USD/CHF تحلیل تکنیکی - USD/CHF معامله: 2016-05-11

نرخ های بهرۀ منفی باعث کاهش جذابیت فرانک سوئیس می شود

UBS، غول بانکی سوئیس، قصد دارد نرخ های بهرۀ منفی اعمال کند و کارمزد را برای مشتریان شرکتی افزایش دهد. "سرجیو ازموتی" (Sergio Ermotti)، مدیر عامل UBS، بر این باور است که پس از اعمال نرخ های منفی از سوی بانک مرکزی سوئیس در اوایل سال 2015 این یک اقدام ضروری است. انتشار این خبر از سوی UBS باعث شد تا ارزش فرانک سوئیس کاهش پیدا کند که خود را به شکل صعود در جفت ارز USDCHF نشان می دهد. آیا این روند ادامه پیدا خواهد کرد؟

UBS برای سه ماهۀ اول سال 2016 یک گزارش درآمدی ضعیف منتشر شد. سهام این شرکت در مقایسه با ابتدای سال 20% کاهش پیدا کرده است. فعالان بازار اینگونه ارزیابی می کنند که بانک های سوئیسی به دنبال اقدام بانک مرکزی آن کشور خود را به نرخ های بهرۀ منفی تطبیق خواهند داد. از منظر تئوری این باعث می شود که از جذابیت فرانک سوئیس کاسته شود. آمار مهم اقتصادی بعدی در سوئیس مربوط به تراز تجاری ماه آوریل می شود که در 24 ماه مه منتشر می گردد. مازاد تراز تجاری سوئیس در مارس به پایین ترین سطح از دسامبر 2014 تاکنون رسید. به اعتقاد ما، خطر ناشی از کاهش بیشتر نرخ بهره از سوی بانک مرکزی سوئیس از رقم کنونی منفی 0.25% به منفی 0.75% تا پایان امسال، یک عامل اصلی برای کاهش ارزش فرانک سوئیس به شمار می رود. ممکن است این کاهش نرخ بهره در نشست شانزدهم ژوئن رخ دهد. بانک مرکزی سوئیس نیز تحت تاثیر انتشار آمار تولید ناخالص داخلی برای سه ماهۀ اول و تورم برای ماه مه قرار دارد که به ترتیب اول و هشتم ماه مه منتشر می شوند.

جفت ارز USDCHF در نمودار روزانه (D1) به لبۀ فوقانی کانال نزولی رسیده است. اندیکاتورهای MACD و Parabolic علائم خرید ارائه می دهد. نوسانگر RSI واگرایی مثبت ارائه می دهد اما هنوز به محدودۀ سقف خرید نرسیده است. خطوط بولینگر بهم نزدیک شده اند که به معنای کاهش نوسان است و سمت و سویی صعودی دارند. اگر فرانک سوئیس از آخرین اوج فراکتال و خط بولینگر در 0.98 عبور کند در آن صورت ممکن است حرکت صعودی شتاب گیرد. می توان از سطح 0.98 به عنوان نقطۀ ورود به بازار استفاده کرد. می توان توقف ضرر اولیه را پایین خط تقاطع روند نزولی در 0.96 قرار داد. ما همزمان با باز کردن دستور در حال انتظار، توقف ضرر را به سمت کف فراکتال بعدی به بدنبال علائم بولینگر و Parabolic حرکت می دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار چهارساعته (H4) توجه کنند و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور در 0.98 به توقف ضرر در 0.96 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.