Рынки растут в ожидании заседания ЕЦБ - 20.1.2015

В понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга американские фондовые рынки закрылись. С открытием торговой сессии сегодня внимание инвесторов скорее всего будет приковано к отчетам таких крупных корпораций, как Morgan Stanley, Johnson & Johnson, IBM и Netflix. Сегодня в 16:00 CET Национальная ассоциация жилищно-строительных фирм (США) опубликует отчет по индексу рынка недвижимости за январь. Индекс HMI, который служит индикатором для предварительной оценки ситуации на рынке жилищного строительства, был выше отметки в 50 пунктов 6 месяцев подряд, и ожидается, что в январе он прибавит еще один пункт по сравнению с 57-ю в декабре. Ориентировочно, это благоприятно скажется на американском долларе.

В понедельник на европейских фондовых биржах наблюдался рост котировок в ожидании решения ЕЦБ о принятии ряда мер о расширении программы денежно-кредитной поддержки экономики; об этом будет объявлено на заседании банка в четверг. Индекс Stoxx 600 закрылся на рекордном за последние семь лет максимуме. Инвесторы положительно отреагировали на заявление президента Франции Франсуа Олланда: «В четверг ЕЦБ примет решение о покупке государственного долга, что обеспечит европейской экономике значительный приток ликвидности и создаст благоприятный для роста стимул». Согласно прогнозам Societe Generale, модель программы количественного смягчения в конечном итоге будет включать покупку обеспеченных активов в размере 400 миллиардов евро (465 миллионов долларов) и покупку государственных облигаций на сумму от 500 до 600 миллиардов евро. Тем не менее, ввиду укрепившегося курса евро к доллару участники рынка обеспокоены тем, что объем дополнительном стимулирования экономики не совпадет с прогнозами аналитиков. Вероятно, до тех пор, пока регулятор не прояснит план дальнейших действий, по евро ожидается боковой тренд. Сегодня в 08:00 CET будет опубликован январский отчет по индексу ZEW. Ожидается, что показатели вырастут, что по предварительной оценке способствует укреплению евро.

Nikkei сегодня вырос после того, как были опубликованы данные по росту ВВП Китая, превысившие прогнозы. Рост ВВП страны в 2014 году на 7.4% превысил показатели 2013 года, а объемы промышленного производства в прошлом месяце выросли на 7.9%, что на 0.5% больше прогнозируемого значения. В связи с тем, что данные по ВВП Китая оказались лучше, чем ожидалось, спрос на безопасные активы снизился. Йена продолжила свое трехдневное ослабление по отношению к доллару. Завтра утром в 01:00 CET состоится пресс-конференция Банка Японии.

В понедельник нефть упала в цене после того, как J. P. Morgan сократил свой прогноз в отношении средней цены на Brent в 2015 году с $82 до $49 за баррель. По оценкам банка, в марте цена может опуститься даже до $38, после чего последует стремительный рост до $90 за баррель в 2019 году. Нет никаких признаков того, что на фоне общего замедления ростов мировой экономики в ближайшей перспективе спрос на нефть сможет совладать с излишками добычи. Международный валютный фонд пересмотрел прогнозы относительно развития мировой экономики в 2015 году. Вместо ожидаемых 3.8% он составит 3.5%, а также что касается Китая, показатель снизится с 7.1% до 6.8%.

После незначительного снижения в цене, имевшего место в понедельник, золото сегодня подорожало. В ожидании дальнейших действий ЕЦБ настроения на рынках, испытывающих недостаток ликвидности, способствуют увеличению спроса на золото в качестве безопасного актива. Также наблюдается рост котировок меди после выхода положительных данных по ВВП Китая, основного потребителя этого металла.