Проблемы Deutsche Bank негативно повлияли на мировые рынки - 30.9.2016

Плохое финансовое состояние Deutsche Bank негативно влияет на мировые рынки

В четверг котировки американских акций понизились, а индекс доллара вырос. В основном это произошло из-за нарастания рисков вокруг крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank. Его акции обвалились за вчерашний и сегодняшний дни более примерно на 11%, а с начала текущего года — на 53%. Это способствовало ослаблению евро против доллара США, но также пострадали и акции американского финансового сектора. Американский индекс S&P 500 financial понизился на 1,5%. Инвесторы сомневаются, что Deutsche Bank сможет без поддержки властей Германии заплатить штраф в размере $14 млрд, наложенный на него в США. Падение котировок американских Wells Fargo и Citigroup превысило 2%, JPMorgan Chase — 1,5%. В свою очередь, европейские власти собираются оштрафовать производителя смартфонов Apple и его акции вчера упали на 1,6%. Банк Barclays снизил по ним свои рекомендации. Оборот торгов на биржах США был на 10% выше среднего за месяц и составил 7,7 млрд. акций. Дополнительное влияние на американские активы оказали данные о ВВП США за 2-й квартал в 3-м, окончательном чтении. Они были пересмотрены в сторону повышения до плюс 1,4% в годовом выражении. Это немного увеличивает вероятность роста ставки ФРС в декабре текущего года. Сегодня в США в 14-30 СЕТ выйдут данные по персональным доходам и расходам за август. В 15-45 СЕТ будет опубликован индекс деловой активности в Чикаго (PMI) и в 16-00 СЕТ — индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета за сентябрь в окончательном чтении. По нашему мнению, предварительные прогнозы являются позитивными для роста ставки ФРС. Поэтому на рынках продолжается тенденция четверга — индекс доллара растёт, а акции находятся «в минусе».

Европейские акции падают на фоне возросших рисков банковского сектора

Вчера и сегодня и европейские фондовые индексы, и курс евро демонстрируют снижение. Основной причиной для этого стали проблемы Deutsche Bank. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 обвалился до минимума за 8 недель. Падение котировок таких крупных европейских банков как Commerzbank, UniCredit и Credit Agricole превысило 4%. Отметим увеличение инфляции за сентябрь 2016 года в Еврозоне до годового максимума, который был в январе. Она составила плюс 0,4% в годовом выражении по сравнению с плюс 0,2% в августе. Сам по себе рост потребительских цен является позитивным, так как это одна из целей эмиссии ЕЦБ, но необходимо, что бы он оставался под контролем. Дополнительной статистики сегодня не ожидается.

Nikkei падает вместе с другими мировыми фондовыми индексами

Курс иены демонстрирует незначительное ослабление в последние 3 дня. На графике USDJPY это выглядит как рост. Акции Nissan Motor подешевели на 2,5% после заявления о возможном сокращении инвестиций в завод в Великобритании, если власти страны не предоставят компенсации увеличения таможенных пошлин из-за Brexit. Индекс Nikkei сегодня понизился на 1,5%, но в целом пока сохраняет нейтральный тренд. В основном этому способствует общемировая тенденция. Сегодня рано утром в Японии вышло много макроэкономических данных. По нашему мнению, они оказались нейтральными. В августе сохранилась дефляция. Незначительно увеличилась безработица и сократились расходы домохозяйств. При этом, на фоне стимулирующих мер Банка Японии, заметно увеличилось промышленное производство. В понедельник утром в Японии выйдут экономические индексы Tankan, которые могут повлиять на котировки иены и Nikkei. Прогноз, по нашему мнению, является позитивным.

Медь и драгоценные металлы дорожают благодаря возросшим глобальным рискам

На фоне проблем Deutsche Bank и увеличения рисков в европейской экономике, котировки меди демонстрируют рост за сентябрь на 5%. Это максимальное месячное повышение с апреля прошлого года. Участники рынка рассчитывают на улучшение состояния китайской экономики, которая потребляет примерно половину добываемой в мире меди. Спрос на данный металл в промышленном производстве электрических батарей в 3-м квартале 2016 года увеличился на 16%, что является максимальным ростом за последние 4-е года. Отметим также, что на фоне падения мировых фондовых индексов сегодня подорожало золото и металлы платиновой группы. В последние две недели наиболее активно растут котировки палладия, который как и медь, широко используется в промышленности.