FRBとIMFの警告が市場を揺るがす - 金は急騰、原油は下落続く - 10.20 日

ライブドルインデックスは引き続き重要な焦点であり、最近の弱含みが金などの安全資産の急騰につながっています。FRBによる利下げ見通しと、米国政府閉鎖への懸念が大きな要因となっています。

EURUSD：1.166付近で推移しています。ユーロ圏の個別指標、速報値PMI、消費者信頼感指数は来週発表される予定ですが、この通貨ペアは主に米ドルの動向とFRBの金融政策見通しに左右されます。

GBPUSD：市場の動きは、米ドルの全体的なトレンドと英国のインフレ指標の影響を受けます。

USDJPY：米国財務長官によると、円の安定は日銀が現行の金融政策を維持するかどうかにかかっているとのことです。日本の政治協議を受けて財政刺激策への期待が高まる中、円は先日急落しました。この通貨ペアは、日米の金利政策の差に非常に敏感です。

AUDUSD: この通貨ペアの動きは、一般的に世界的なリスク感情と商品価格に連動しており、特に中国の経済データ（第3四半期のGDPが発表予定）との関連で連動しています。

米国株価指数は週を通してプラス圏で取引を終えた一方、アジアと欧州の市場は、市場のセンチメントの乖離と地域要因を反映し、総じて下落しました。

ダウ平均株価、ナスダック総合指数、S&P500指数：米国市場（ダウ工業株30種平均、ナスダック総合指数、S&P500指数）は上昇し、AI関連企業の活況に牽引され、引き続き堅調な推移を示しました。しかし、IMFはS&P500の集中リスクを踏まえ、「突然の急激な調整」の可能性を警告しています。

日経平均株価：日本の株価指数は、最近の上昇を受けて下落して取引を終えました。円の安定と日本の新たな政治・経済の方向性が引き続き重要な牽引役となります。

ハンセン指数：世界的な不確実性と中国経済に対する投資家の継続的な懸念を反映し、同指数は下落して取引を終えました。

オーストラリア株価指数（ASX200）：同指数は下落して取引を終えましたが、来週発表される速報PMIデータが更なる方向性を示すと予想されます。

ブレント原油とWTI原油価格は弱気圧力にさらされており、供給過剰懸念の高まりと需要に関する紛らわしいシグナルを背景に、3週連続で下落しました。

供給過剰懸念：国際エネルギー機関（IEA）は、2026年に世界の原油供給過剰が拡大すると予測しています。米国の原油在庫は急増し、生産量は過去最高を記録しました。

地政学的な逆風：ウクライナ紛争についてトランプ大統領とプーチン大統領が協議する可能性や、インドがロシアからの原油輸入を停止するかどうかをめぐる論争が、ボラティリティを高めています。ブレント原油先物は、1バレル61.3ドルを下回る5カ月ぶりの安値付近で取引を終えました。

仮想通貨市場は下落局面を迎えています。主要仮想通貨は、不安定な時期を経て価格が安定するなど、様々なシグナルを示しています。

ビットコインは10万7000ドル前後で取引されています。

イーサリアムは4000ドルの水準を維持するのに苦戦しています。

Huobiの創業者Li Lin氏は、10億ドル規模のイーサリアム・アキュムレーターを立ち上げる予定で、機関投資家の関心が高まっていることを示唆しています。一方、一部のアナリストは、供給の逼迫と機関投資家の需要の高まりを理由に強気の見方を維持しており、1万ドルへの上昇の可能性を予測しています。しかしながら、BTCとETHは、一部のアルトコインの上昇に後れを取っています。