Тенденция ослабления американского доллара продолжилась и во вторник - 9.4.2014

Тенденция ослабления американского доллара продолжилась и во вторник в отсутствии значимой экономической информации в США. Представители ФРС не сказали ничего существенного. Как мы уже отмечали во вчерашнем обзоре, в начале этой недели появился позитив по евро (EURUSD) и японской иене (USDJPY). Участники рынка воспользовались сложившейся ситуацией и достаточно активно покупали эти и все другие основные валюты против доллара. В результате его индекс (USDIDX) во вторник обвалился до трёхнедельного минимума. Дневное падение доллара к японской иене было максимальным за семь месяцев. Сегодня в США в 19-00 СЕТ будут опубликованы материалы мартовского заседания ФРС (FOMC Minutes). Мы не исключаем, что они могут содержать важную информацию для рынка Форекс. Так как в прошлом месяце глава ФРС Джанет Йеллен заявила о возможном повышении учётных ставок в Соединённых Штатах через шесть месяцев после завершения программы количественного смягчения. Предполагается, что в FOMC Minutes данная тема может быть раскрыта более подробно. В 15-00 СЕТ выйдут данные по оптовым запасам в США за февраль. Их прогноз является нейтральным.

Австралийский доллар (AUDUSD) продолжил свой рост (укрепление) и обновил пятимесячный максимум. Макроэкономические данные оказались заметно лучше предварительных прогнозов. Индекс уверенности потребителей в апреле вырос впервые за пять месяцев. Увеличились объёмы кредитования рынка недвижимости в феврале. Ещё более существенным фактором для укрепления «аусси» стала информация Министерства финансов Японии. Чистая покупка (net-buying) японскими инвесторами финансовых активов, номинированных в австралийских долларах в феврале составила A$1,1 млрд., а за период с октября прошлого года — A$6,5 млрд. Такие большие объёмы вполне объяснимы. Ведь доходность австралийских двухлетних государственных облигаций составляет 2,94% годовых, а точно таких же японских — гораздо ниже, менее 0,1%. Во многом благодаря покупкам инвесторов из Японии, курс австралийского доллара по отношению к иене с начала февраля вырос на 8%. Сложно сказать как долго продлится такое «ралли». Мы не исключаем коррекции «аусси», если инвесторов разочаруют данные по предварительной инфляции за апрель и безработице в Австралии за март. Они выйдут завтра рано утром в 2-00 и 2-30 СЕТ. По прогнозам, увеличение количества новых рабочих мест в марте будет меньше, чем в феврале.

Во вторник макроэкономические данные в Великобритании оказались позитивными вопреки слабым предварительным прогнозам. Фунт стерлингов (GBPUSD) обновил максимум за месяц благодаря росту промышленного производства в феврале на 2,7% в годовом выражении — больше, чем ожидалось. По мнению инвесторов, этот показатель увеличивает вероятность повышения учётной ставки Банка Англии уже в первой половине следующего года, а не во второй, как считалось ранее. Дополнительным фактором укрепления фунта стало повышение прогноза роста ВВП в текущем году с 2,4% до 2,9% от МВФ. Сегодня в 9-30 СЕТ в Великобритании выйдет торговый баланс за февраль. По нашему мнению, прогноз является умеренно позитивным. Однако вряд ли состоится сильное движение курса. Так как инвесторы ждут результатов завтрашнего заседания Банка Англии.

Канадский доллар (USDCAD) неожиданно укрепился (снижение на графике) вопреки слабым данным по рынку недвижимости. Число новостроек в марте обвалилось на 17,7%, а количество выданных разрешений на строительство в феврале — на 11,6%. Отметим, что канадский рынок недвижимости избежал масштабного обвала по примеру американского в 2008-2009 годах. Некоторые участники рынка не исключают, что это ещё может произойти.

Нефть (Oil, Brent) вчера подорожала до максимума за месяц. Агентство U.S. Energy Information Administration повысило прогноз прироста ежедневного мирового спроса на нефть в 2014 году на 10 тыс. баррелей до 1,23 млн. баррелей в день по сравнению с 2013 годом. То есть всего в этом году в мире будет потребляться 92 млн. баррелей нефти в день. Ожидается, что в 2015 году рост составит уже 1,36 млн. баррелей в день. Как мы отмечали в предыдущих обзорах, котировки нефти находятся в долгосрочном растущем тренде. С 2008 года мировой спрос увеличился на 8,5%. Однако устойчивый рост стоимости нефти возможен только после нормализации ситуации вокруг Украины.