رشد بازارها در پی گمانه زنی های مربوط به نشست بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا - 20.1.2015

بازارهای سهام ایالات متحده در روز دوشنبه به مناسبت روز مارتین لوتر کنیگ تعطیل بودند. امروز پس از باز شدن مجدد بازارها، توجه سرمایه گذاران احتمالاً به گزارش های درآمدی شرکت های بزرگی همچون Morgan Stanley، Johnson & Johnson، IBM و Netflix معطوف خواهد شد. امروز در ساعت 16:00 CET آمار مربوط به شاخص بازار مسکن برای ماه ژانویه توسط اتحادیۀ ملی مسکن سازان ایالات متحده منتشر خواهد شد. شاخص ضریب اطمینان مسکن سازان که نمایندۀ ساخت و ساز مسکن است 6 ماه متوالی است که بالای رقم 50 به سر می برد و انتظار می رود از 57 در دسامبر به 58 صعود کند. تخمین اولیه برای دلار مثبت است.

بازارهای سهام اروپا در روز دوشنبه تحت تاثیر انتظارات در مورد اینکه بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا در نشستی که روز پنجشنبه برگزار می کند اقدامات وسیعی برای توسعۀ برنامۀ تسهیلی پولی آغاز خواهد کرد، رشد پیدا کردند. شاخص Stoxx Europe 600 به بالاترین سطح خود در هفت سال اخیر رسید. ضریب اطمینان سرمایه گذاران پس از سخنان رئیس جمهور فرانسه تقویت شد. وی گفته است که سیاستگذاران پولی در نشست بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا در روز پنجشنبه برگزار خواهد شد "در مورد خرید اوراق قرضۀ دولت های مستقل تصمیم خواهند کرد که موجب افزایش نقدینگی در اقتصاد اروپا خواهد شد و حرکت رو به رشدی را آغاز خواهد کرد. Societe Generale در یادداشتی که در روز دوشنبه منتشر کرد پیش بینی کرد که بستۀ تزریق پول به اقتصاد در نهایت شامل 400 میلیارد یورو معادل 465 میلیارد دلار از دارائی خصوصی و 500 میلیارد تا 600 میلیارد یورو از اوراق قرضۀ دولت های مستقل خواهد بود. از طرف دیگر فعالان بازار نگران هستند که اگر در نشست سیاستگذاری بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا اقدامات تسهیلی بیشتری تصویب شوند، باعث شود که پیش بینی های تحلیلی محقق نشوند چراکه ارزش یورو در برابر دلار افزایش پیدا خواهد کرد. احتمالاً تا برگزاری این نشست و روشن شدن تصمیماتی که بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا اتخاذ خواهد کرد، یورو در کانال حرکتی افقی معامله شود. امروز در ساعت 8:00 CET شاخص ضریب اطمینان اقتصادی منطقۀ یورو و آلمان برای ماه ژانویه منتشر خواهند شد. انتظار می رود که این شاخص ها رشد داشته باشند و تخمین اولیه در ارتباط با یورو مثبت است.

آماری که در چین منتشر شدند بهتر از حد انتظار بودند و سرمایه گذاران نیز تحت تاثیر چشم انداز سیاست پولی آیندۀ بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا قرار گرفته اند و به همین دلیل شاخص Nikkei امروز رشد داشت. تولید ناخالص داخلی چین در سال 2014 در مقیاس سالیانه 7.4% رشد پیدا کرد. تولید صنعتی در چین در ماه گذشتۀ میلادی در مقیاس سالیانه 7.9% افزایش پیدا کرد در حالیکه پیش بینی می شد 7.4% رشد گزارش شود. تحت تاثیر آمار بهتر از حد انتظار چین و کاهش تقاضا برای دارائی های ایمن، ارزش ین برای سومین روز متوالی در برابر دلار کاهش یافت. فردا صبح در ساعت 1:00 CET بیانیۀ سیاست گذاری پولی بانک مرکزی ژاپن منتشر خواهد شد.

J.P. Morgan تخمین اش را برای میانگین قیمت نفت برنت در سال 2015 کاهش داد و آن را از 82دلار در هر بشکه به 49دلار رساند و طی یادداشتی اعلام کرد که قیمت نفت در ماه مارس به 38دلار در هر بشکه خواهد رسید و پس از آن طی یک اصلاح حرکت U شکل در سال 2019 به 90دلار در هر بشکه خواهد رسید. پس از انتشار این خبر، قیمت نفت در روز دوشنبه کاهش پیدا کرد. هیچ علامتی وجود ندارد که حاکی از آن باشد تقاضای جهانی برای نفت در کوتاه مدت افزایش خواهد یافت و به اشباع عرضه در بازار به دلیل کندی رشد اقتصادی جهانی پایان دهد. صندوق بین المللی پول تخمین اش را برای رشد جهانی سال 2015 از 3.8% به 3.5% کاهش داد و چشم اندازش را برای چین از 7.1% به 6.8% کاهش داد.

قیمت های طلا پس از کاهش در روز دوشنبه، امروز افزایش داشتند. ضعف بازارهای سهام و انتظار در مورد اینکه بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا اقدامات تسهیلی بیشتری اتخاذ خواهد کرد موجب شد تا تقاضا برای طلا به عنوان یک دارائی ایمن پایدار بماند. امروز پس از انتشار آمار بهتر از حد انتظار در چین، که بزرگ ترین مصرف کنندۀ مس در جهان است، قیمت مس افزایش یافت.