Контракты на Разницу (CFD)

При торговле акциями, сырьём, криптовалютами и другими активами обычно нужно владеть ими. CFD позволяют обойти это условие: вам не нужно покупать акции или баррели нефти — достаточно сделать ставку на движение цены. Вы получите прибыль или понесёте убыток в зависимости от того, верным ли оказался ваш прогноз. Исследования показывают, что многие трейдеры предпочитают торговлю CFD другим финансовым инструментам.

Всё просто, но есть о чём узнать. Начнём.

Ключевые моменты

CFD позволяют зарабатывать на росте или падении цены, не владея самим активом.
Для открытия сделки достаточно внести лишь небольшую часть её стоимости — маржу. Это и есть кредитное плечо, которое увеличивает как потенциальную прибыль, так и убытки.
Вы можете ставить на падение цены так же легко, как и на её рост.
Торговля связана с расходами: спред, плата за перенос позиции на следующий день и иногда комиссии уменьшают результат.

Подкрепите теорию на практике

Открыв Демо-счет, получите образовательные материалы и онлайн-поддержку

Открыть Демо-счет

Что такое CFD
Как работают CFD
Зачем торговать CFD
Заключение

Что такое CFD

CFD — это контракт между вами и брокером, по которому стороны рассчитываются на разницу в цене финансового инструмента между моментом открытия и закрытия сделки. Если цена движется в вашу пользу, брокер выплачивает вам разницу. Если цена идёт против вас, вы платите брокеру.

Главное — вы не становитесь владельцем актива. Допустим, вы открываете CFD на акции Apple. Вы не получаете сертификат акционера, не имеете права голоса, а сами акции не зачисляются на ваш счёт. Вы просто держите контракт, цена которого зависит от стоимости акций Apple. То же относится к CFD на FTSE 100, валютную пару евро/доллар, золото, нефть или биткоин. Брокеры предлагают тысячи таких рынков.

CFD впервые появились в Лондоне в начале 1990-х годов как инструмент для крупных финансовых организаций. Когда в 2000-х стали активно развиваться онлайн-брокеры, они стали доступны и частным трейдерам. Сегодня CFD популярны в Великобритании, Европе, Австралии и некоторых странах Азии. В США розничным клиентам торговать ими запрещено — главным образом из-за правил, ограничивающих внебиржевые продукты такого типа.

Как работают CFD

Разберём на примере.

Допустим, акции Apple стоят $200, и вы рассчитываете на их рост. Вы покупаете 100 CFD на акции Apple. Полная стоимость позиции составляет $20 000.

Для этого не нужно иметь все $20 000. В Великобритании и ЕС брокеры обязаны соблюдать установленные регуляторами ограничения кредитного плеча для розничных клиентов. Для отдельных акций максимальное плечо составляет 5:1, поэтому достаточно внести 20% от стоимости позиции — $4 000. Эта сумма называется маржой и служит залогом для поддержания открытой сделки.

Возможны два сценария.

Если цена акций Apple вырастет до $210, стоимость ваших 100 CFD увеличится на $1 000. Вы закроете сделку и получите эту сумму за вычетом расходов. Это доходность 25% на внесённые $4 000, хотя цена акции выросла всего на 5%.

Если цена, наоборот, упадёт до $180, вы потеряете $2 000. Падение акций на 10% уничтожит половину вашей маржи. Если цена продолжит снижаться, брокер потребует внести дополнительные средства или автоматически закроет сделку, чтобы ограничить дальнейший рост убытка.

Так работает кредитное плечо: даже небольшие колебания цены имеют большое значение — и при росте, и при падении.

Можно также открыть короткую позицию. Допустим, вы считаете, что нефть переоценена и стоит $90 за баррель. Вы продаёте CFD на нефть. Если цена упадёт до $80, вы заработаете на каждом барреле, который охватывает ваш контракт. Если она вырастет до $100, вы понесёте убыток. При обычной покупке акций заработать на падении значительно сложнее.

Не забывайте и о расходах, которые начинающие трейдеры часто упускают из виду:

Спред. Для каждого CFD установлены цена покупки и чуть более низкая цена продажи. Если цена Apple указана как 199,95–200,05, сразу после открытия сделки ваш результат будет немного отрицательным: цене нужно измениться, чтобы вы вышли в безубыток.
Плата за перенос позиции на следующий день. Поскольку вы фактически занимаете средства, чтобы контролировать позицию, превышающую ваш капитал, брокер взимает небольшую ежедневную плату, если вы оставляете сделку открытой после закрытия рынка. При удержании позиции неделями или месяцами расходы накапливаются.
Комиссии. Некоторые брокеры взимают комиссию за CFD на акции — небольшую долю от суммы сделки.
Дивиденды. Если у вас открыта длинная позиция по CFD на акцию, выплачивающую дивиденды, обычно вы получаете соответствующую выплату. Если позиция короткая — выплачиваете её.

На платформах для торговли CFD также можно установить стоп-лосс — ордер, который автоматически закроет сделку, если цена достигнет выбранного уровня. Например, вы можете купить CFD на Apple по $200 и установить стоп-лосс на $190. Тогда убыток составит около $1 000 плюс расходы. Это не идеальная защита: ночью или после важных новостей цена может перескочить заданный уровень. Тем не менее стоп-лосс — один из самых полезных инструментов трейдера.

НОВИЧОК В ТРЕЙДИНГЕ ИЛИ
ХОТИТЕ ПОВЫСИТЬ СВОЙ УРОВЕНЬ?

Зацените нашу Академию трейдинга -
профессиональные видеоуроки
и полезные статьи ждут вас.

Вперед!

Зачем торговать CFD

CFD используют по нескольким практическим причинам.

Доступ к рынкам — с одного счёта можно торговать акциями США, европейскими индексами, валютами, золотом и криптовалютами, не открывая счета в разных странах и не работая с разными валютами и биржами. Многие рынки CFD доступны почти круглосуточно в будние дни, поэтому вы можете реагировать на вечерние новости.

Гибкость — возможность открывать короткие позиции является большим преимуществом. Если вы считаете, что акции переоценены после сильного роста, или ждёте падения рынка после неблагоприятного отчёта о занятости, вы можете напрямую торговать на снижение. Инвесторы с долгосрочным портфелем акций также используют короткие CFD для хеджирования. Если у вас много акций технологических компаний и вы опасаетесь краткосрочного падения, короткая позиция по CFD на Nasdaq 100 может частично компенсировать убытки, не вынуждая вас продавать акции.

Меньше первоначальных затрат — благодаря кредитному плечу можно открыть значимую позицию, вложив меньше средств. Например, по FTSE 100 вы можете торговать из расчёта £1 за пункт. Если индекс находится на уровне 8 000 и вырастет до 8 100, ваша прибыль составит £100. Это удобно для тех, кто не хочет покупать большую корзину акций.

Заключение

Суть CFD проста: вы торгуете изменением цены инструмента, не владея им, и используете небольшой депозит для контроля более крупной позиции. Это позволяет делать ставки на рост или падение цен и получать доступ к рынкам по всему миру.

Если вы хотите попробовать торговлю CFD, начните с небольших сумм, сначала воспользуйтесь демосчётом, всегда устанавливайте стоп-лосс и рискуйте только теми деньгами, которые готовы потерять.

Советы и стратегии торговли CFD

CFD на индексы

CFD на акции

CFD на сырьевые товары

CFD на товарные фьючерсы

Узнайте больше о торговле CFD

Торговля CFD

Идея CFD проста: этот инструмент позволяет «делать ставку» на изменение цены актива, не владея им. В этой статье мы объясним, что это означает, как работает торговля CFD и какие риски она несёт. Прежде чем продолжить чтение о торговле CFD, вы можете ознакомиться с другой статьёй: «Что такое торговля на Forex».

Преимущества Торговли CFD

Контракт на разницу (CFD) является соглашением между двумя сторонами, обычно именуемыми "покупатель" и "продавец", стоимость которого основана на подлежащем (базовом) активе, например, биржевом индексе, акции или товарном фьючерсе.

Рынок CFD

Сегодня рынки CFD достигли высокого уровня развития, предоставляя возможность заключать контракты на самые разнообразные базовые активы, включая акции, фондовые индексы, валюты, товары, облигации и деривативы.

Торговля CFD - Как Торговать CFD

Контракты на разницу (CFD) позволяют торговать на динамике цен мировых рынков и хеджировать инвестиционные портфели от возможных убытков.

Фьючерсные Контракты - Торговля Фьючерсами

В последнее время, наряду с торговлей на валютном рынке, все большее количество клиентов интересуется возможностями получения прибыли, торгуя CFD на индексы, товары, акции. Компания IFC Markets, будучи одним из лидеров в области предоставления услуг по торговле CFD, разработала специальный инструмент (класса CFD), имеющий вид непрерывного фьючерсного контракта, который позволяет клиентам торговать без даты экспирации. Это является существенным преимуществом по сравнению с торговлей фьючерсами с датой экспирации.

Золотые Инструменты

В отличие от традиционной торговли золотом с котированием в долларах или евро, в данную группу входят следующие уникальные инструменты, в которых золото котируется в других активах:

Единый Брокерский Счет

Единый брокерский счет представляет из себя комплекс брокерских услуг, позволяющих клиенту торговать с одного своего счета одновременно на нескольких сегментах финансового рынка.