Падение объемов бычьих позиций по доллару США продолжается

Пересмотр в сторону повышения показателей ВВП и инфляции за 4-ый квартал выше целевых значений ЦБ указывают на ускорение экономического роста в США в поддержку сценария повышения ставок, запланированного Федеральной Резервной Системой. Однако, хотя индекс потребительских расходов населения (PCE) вырос с 1,9% до 2,1% в январе, основной индекс потребительских расходов (core PCE) остался на уровне 1,8% и вырос всего на 0,2% в месяц после роста на 0,3% в январе. Личные доходы и расходы населения также замедлили рост по сравнению с февральскими данными с 0,5% до 0,4% и с 0,2% до 0,1% соответственно. Производственные данные также смягчились: индекс деловой активности в производственном секторе от Markit упал до 53,3 в марте с 54,2 в предыдущем месяце, а производственный индекс от Институт управления снабжением (ISM) снизился до 57,2 в марте с 57,7. Производственные заказы также замедлились: с пересмотренных в сторону повышения 1,5% в январе до 1% в феврале. Позитивные данные: дефицит торгового баланса сократился в феврале до 43,6 млрд. долл. с 48,2 млрд. долл. США в предыдущем месяце. Комментарии официальных лиц центрального банка подтвердили, что политики поддерживают как минимум еще два повышения ставок в этом году. Инвесторы сократили долларовые бычьи ставки в девятый раз за тринадцать недель. Как следует из таблицы настроений рынка, негативная динамика наблюдается для евро, австралийских и канадских долларов. К тому же, австралийский доллар остается единственной мажорной валютой, сохраняющий чистую длинную позицию против доллара США.

Настроения по евро ухудшились, несмотря на снижение на 0,1 процентного пункта безработицы как в еврозоне, так и в Германии: до 9,5% и 5,8% в феврале, соответственно. Чистая короткая позиция по евро выросла на $0,45 млрд до 1,5 млрд. Инвесторы сократили как длинные, так и короткие валовые позиции на 8180 и 4698 контрактов соответственно. Настроение по Бритнаскому фунту улучшилось, несмотря на замедление роста как в обрабатывающей промышленности, так и в строительстве в марте, о чем свидетельствуют более низкие показатели индексов национальной ассоциации менеджеров по закупкам. Чистая короткая позиция по британскому фунту сократилась на $0,35 млрд. до $7,75 млрд., поскольку инвесторы увеличили валовые длинные позиции и закрыли короткие позиции на 4314 и 8716 контрактов соответственно. Медвежьи настроения по японской йене заметно увеличились, несмотря на снижение инфляции до 0.3% с 0.4% в предыдущем месяце. Чистая короткая позиция по йене сократилась на $0,8 млрд. до $5,17 млрд. Инвесторы сократили как длинные, так и короткие валовые позиции на 1573 и 8954 контрактов соответственно.

Настроения по канадскому доллару продолжили ухудшаться, поскольку динамика торгового баланса в феврале оказалась отрицательной: чистая короткая позиция по канадскому доллару увеличилась на $0,15 млрд. до $2,26 млрд. Инвесторы увеличили как длинные, так и короткие позиции. Бычьи настроения по австралийскому доллару ослабли, так как резервный банк Австралии оставил свою политику без изменений: чистые долговые обязательства снизились на $0,31 млрд. до $3,75 млрд. Инвесторы сократили валовые длинные позиции и увеличили короткие. Настроения по швейцарскому франку улучшились, поскольку рост розничных продаж в феврале остался на уровне 0,6%. Чистые короткие позиции сократились на $0,3 млрд. до $1,7 млрд. Инвесторы сократили как валовые длинные, так и короткие позиции.