Американские макроэкономические данные в понедельник способствовали заметному укреплению доллара - 15.4.2014

Американские макроэкономические данные в понедельник способствовали заметному укреплению доллара. Увеличение розничных продаж в марте на 1,1% оказалось максимальным за два с половиной года. Причём рост этого показателя за вычетом бензина составил 1,4% и является самым большим за четыре года. Повышение индекса доллара (USDIDX) вчера могло бы быть и побольше. Однако этого не произошло, так как участники рынка пока не повысили консенсус-прогноз роста американского ВВП в первом квартале. Этот показатель выйдет 30 апреля и, как ожидается, составит лишь +0,5% после роста на 2,6% в четвёртом квартале. Сегодня в 16-30 СЕТ в США выйдет инфляция за март. Мы полагаем, что прогнозы могут быть позитивными для доллара. Сегодня утром его курс повышается. В 16-45 СЕТ состоится первое на этой неделе выступление главы ФРС Джанет Йеллен, а второе будет завтра.

Евро (EURUSD) продемонстрировало ослабление (снижение на графике) благодаря заявлениям главы ЕЦБ Марио Драги о возможном начале нового этапа количественного смягчения (денежной эмиссии). Сегодня в 13-30 СЕТ выйдет индекс экономической активности ZEW в ЕС и Германии за апрель и торговый баланс Еврозоны за февраль. По нашему мнению предварительный прогноз является позитивным. Если европейские инвесторы не подадутся неоправданным, негативным эмоциям из-за Украины. Их мнение учитывается при составлении индекса ZEW.

Курс японской иены (USDJPY) остался стабильным благодаря заявлению главы Банка Японии Харухито Куроды о том, что пока не планируется дополнительных мер по смягчению денежной политики (увеличению объёмов эмиссии). Напомним, что с 1 апреля в стране был увеличен налог с продаж до 8% с 5%. Значительная часть участников рынка полагает, что позднее в этом году Япония все равно увеличит объём эмиссии с целью поддержать свои крупнейшие корпорации и увеличить инфляцию до целевого уровня 2%. Напомним, что следующее заседание Банка Японии состоится 30 апреля. Завтра утром в 8-30 СЕТ выйдет показатель «промышленное производство» в феврале и в 10-15 СЕТ состоится очередная пресс-конференция главы Банка Японии.

Австралийский доллар (AUDUSD) слегка понизился, что означает его ослабление. Инвесторы таким образом отреагировали на публикацию протоколов заседания Резервного Банка Австралии в начале апреля. В них предполагается, что текущий уровень низких учётных ставок 2,5% будет сохраняться в течении длительного времени. Дополнительным негативом для «аусси» может стать замедление экономического роста в Китае — основном торговом партнере Австралии.

Завтра в 6-00 СЕТ выйдет ВВП Китая за первый квартал. Ожидается замедление его роста до 7,3% в годовом выражении с 7,7% в четвёртом квартале. Рост ВВП квартал к кварталу может замедлиться до 1,5% с 1,8%. Сегодня утром в Китае вышла негативная экономическая информация о снижении объёма вновь выданных кредитов от Народного Банка Китая за год на 19% и минимальном росте денежного предложения. После этого стоимость форвардных контрактов на юань опустилась до минимума за восемь месяцев. Мы рекомендуем следить за китайской статистикой тем трейдерам, которые торгуют товарными фьючерсами. Слабые данные могут спровоцировать нисходящую коррекцию.

Стоимость пшеницы (Wheat) повысилась, так как новые украинские власти слабо финансируют фермеров в условиях обострения политической обстановки на Украине. Еще одним негативным фактором стала засуха. Французская компания Agritel понизила прогноз урожая пшеницы на Украине в этом году на 1,6 млн. тонн до 18,4 млн. тонн и в России (из-за засухи) на 1,8 млн. тонн до 48,1 млн. тонн.

Кукуруза (Corn) слегка подешевела. В конце прошлой недели в США было посажено 3% семян нового урожая. Это совпадает с прогнозом американского Минсельхоза (USDA) несмотря на холодную погоду. При улучшении погодных условий посадка семян может составить до 10% от их общего количества в день.