La réunion de la Banque du Canada aura lieu aujourd'hui - 7.6.2023

Mardi, l'indice du dollar américain a légèrement augmenté dans une fourchette étroite de 103,6 à 104,6 points. Il n'y avait pas de données économiques significatives aux États-Unis hier. Hier, Germany Factory Orders et European Union Retail Sales pour le mois d'avril ont été pires que prévu. Dans ce contexte, ce matin, le taux de change de l'euro baisse pour la 2ème journée consécutive. Le négatif a été ajouté par Germany Industrial Production. Il a augmenté en avril (+0,3% m/m). C'est moins que prévu. Aussi, China Trade Balance pour le mai a été publiée ce matin. L'excédent du dollar américain s'est avéré nettement pire que prévu et a atteint un plus bas en 13 mois. L'excédent en yuans a été le plus bas en un an. Cela a provoqué l'affaiblissement du yuan, ainsi que la baisse des prix de presque tous les produits de base (commodities). Le dollar australien a maintenant arrêté sa croissance. Cela a été facilité par la publication matinale du Produit intérieur brut australien (+2,3% a/a) pour le 1er trimestre, qui s'est avéré moins bon que prévu. La réunion de la Banque du Canada aura lieu aujourd'hui. Aucune modification du taux de 4,5 % n'est prévue. Rappelons que l'inflation canadienne en avril était inférieure au taux et s'élevait à 4,4 % a/a. De plus, Canada Trade Balance d'avril sera publiée. Ses perspectives semblent négatives. Le dollar canadien s'affaiblit légèrement.

Les cotations de Bitcoin ont augmenté hier et ont joué tout l'automne précédent. Maintenant, ils sont d'environ 27 000 $. Il n'y a pas eu grande chose de positif jusqu'à présent. Au contraire, en plus de Binance, le Securities Exchange Commission des États-Unis a constaté des violations dans le travail d'un autre échange de crypto Coinbase. Les actions de Coinbase Global Inc ont chuté de 12 % hier, et en 2 jours, elles ont chuté de près de 20 %. Comme nous l'écrivions hier, les acteurs croient toujours que les violations des échanges cryptographiques ne sont pas trop graves et que le marché mondial de la cryptographie n'en souffrira pas.

Hier, les cotations des actions américaines ont augmenté. Le refus attendu d'augmenter encore le taux de la Fed (5,25%) lors d'une réunion le 14 juin a un effet positif sur le marché boursier. Les actions d'Advanced Micro Devices ont augmenté de 5,3 % après que certaines sociétés d'investissement ont augmenté leurs évaluations et leurs recommandations. Le top des gagnants parmi les indices sectoriels a été le S&P 500 Financials (+1,3 %). Les actions des banques régionales américaines, qui ont fortement chuté au printemps, ont augmenté de prix : U.S. Bancorp (+4,5 %), Zions Bancorporation (+4,9 %) et East West Bancorp (+5,6 %), Comerica Inc (+7,1 %). La stabilisation des taux de la Fed pourrait améliorer leur structure de capital. Le Trade Balance des États-Unis pour avril sera publié aujourd'hui. La perspective est neutre.

Aujourd'hui, le pétrole devient moins cher en raison des faibles données du commerce extérieur chinois pour mai. Le volume des exportations en yuan a diminué de -0,8 %, tandis qu'en dollars américains, il s'est effondré de -7,5 %. Les acteurs du marché s'attendaient à ce qu'il progresse d'environ +10% a/a dans les deux devises. Notez que l'excédent commercial de la Chine en yuans et en dollars américains (65,81 milliards de dollars) a atteint son plus bas niveau annuel. Les cotations du pétrole sont soutenues par le message de l'American Petroleum Institute sur la réduction des réserves de pétrole aux États-Unis pour la semaine de -1,71 million de barils. L'Energy Information Administration (EIA) des États-Unis publiera aujourd'hui des données officielles sur les stocks de pétrole.

Hier, le top des gagnants parmi les contrats à terme sur matières premières était le cuivre et le blé. Jusqu'à présent, leur augmentation ne ressemble qu'à une correction par rapport aux plus bas de plusieurs mois.

Le gaz naturel en Europe a chuté sur ICE Dutch TTF et est revenu à 270 dollars par 1000 mètres cubes.Les prix du gaz américain sur Henry Hub ont continué d'augmenter lentement et ont atteint 2,29 mBtu (millions d'unités thermiques britanniques métriques).