Американские фондовые индексы приближаются к историческим максимумам - 3.6.2020

Сегодня индекс доллара США снижается уже 7-ю торговую сессию подряд. Основной причиной для этого являются масштабная эмиссия ФРС, направленная на стимулирование американской экономики, пострадавшей от пандемии Covid-19. Очередное заседание ФРС состоится 10 июня. Сейчас инвесторы полагают, что нынешний диапазон ставок 0-0,25% не будет изменён и сохранится как минимум до марта 2021 года. Курс евро активно укрепляется перед завтрашним заседанием ЕЦБ. Сегодня он превысил психологический уровень 1,12. Ожидается, что завтра ЕЦБ утвердит Pandemic Emergency Purchase Program, которая призвана помогать странам ЕС со слабой экономикой. Объём программы равен 750 млрд. евро. Вряд ли такая эмиссия повредит евро, так как инфляция в Еврозоне в мае, в годовом выражении составила всего лишь 0,1%. Это гораздо ниже целевого уровня ЕЦБ 2%. Австралийский доллар сегодня обновил 5-месячный максимум, но не смог преодолеть уровень сопротивления 0,7. ВВП Австралии в 1-м квартале 2020 года упал всего на 0,3% по сравнению с 4-м кварталом 2019 года. В годовом выражении ВВП вырос на 1,4%. Это хороший результат, так как большинство банков и рейтинговых агентств ожидает, что за весь 2020 год австралийская экономика обвалится на 5-10%. Завтра утром выйдет много данных по Австралии, включая торговый баланс и розничные продажи за апрель.

Во вторник американские акции продемонстрировали отличный рост. В лидерах вновь оказались сектора, отстававшие ранее: Oil & Gas, Basic Materials и Industrials. Фондовым индексам Nasdaq, S&P 500 и Dow осталось до их исторических максимумов всего лишь 2%, 9% и 13%, соответственно. Столь быстрое восстановление рынка обусловлено ожиданиями инвесторов, что денежная эмиссия ФРС быстро решит все экономические проблемы, появившиеся в результате эпидемии коронавируса. Сегодня утром фьючерсы на американские фондовые индексы продолжают рост в надежде на позитивный отчет по рынку труда США за май от независимого агентства ADP. Официальные данные и показатель Non Farm Payrolls будут опубликованы в пятницу. Сегодня почти все европейские и азиатские фондовые индексы выросли благодаря позитивным экономическим индикаторам Markit Composite PMI Еврозоны и Caixin Composite PMI Китая. Акции автопроизводителя Renault SA взлетели почти на 8% после выделения ему льготного кредита в размере 5 млрд евро от французского правительства.

Котировки нефти растут уже 5-й день подряд. Цена сорта Brent превысила психологический уровень $40 за баррель в ожидании того, что ОПЕК+ продлит нынешние ограничения на добычу нефти до сентября. Напомним, что общая квота сокращения производства стран-участниц составляет 9,7 млн баррелей в день (бвд). Она была принята 1 мая сроком всего лишь на 2 месяца. После этого - с июля по декабрь 2020 года снижение добычиОПЕК+уменьшится до 7,7 млн бвд, а с января 2021 года до конца апреля 2022 года — до 5,8 млн бвд. Сегодня вечером независимый American Petroleum Institute опубликует данные по запасам нефти в США за неделю. Ожидается снижение запасов на 483 тыс. баррелей. Агентство IHS Markit оценило текущее потребление нефти в Китае в 90% от уровня «до коронавируса». Всё это также поддерживает котировки.