USD/CHF Технический Анализ - USD/CHF Трейдинг: 2016-05-11

Отрицательные ставки могут снизить привлекательность франка

Крупнейший швейцарский банк UBS собирается ввести отрицательные процентные ставки или увеличить комиссию для крупных корпоративных клиентов. По словам его руководителя Серджио Эрмотти, это вынужденная мера после установления отрицательной ставки ЦБ Швейцарии в начале 2015 года. Сообщение UBS способствовало ослаблению швейцарского франка. Продолжится ли эта тенденция? На графике USDCHF она выглядит как рост.

Отметим, что UBS опубликовал слабую отчётность по итогам 1-го квартала 2016 года. Чистая прибыль упала на 64%. По сравнению с открытием года, его акции сейчас торгуются на 20% ниже. Участники рынка не исключают, что все швейцарские банки могут, вслед за Национальным банком Швейцарии (НБШ) ввести отрицательные ставки. Теоретически, это снизит привлекательность местной валюты. Очередные значимые макроэкономические данные в Швейцарии выйдут 24 мая: торговый баланс за апрель текущего года. Отметим, что в марте его профицит оказался минимальным с декабря 2014 года. По нашему мнению, основным фактором ослабления швейцарского франка является риск дальнейшего снижения ставки НБШ с текущего уровня минус 0,25% до минус 0,75% к концу года. Первое такое понижение может произойти на очередном заседании НБШ 16-го июня. На его решение могут повлиять данные по ВВП Швейцарии за 1-й квартал 2016 года и инфляции за май, которые выйдут 1-го и 8-го июня, соответственно.

На дневном таймфрейме, USDCHF: D1 приблизился к верхней границе нисходящего канала. Индикаторы MACD и Parabolic демонстрируют сигналы к покупке. Индикатор RSI сформировал дивергенцию к повышению и еще не достиг области перекупленности. Линии Боллинджера сузились, что означает уменьшение волатильности. Они имеют наклон вверх. Мы не исключаем бычьего движения, если швейцарский франк превысит последний верхний фрактал и линию Боллинджера: 0,98. Этот уровень можно использовать в качестве точки входа. Первоначальное ограничение риска возможно ниже пробитой линии нисходящего тренда: 0,96. После открытия отложенного ордера, стоп передвигаем вслед за сигналами Боллинджера и Parabolic на следующий фрактальный минимум. Таким образом, мы изменяем потенциальное соотношение profit/loss в свою пользу. Наиболее осторожные трейдеры после совершения сделки могут перейти на четырёхчасовой график и выставить стоп-лосс, передвигая его по направлению движения. В случае если цена преодолеет уровень стопа (0,96), не активировав ордер (0,98), позицию рекомендуется удалить: на рынке происходят внутренние изменения, которые не были учтены.