Замедление роста китайской экономики - 19.10.2015

В пятницу котировки американских акций повысились вместе с индексом доллара США. Этому способствовали хорошая макроэкономическая и корпоративная информация. Рост индекса потребительского доверия за октябрь, рассчитываемый Мичиганским университетом, превысил прогнозы и составил 92,1 пунктов. Квартальный отчёт General Electric оказался лучше, чем ожидалось и её акции подорожали на 3,4%. Отметим, что в настоящий момент большинство участников рынка ожидает совокупного снижения прибыли компаний из списка индекса S&P 500 на 3,9% по итогам третьего квартала. Промышленное производство в США сократилось в сентябре на 0,2% второй месяц подряд. Однако в годовом выражение оно по-прежнему в плюсе (+1,8%). Оборот торгов на американских биржах в пятницу был на 12% ниже среднего за 20 торговых дней и составил 6,6 млрд. акций. Сегодня в США не ожидается выхода значимых макроэкономических данных.

На европейских фондовых биржах сегодня продолжается рост. Общеевропейский FTSEurofirst 300 index достиг максимума за 5 недель. Рост ВВП Китая за третий квартал, опубликованный рано утром, хоть и снизился, но всё равно оказался выше прогнозов и составил +6,9%. Немецкая торговая сеть Metro ожидает увеличения продаж в 4-м квартале на 1,3% и её акции подорожали на 3,6%. Котировки Deutsche Bank выросли на 3,2% после сообщения о планах реорганизации его инвестиционного бизнеса и сокращении высшего руководства банка. Курс евро снижается. Так как инвесторы опасаются, что ЕЦБ на своём очередном заседании в четверг сообщит о дополнительных мерах смягчения денежной политики с целью борьбы с дефляцией и поддержки экономики ЕС. Сегодня значимой статистики из Европы не ожидается.

Nikkei сегодня понизился после 2-дневного роста. На наш взгляд, какого то особого негатива не было. Котировки японских акций понизились вслед за китайским фондовым индексом Shanghai Composite, который в свою очередь, отреагировал на замедление роста ВВП Китая до минимума с 2009. Отметим падение акций Sumitomo Mitsui и Asahi Kasei примерно на 6%, которые могут быть оштрафованы за нарушение строительного законодательства. Завтра утром в 8-00 СЕТ в Японии выйдут окончательные данные о заказах на промышленное оборудование за сентябрь, а также показатели продаж супермаркетов в 7-30 СЕТ.

Некоторые товарные фьючерсы незначительно понизились из-за сообщения о замедлении ВВП Китая. В частности, подешевела нефть. Её потребление в Китае в сентябре сократилось на 1,3% по сравнению с августом и на 0,1% по сравнению с сентябрём прошлого года и составили 10,13 млн. баррелей в день. Отметим, что собственная добыча нефти в Китае в сентябре выросла на 2,7% до 4,32 млн. баррелей в день. Австрийская нефтяная компания OMV опубликовала прогноз мировых цен на нефть. В 2016 году она ожидает $55 за баррель, в 2017 — $70, в 2018 — $80 и в 2019 — $85. США приступили к процессу снятия санкций против Ирана. Отметим, что на ожиданиях увеличения экспорта нефти, курс иранского риала стабилизировался ниже 30 тыс. за доллар ещё 2 месяца назад. На фоне низких цен на нефть, количество работающих буровых установок в США сократилось 7-ю неделю подряд до минимума с июля 2010 года и составило 595 штук. Это примерно в три раза меньше максимума в октябре прошлого года (1609 штук). Участники рынка ожидают снижения добычи нефти в США в 4-м квартале на 255 тыс. баррелей в день.

Снижение цен на кофе в пятницу оказалось максимальным за 7 месяцев. Метеорологическое агентство Commodity Weather Group сообщило о возможном наступлении дождливой погоды в Бразилии в течение 10-15 дней. Это может способствовать увеличению урожая кофе. Дополнительным фактором снижения цен стал рост запасов зелёного кофе в США до 12-летнего максимума.

Пшеница дешевеет 4-й день подряд после прогноза Министерства сельского хозяйства США, которое ожидает, что её мировые запасы в сезоне 2015/16 достигнут рекордного уровня 228,5 млн. тонн. Consultancy Strategie Grains повысил свой прогноз урожая пшеницы в Евросоюзе на 2 млн. тонн до 149,5 млн. тонн.