В ожидании китайских внешнеторговых данных - 12.10.2015

В пятницу в США продолжилась тенденция последних двух недель. Котировки акций выросли, а индекс доллара опять понизился и достиг минимума за три недели. Инвесторы сомневаются в повышении ставки ФРС в текущем году, что ослабляет американскую валюту. Они ожидают позитивной отчётности американских корпораций за третий квартал, несмотря на относительно слабые показатели Alcoa. Акции этой компании после публикации квартальных данных подешевели на 6,8%. Тем не менее, рост S&P 500 на 3,3% по итогам прошлой недели оказался максимальным в этом году. В пятницу оборот торгов на американских биржах был на 10% ниже среднего за 20 последних торговых сессий и составил 6,77 млрд. акций. Сегодня в США не ожидается появления значимых макроэкономических показателей. Облигационный и межбанковский рынки будут закрыты в связи с праздником — Днём Колумба. Торги акциями состоятся, но ряд товарных бирж не работают. На этой неделе выйдут отчёты пяти крупнейших американских банков: Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup, JPMorgan Chase и Bank of American. Это может существенно повлиять на фондовые индексы.

Европейские фондовые индексы сегодня в основном продолжают свой рост. Котировки немецких энергетических компаний RWE и E.ON взлетели на более чем на 10% после заявления министра экономики Германии о том, что у них достаточно резервов для выхода из проектов атомной энергетики. Британский индекс FTSE 100 корректируется вниз после максимального недельного роста с 2011 года (+4,7%). Отметим, что среди крупнейших банков нет единого мнения относительно дальнейшей динамики евро к доллару. HSBC ожидает его укрепления до $1,18 в ближайшие месяцы. JP Morgan и Morgan Stanley полагают, что курс будет колебаться вблизи текущих уровней. По мнению Barclays, Deutsche Bank и Goldman Sachs, евро обвалится до паритета к американскому доллару. Напомним, что в пятницу глава ЕЦБ Марио Драги заявил о готовности изменить параметры действующей программы выкупа активов на 1 трлн. евро, если это потребуется для стабилизации валютного курса. Сегодня в ЕС не ожидается публикации существенных макроэкономических данных.

Nikkei повысился чуть меньше других мировых фондовых индексов из-за слабой отчётности ритейлера Fast Retailing. Акции этой компании обвалились почти на 10%, потянув за собой весь сектор. Сегодня в Японии государственный праздник — День физкультуры. Завтра рано утром выйдут индекс уверенности потребителей и заказы на промышленное оборудование за сентябрь.

Во вторник утром, в 1-50 СЕТ в Китае будет опубликованы данные о внешней торговле за сентябрь, которые могут существенно повлиять на котировки товарных фьючерсов.

На фоне ослабления доллара, котировки золота достигли максимума за 7 недель. Инвесторы полагают, что повышение ставки ФРС состоится лишь в следующем году. Дополнительным позитивным фактором для золота стала забастовка горняков в Южной Африке. Отметим, что объём позиций на покупку на бирже COMEX по золоту и серебру на прошлой неделе достиг 4-месячного максимума.

Стоимость нефти сегодня повысилась. Министр нефти Кувейта заявил, что будет сложнее найти баланс между спросом и предложением. Так как низкие цены убрали с рынка высокозатратных производителей, а рост мировой экономики по-прежнему продолжается и вызывает стабильное увеличение спроса на нефть. Он также сказал, что не ожидает изменения объёмов добычи на очередной технической встрече ОПЕК 21 октября. Напомним, что очередное заседание состоится 4 декабря. Отметим, что количество работающих буровых установок в США на прошлой неделе сократилось уже 6-ю неделю подряд и составило 605 штук. Это намного меньше прошлогоднего максимума 1609 буровых. Банк Goldman Sachs прогнозирует сокращение добычи в США во второй половине 2015 года на 255 тыс. баррелей в день по сравнению с 9,3 млн. баррелей в день в июне.