacción los traders más cautelosos pueden pasar al gráfico de cuatro horas y poner un stop loss, moviéndolo en dirección del movimiento. En caso de que el precio supere el nivel del stop (18244) sin la activación de la orden (18670), se recomienda eliminar la posición: el mercado sufre cambios internos no tomados en consideración.