Чем торговать: Фьючерсами или CFD на фьючерсы?

Инструменты фьючерс и CFD (contract for difference, контракт на разницу) на фьючерсы очень похожи, и начинающему трейдеру весьма трудно уловить различие между ними. Изначально идея создания инструмента CFD появилась у английских брокеров для того, чтобы трейдеры могли торговать акциями на Лондонской бирже без оплаты специального налога Stamp duty (Гербовый сбор). Таким образом, торговля CFD формально не является сделкой с акцией и не попадает под налогообложение.

Что такое CFD и фьючерс?

Фьючерсный контракт – это ценная бумага в виде биржевого контракта на куплю-продажу стандартного количества определенного актива в заранее оговоренный срок по оговоренной цене.

Фьючерсы бывают двух видов:

Расчётный фьючерс – стороны контракта производят только денежные расчеты в сумме разницы между ценой актива, указанной в контракте и ее текущей ценой. Таким образом, биржа производит взаиморасчет между сторонами, а физической поставки базисного актива на дату экспирации фьючерса не производится. Расчетный фьючерс применяется в основном для спекулятивной торговли.

Поставочный фьючерс – на дату исполнения фьючерса покупатель обязан приобрести, а продавец продать оговоренное в контракте количество базового актива. Поставочные контракты не предназначены для спекулятивной деятельности, их основная цель - это обезопасить покупателя и продавца от будущих колебаний цен. В случае отказа какой-либо стороной от своих обязательств, биржа накладывает штраф.

CFD или контракты на разницу цен – это внебиржевой производный финансовый инструмент, который позволяет получать выгоду при купле-продаже определенного актива без его физической поставки. Иными словами, это соглашение между трейдером и брокером о передаче друг другу разницы стоимости от движения цен различных активов.

Базисным активом CFD могут выступать различные инструменты: акции, индексы, товарные фьючерсы и пр.

Таким образом, по определению CFD и расчетный фьючерс похожи, так как они оба предполагают выплату в разнице цен без прямой поставки товара, но по ряду параметров они отличаются.

Различия между CFD и фьючерсами:

Фьючерсы торгуются на бирже, а CFD на внебиржевом рынке;
Гарантом исполнения обязательств по фьючерсу выступает биржа, а по CFD - финансовая компания (например, брокер);
Цены на фьючерс определяются на биржевых торгах, а цены на CFD равные или близкие к биржевой цене устанавливает брокер;
Фьючерсы торгуются с биржевым спредом и комиссией брокера, а спред CFD устанавливает брокер;
Торговать CFD можно с гораздо меньшим капиталом, чем фьючерсами, так как брокер предоставляет возможность работать не только целым количеством контрактов, но и частями контрактов;
Кредитное плечо при торговле CFD, как правило, больше, чем при торговле фьючерсами.

Торговля CFD очень удобна и позволяет извлекать прибыль от купли-продажи ценных бумаг при наличии небольшого капитала. В зависимости от предпочтений и величины капитала каждый для себя выбирает, чем торговать: фьючерсами или CFD на фьючерсы. Прежде чем приступить непосредственно к торговле следует тщательно изучить условия, предлагаемые брокерскими компаниями. Один из лидеров рынка CFD с идеальными условиями для торговли на сегодняшний день является компания IFC Markets, которая предлагает клиентам точные котировки и конкурентные спрэды. Помимо этого, торговать широким спектром инструментов возможно не только по торговому терминалу MetaTrader 4, но и по профессиональному терминалу собственной разработки компании - NetTradeX. При этом через платформу NetTradeX возможна торговля не только отдельными инструментами, но и портфелями из различных инструментов.