Продолжение "ралли" на мировом фондовом рынке - 26.10.2015

В пятницу продолжился рост индекса доллара США и котировок американских акций. Этому способствовали хорошая отчётность компаний и макроэкономическая статистика. Индекс деловой активности в промышленности за октябрь, рассчитываемый компанией Markit, превысил прогнозы. Квартальная отчётность компании Procter & Gamble оказалась позитивной и её акции подорожали на 2,9%. За неделю Nasdaq Composite повысился на 3%, Dow Jones - на 2,5% и S&P 500 - на 2,1%. Благодаря этому, S&P 500 вышел «в плюс» с начала года на 0,8%. Участники рынка полагают, что совокупное снижение прибыли, входящих в него компаний, составит 2,8%, а не -4,9% как ожидалось в конце сентября. Оборот торгов на американских биржах был на 4% выше среднего за 20 сессий и составил 7,6 млрд. акций. Сегодня в США в 15-00 СЕТ выйдут данные о продажах новых домов в сентябре. Предварительный прогноз, на наш взгляд, является слегка негативным для доллара.

Европейские фондовые индексы сегодня продолжают повышаться. Немецкие индикаторы деловой активности IFO оказались лучше, чем ожидалось. Сегодня больше не ожидается значимой статистики из ЕС. Акции Philips подешевели на 2% вопреки неплохой отчётности. Представители компании заявили, что сделка на сумму $3,3 млрд. по продаже дочернего производителя лампочек Lumileds, может не состояться из-за несогласия американских властей. Евро продолжило ослабление к доллару США из-за ожиданий увеличения размеров эмиссии ЕЦБ.

Nikkei вырос вместе с другими мировыми фондовыми индексами и обновил двухмесячный максимум. Заметное повышение продемонстрировали акции Hitachi и Panasonic. Участники рынка ожидают хорошей отчётности этих компаний. Курс иены к доллару США сегодня слегка укрепился после заметного ослабления в течение 7-и дней.

Банк Китая в шестой раз с прошлого ноября понизил ставку с целью поддержки темпов роста национальной экономики. Это произошло практически сразу после заявления ЕЦБ о возможном дополнительном смягчении денежной политики. На этой неделе состоятся заседания Банка Японии, Новой Зеландии и Швеции, которые тоже могут заявить об аналогичных мерах.

Товарные фьючерсы слегка подорожали. Инвесторы полагают, что действия Банка Китая по снижению ставки будут способствовать увеличению спроса на сырьё из-за оживления китайской экономики. В частности, выросли котировки меди. Кроме снижения китайской ставки, этому способствовало сокращение прогноза производства данного металла в Чили в 4-й раз с начала года - до 5,68 млн. тонн. Об этом сообщило государственное агентство Cochilco.

Золото сегодня слегка подорожало. Фонд SPDR Gold сообщил о притоке $950 млн. с начала августа. Несмотря на это банк Goldman Sachs ожидает снижения цен на золото до $1100 в течение трёх месяцев, до $1050 — через 6 месяцев и до $1000 — через 12 месяцев. Отметим, что по данным американской Commodity Futures Trading Commission, объём чистых позиций на покупку золота на бирже COMEX достиг максимального объёма с февраля 2015 года, а на покупку серебра — с июля 2014 года. Можно отметить, что пока драгоценные металлы пользуются хорошим спросом. Премьер министр Индии Narendra Modi заявил о запуске программы «монетизации золота» в стране. Металл можно будет положить на депозит в индийские банки и получать проценты.

Котировки пшеницы выросли после прогноза засухи в США. Между тем, по данным американской Commodity Futures Trading Commission, на бирже CBOT сформирована значительная позиция на продажу пшеницы (net short position). Пока сложно сказать куда двинутся цены на зерно, но не исключено увеличение волатильности котировок.