USD/CHF Análise técnica - USD/CHF Negociação: 2016-05-11

Taxas negativas podem reduzir a atratividade do franco

O maior banco suíço UBS vai introduzir taxas de juros negativas ou aumentar a taxa para grandes clientes corporativos. De acordo com seu gerente Sergio Ermotti, isto é uma medida necessária após a introdução de taxas negativas por Banco Central Suíça no início de 2015. Esta declaração de UBS contribuiu para o enfraquecimento do franco suíço. Será que esta tendência continuar? No gráfico USDCHF ela olha-se como um crescimento.

Note-se que o UBS emitiu um relatório fraco sobre os resultados do 1º trimestre de 2016. O lucro líquido caiu em 64%. Comparado com o inicio do ano, suas ações agora estão negociadas por 20% menor. Os participantes do mercado não excluem que depois do Banco Nacional da Suíça (SNB) todos os bancos suíços podem introduzir taxas negativas. Teoricamente, isso vai reduzir a atratividade da moeda local. Os próximos dados macroeconômicos importantes serão lançados na Suíça em 24 de maio: saldo comercial por abril deste ano. Deve notar-se que em março seu superávit era o mínimo desde o dezembro de 2014. Em nossa opinião, o principal fator do enfraquecimento do franco suíço é o risco de maior redução da taxa de SNB a partir do nível atual de menos 0,25% para menos 0,75% até o fim de ano. O primeiro tal redução poderia acontecer na próxima reunião do SNB em 16 de junho. Sua decisão pode ser afetada pelos dados do PIB da Suíça para o primeiro trimestre de 2016 e a taxa de inflação para maio, os quais serão lançados em 1 e 8 de junho, respectivamente.

No quadro temporal diario, USDCHF: D1 chegou perto do limite superior do canal descendente. Os indicadores MACD e Parabolic mostram sinais de venda. O indicador RSI formou uma divergência ascendente e ainda não atingiu a zona de sobrecompra. Bollinger Bands se estreitaram, o que significa uma redução da volatilidade. Eles são inclinados para cima. Não excluímos um movimento de alta se o franco suíço superar o último fractal superior e a linha do Bollinger: 0,98. Este nível pode ser utilizado como um ponto de entrada. O limite inicial de risco pode ser colocado abaixo da linha quebrada da tendência descendente: 0,96. Depois da abertura da ordem pendente, movemos o stop após os sinais de Bollinger e Parabolic para o seguinte mínimo fractal. Assim, estamos mudando a relação potencial de lucro/perda em seu favor. Após a transação, os comerciantes mais cautelosos podem ir para o gráfico de quatro horas e colocar o stop-loss, movendo-o na direção do movimento. Se o preço superar o nível de stop (0,96), sem ativar a ordem (0,98), a posição deve ser removida: no mercado ocorreram mudanças internas, que não foram tidas em conta.