Las Advertencias de la Fed y el FMI Sacuden los Mercados - el Oro se Dispara Mientras el Petróleo Sigue Cayendo - 20.10.2025

El índice del dólar en tiempo real sigue siendo un elemento clave, ya que su reciente debilidad ha contribuido al aumento de los activos refugio, como el oro. Las perspectivas de recortes de tipos por parte de la Fed y los temores por el cierre del Gobierno estadounidense son los principales factores que influyen en esta situación.

• EURUSD: Se negocia en torno al nivel de 1,166. La próxima semana se seguirán de cerca los datos específicos de la zona euro, los PMI preliminares y la confianza de los consumidores, pero el par se ve impulsado en gran medida por la dinámica del dólar estadounidense y las perspectivas de la política monetaria de la Fed.
• GBPUSD: Los movimientos del mercado se ven influidos por la tendencia general del USD y los próximos datos de inflación del Reino Unido.
• USDJPY: Según el secretario del Tesoro de EE. UU., la estabilidad del yen depende de que el Banco de Japón mantenga su actual política monetaria. El yen experimentó una fuerte caída a principios de semana ante las expectativas de estímulo fiscal tras las negociaciones políticas japonesas. El par es muy sensible a la diferencia en la política de tipos de interés entre EE. UU. y Japón.
• AUDUSD: El movimiento del par está generalmente vinculado al sentimiento de riesgo global y a los precios de las materias primas, en particular en relación con los datos económicos de China (se espera el PIB del tercer trimestre).

Los índices estadounidenses cerraron la semana en terreno positivo, mientras que los mercados asiáticos y europeos registraron descensos en general, lo que refleja la divergencia de opiniones y los factores locales.

Índice Dow Jones, índice Nasdaq, índice S&P 500: Los mercados estadounidenses (índice Dow Jones Industrial Average, índice Nasdaq Composite e índice S&P 500) cerraron al alza, continuando con su resistencia impulsada en gran medida por el auge de las empresas relacionadas con la inteligencia artificial. Sin embargo, el FMI ha advertido de una posible "corrección repentina y brusca" dado el riesgo de concentración en el S&P 500.

Índice Nikkei: El índice japonés cerró a la baja, tras una reciente recuperación. La estabilidad del yen y la nueva dirección política y económica del país siguen siendo factores clave.

Índice Hang Seng: El índice cerró a la baja, reflejando la incertidumbre global y las continuas preocupaciones de los inversores sobre la economía china.

Índice bursátil australiano (ASX200): El índice cerró a la baja, y se espera que los datos preliminares del PMI de la próxima semana proporcionen una mayor orientación.

Los precios del crudo Brent y del crudo WTI han estado sometidos a una presión bajista, registrando su tercera semana consecutiva de pérdidas en medio de crecientes preocupaciones por el exceso de oferta y señales contradictorias sobre la demanda.

Preocupaciones por el Exceso de Oferta: La Agencia Internacional de la Energía prevé un creciente exceso de crudo a nivel mundial en 2026. Las reservas de crudo de EE. UU. aumentaron considerablemente y la producción estadounidense alcanzó un máximo histórico.

Vientos Geopolíticos en Contra : Las noticias sobre las posibles conversaciones entre los presidentes Trump y Putin para discutir la guerra en Ucrania y la controversia en torno a si la India detendrá las importaciones de petróleo ruso han añadido volatilidad. Los futuros del Brent cerraron cerca de su mínimo de cinco meses, por debajo de los $61,3 por barril.

Los mercados de criptomonedas están experimentando un retroceso: Las principales criptomonedas han mostrado señales mixtas, con precios que se consolidan tras un periodo de volatilidad.

• Bitcoin se ha estado negociando en torno al nivel de $107.000.
• Ether ha tenido dificultades para mantenerse por encima de la marca de los $4.000.

El fundador de Huobi, Li Lin, está listo para lanzar un acumulador de Ether de $1,000 millones, lo que indica el interés institucional, mientras que algunos analistas siguen siendo optimistas, citando la reducción de la oferta y el aumento de la demanda institucional, y predicen un posible impulso hacia los $10.000. Sin embargo, tanto BTC como ETH se quedaron atrás en relación con el repunte de algunas monedas alternativas.