В США сохраняется высокая инфляция - 14.10.2021

В среду индекс доллара США заметно понизился из-за неожиданно слабых экономических данных. Инфляция в США в сентябре вновь ускорилась до 5,4% в годовом выражении по сравнению с 5,3% в августе. Инвесторы ожидали, что она не изменится. Теоретически, высокая инфляция должна ускорять повышение ставки ФРС. Несмотря на это, доходность U.S. 10-Year Bond понизилась до 1,53% от своего 4-месячного максимума 1,63%, который был во вторник. Согласно сервису Fedwatch от СМЕ, с вероятностью 50% ставка ФРС может быть повышена в июле 2022 года. Вероятность данного события увеличивается до 90% лишь к декабрю 2022 года. Впрочем, сильное ослабление американского доллара вряд ли произойдет, так как FOMC Minutes оказались позитивными. Скорее всего ФРС объявит о сокращении выкупа гособлигаций США уже на следующем заседании 3 ноября. Сегодня утром вышли позитивные данные по рынку труда в Австралии за сентябрь. Это способствовало укреплению австралийского и новозеландского долларов. Биткоин сегодня обновил новый максимум $58500. Инвесторы позитивно восприняли данные Cambridge Centre for Alternative Finance о том, что США стали мировым лидером в майнинге биткоина с долей 35%. Они надеются, что это поможет в создании удобной регуляции рынка криптовалют.

Вчера американские фондовые индексы повысились на фоне экономической статистики. Снижение доходности гособлигаций позитивно повлияло на котировки акций. Высокая долларовая инфляция увеличивает выручку американских компаний.  Прибыль банка JPMorgan Chase за 3-й квартал превысила прогнозы, но его акции все равно упали на 2,6%. Котировки American Express Company в среду понизились на 3,5%, Visa — на 0,7%, Mastercard - на 0,9%. В целом, S&P 500 bank index упал на 1,3%. Вероятно, мощный рост криптовалютного рынка и новые максимумы цены биткоина продолжат оказывать негативное влияние на акции американского банковского сектора. Одновременно, он может поддержать IT сектор. В частности, котировки Amazon.com, Alphabet и Microsoft вчера выросли на 1%. Инвестиционная управляющая компания BlackRock опубликовала хорошую отчетность и ее акции подорожали на 3,8%. Сегодня опубликуют свои квартальные финансовые результаты: UnitedHealth, Alcoa, а также представители банковского сектора Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Morgan Stanley и U.S. Bancorp. Кроме этого в США выйдут данные по рынку труда за неделю и Producer Price Index  (индекс цен производителей) за сентябрь. Их прогнозы выглядят негативными. Тем не менее фьючерсы на американские фондовые индексы сейчас растут в ожидании, что корпоративная отчетность может быть хорошей.

Сегодня мировые цены на нефть повышаются 2-й день подряд, но пока еще не обновили недавние максимумы. По данным независимого American Petroleum Institute (API), запасы нефти в США за неделю увеличились на 5,2 млн. баррелей. Это произошло уже 3-ю неделю подряд. Как мы видим, рост американских запасов не смог негативно повлиять на рынок. Инвесторы обеспокоены сообщением U.S. Energy Information Administration (EIA) о возможном сокращении добычи нефти в США в 2021 году на 60 тыс баррелей в день (бвд) — до 11,02 млн бвд. При этом EIA ожидает, что стоимость нефти Brent до конца года составит $81 за баррель. Котировки меди сегодня растут 2-й день подряд на фоне сокращения ее запасов в Китае и увеличении импорта в сентябре.