تاثیر منفی دویچه بانک بر بازارهای جهانی - 30.9.2016

تاثیر شدید وضعیت مالی ضعیف دویچه بانک بر بازارهای جهانی

سهام ایالات متحده در روز پنجشنبه افت داشتند در حالیکه شاخص دلار رشد کرد. دلیل اصلی این موضوع افزایش خطرات پیرامون بزرگترین بانک آلمانی، دویچه بانک، بود. ارزش سهام این بانک طی روزهای اخیر و امروز بیش از 11% افت کرد و از ابتدای سال تاکنون نیز 53% افت پیدا کرده است. این موضوع همچنین موجب کاهش ارزش یورو در برابر دلار شد و به بخش مالی ایالات متحده نیز لطمه زد. شاخص S&P500 در ایالات متحده 1.5% افت کرد. سرمایه گذاران تردید دارند که دویچه بانک بتواند حمایت مسئولین آلمانی برای پرداخت جریمۀ 14 میلیارد دلاری اش که از طرف ایالات متحده به آن تحمیل شده است را جلب کند. ارزش سهام Wells Fargoو Citigroup در ایالات متحده بیش از 2درصد سقوط کرد. ارزش سهام JPMorgan Chase نیز 1.5% کاهش پیدا کرد. از طرف دیگر، مسئولین اروپایی قصد دارند اپل را جریمه کنند و ارزش سهام این تولیدکنندۀ آیفون دیروز 1.6% سقوط کرد. بانک Barclays Bank توصیه اش برای سهام شان را کاهش داد. گردش مالی در بورس های سهام ایالات متحده به 7.7 میلیارد سهم رسید که 10% بالاتر از میانگین ماه است. انتشار آمار مربوط به تولید ناخالص داخلی نیز به نوبۀ خود بر دارائی های ایالات متحده تاثیر گذاشت. تولید ناخالص داخلی ایالات متحده در اعلام نهایی در سه ماهۀ دوم و در مقیاس سالیانه 1.4% رشد پیدا کرد و به این ترتیب احتمال افزایش نرخ بهرۀ فدرال ریزرو در دسامبر اندکی تقویت شد. امروز در ساعت 14:30 CET آمار مربوط به مخارج و درآمد فردی برای ماه اوت منتشر می شوند. شاخص مدیران خرید بخش تولیدی شیکاگو نیز امروز در ساعت 15:45 CET می شود. شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده متعلق به دانشگاه میشیگان نیز برای ماه سپتامبر در ساعت 16:00 CET منتشر خواهد شد که تخمین های اولیه برای رشد نرخ بهرۀ فدرال مثبت هستند. به این ترتیب بازارها به روندشان در روز پنجشنبه ادامه دادند و شاخص دلار نیز در حال رشد است و سهام نیز در "قرمز" به سر می برند.

افت سهام اروپا در پی افزایش خطرات بخش بانکی

سهام اروپا طی دیروز و امروز افت داشتند. یورو نیز کاهش ارزش داشت. دلیل اصلی این ریزش ها، وضعیت دویچه بانک است. شاخص اروپایی STOXX 600 افت کرد و به پایین ترین سطح طی هشت هفتۀ اخیر رسید. سقوط ارزش سهام بانک های مهم اروپایی مانند Commerzbank, UniCredit و Credit Agricole از 4% فراتر رفت. لازم به ذکر است که افزایش تورم سالیانۀ منطقۀ یورو از رقم 0.2% در ماه اوت به رقم 0.4% در سپتامبر رسید. افزایش تورم به نوبۀ خود یک عامل مثبت است چراکه تورم یکی از اهداف برنامۀ تسهیلی پولی بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا است و باید تحت کنترل باشد. انتظار نمی رود که امروز آمار اقتصادی دیگری منتشر شوند.

افت شاخص Nikkei همسو با دیگر شاخص های سهام در جهان

ارزش ین طی سه روز اخیر اندکی ضعیف شد. اگر ین ضعیف شود، جفت ارز USDJPY رشد می کند. ارزش سهام شرکت نیسان موتور 2.5% سقوط کرد که پس از آن رخ داد که اعلامیه ای منتشر شد مبنی بر اینکه اگر مسئولین افزایش عوارض گمرکی مصرفی تحت تاثیر خروج انگلیس از اتحادیۀ اروپا را جبران نکنند، سرمایه گذاری در کارخانۀ انگلیس کاهش خواهد یافت. شاخص Nikkei امروز 1.5% افت کرد اما در مجموع این شاخص وضعیتی خنثی دارد که به تبعیت از روند جهانی می باشد. تعداد زیادی آمار اقتصادی امروز صبح در ژاپن منتشر شدند که به اعتقاد ما خنثی بودند. رکود قیمتی در ماه اوت پابرجا ماند. بیکاری اندکی افزایش پیدا کرد. مخارج خانوار کاهش یافت. همزمان به دلیل اقدامات تسهیلی پولی بانک مرکزی ژاپن، تولید صنعتی افزایش چشمگیری پیدا کرد. شاخص تانکان در دوشنبه صبح در ژاپن منتشر خواهد شد که بر نرخ ین و وضعیت شاخص Nikkei تاثیر خواهد گذاشت. به اعتقاد ما تخمین ها در این رابطه مثبت هستند.

افزایش قیمت مس و فلزات گرانبها به دلیل افزایش خطرات جهانی

تحت تاثیر افزایش نگرانی ها پیرامون دویچه بانک و افزایش خطرات تهدید کنندۀ اقتصاد اروپا، قیمت مس در ماه سپتامبر 5% افزایش پیدا کرد. این بیشترین افزایش قیمت ماهیانه از آوریل سال قبل تاکنون محسوب می شود. فعالان بازار انتظار دارند که وضعیت اقتصاد چین که حدود نیمی از مس جهان را مصرف می کنند بهبود پیدا کند. تقاضا برای مس در صنایع تولید باطری در سه ماهۀ سوم سال 2016 افزایشی 16درصدی پیدا کرد که بیشترین میزان رشد طی 4 سال اخیر است. خاطر نشان می سازیم که به دلیل افت بازارهای سهام جهانی فلزات گروه طلا و پلاتینیوم گران تر شدند. قیمت پالادیوم که مانند مس استفادۀ گستردۀ ای در صنعت دارد نیز در طی دو هفتۀ اخیر افزایش پیدا کرد.