Une inflation élevée persiste aux États-Unis - 14.10.2021

Mercredi, l'indice du dollar américain a chuté de façon marquée en raison de données économiques étonnamment faibles. Aux Etats-Unis, l'inflation s'est à nouveau accélérée en septembre pour atteindre 5,4 % en rythme annuel, contre 5,3 % en août. Les investisseurs s'attendaient à ce qu'il reste inchangé. En théorie, une inflation élevée devrait accélérer la hausse des taux de la Fed. Malgré cela, le rendement des obligations américaines à 10 ans a chuté à 1,53% par rapport à son plus haut de 4 mois de 1,63% mardi. Selon le service Fedwatch de CME, avec une probabilité de 50 %, le taux de la Fed pourrait être relevé en juillet 2022. La probabilité de cet événement n'augmente à 90 % qu'en décembre 2022. Cependant, il est peu probable qu'un fort affaiblissement du dollar américain se produise, car les minutes du FOMC se sont avérées positives. Très probablement, la Fed annoncera une réduction du remboursement des obligations d'État américaines lors de la prochaine réunion du 3 novembre. Des données positives sur le marché du travail en Australie pour septembre sont sorties ce matin. Cela a contribué à renforcer les dollars australien et néo-zélandais. Bitcoin a atteint un nouveau sommet de 58 500 $ aujourd'hui. Les investisseurs ont réagi positivement aux données du Cambridge Center for Alternative Finance selon lesquelles les États-Unis sont devenus le leader mondial de l'extraction de bitcoins avec une part de 35%. Ils espèrent que cela aidera à créer une réglementation pratique du marché des crypto-monnaies. 

Hier, les indices boursiers américains ont augmenté grâce aux statistiques économiques. La baisse des rendements des obligations d'État a eu un impact positif sur les cotations des actions. L'inflation élevée du dollar augmente les revenus des entreprises américaines. Le bénéfice de JPMorgan Chase au troisième trimestre a dépassé les prévisions, mais ses actions ont tout de même chuté de 2,6 %. Les cotations d'American Express Company ont chuté de 3,5% mercredi, Visa - 0,7%, Mastercard - 0,9%. Dans l'ensemble, l'indice bancaire S&P 500 a chuté de 1,3 %. Il est probable que la forte croissance du marché des crypto-monnaies et les nouveaux sommets du prix du bitcoin continueront d'affecter négativement les actions du secteur bancaire américain. En même temps, il peut soutenir le secteur informatique. En particulier, les cotations d’ Amazon.com, Alphabet et Microsoft ont augmenté de 1% hier. La société de gestion d'investissement BlackRock a publié de bons résultats financiers et ses actions ont gagné 3,8%. Aujourd'hui publieront leurs résultats financiers trimestriels : UnitedHealth, Alcoa, ainsi que des représentants du secteur bancaire Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley et U.S. Bancorp. En outre, les États-Unis publieront des données sur le marché du travail pour la semaine et Producer Price Index (l’indice des prix à la production) pour septembre. Leurs prévisions semblent négatives. Néanmoins, les contrats à terme sur indices boursiers américains augmentent maintenant en prévision que les rapports d'entreprise pourraient être bons. 

Aujourd'hui, les prix mondiaux du pétrole augmentent pour la deuxième journée consécutive, mais n'ont pas encore atteint leurs plus hauts récents. Selon l'institut indépendant American Petroleum Institute (API), les réserves de pétrole américaines ont augmenté de 5,2 millions de barils sur la semaine. C'est arrivé pour la troisième semaine consécutive. Comme on peut le voir, la croissance des actions américaines ne pourrait pas affecter négativement le marché. Les investisseurs s'inquiètent du message de l'Energy Information Administration (EIA) des États-Unis concernant une éventuelle réduction de la production de pétrole aux États-Unis en 2021 de 60 000 barils par jour (bpj) - à 11,02 millions de bpj. En même temps, l'EIA s'attend à ce que le prix du pétrole Brent d'ici la fin de l'année soit de 81 dollars le baril. Les prix du cuivre augmentent aujourd'hui pour la deuxième journée consécutive en raison d'une diminution de ses réserves en Chine et d'une augmentation des importations en septembre.