- Обучение
- Торговля CFD
- Что Такое CFD
Торговля CFD
Идея CFD проста: этот инструмент позволяет «делать ставку» на изменение цены актива, не владея им. В этой статье мы объясним, что это означает, как работает торговля CFD и какие риски она несёт. Прежде чем продолжить чтение о торговле CFD, вы можете ознакомиться с другой статьёй: «Что такое торговля на Forex».
Ключевые моменты
- CFD — это контракт между вами и брокером. Вы не владеете базовым активом.
- Прибыль или убыток равны изменению цены между моментами открытия и закрытия сделки.
- Вы можете рассчитывать на рост цены (открыть длинную позицию) или на её падение (открыть короткую позицию).
- В CFD используется кредитное плечо: оно позволяет контролировать крупную позицию с небольшим депозитом.
Что такое торговля CFD
Торговля CFD позволяет торговать изменением цены актива, не владея им. Вы заключаете контракт с брокером. Этот контракт называется контрактом на разницу цен (Contract for Difference, CFD). Вы не покупаете акции компании, баррель нефти или унцию золота — вы лишь договариваетесь с брокером о том, как изменится цена.
Если цена движется в ожидаемом вами направлении, брокер выплачивает вам разницу. Если цена движется в противоположном направлении, вы выплачиваете брокеру разницу. Поскольку реальный актив не переходит из рук в руки, вам не нужно его хранить, регистрировать или оплачивать его полную стоимость.
CFD доступны на разных рынках: акции компаний, фондовые индексы, валюты, сырьевые товары, например золото и нефть, криптовалюты и другие активы.
У торговли CFD есть несколько преимуществ, благодаря которым эти инструменты стали популярны за последнее десятилетие. О шагах торговли CFD читайте в статье «Как торговать CFD».
Как работает торговля CFD
Выберите рынок и направление сделки
Сначала выберите актив, которым хотите торговать, а затем решите, как, по вашему мнению, изменится его цена. Если вы ожидаете роста, откройте позицию на покупку (длинную позицию). Если ожидаете снижения — позицию на продажу (короткую позицию).
Откройте сделку с использованием маржи
Для торговли CFD используется кредитное плечо, поэтому вам нужно внести лишь часть средств — маржу.
Например, если брокер предлагает кредитное плечо 10:1, вы можете контролировать позицию стоимостью 10 000, внеся 1 000. Всё просто!
Следите за ценой
После открытия сделки платформа будет показывать вашу текущую прибыль или убыток в режиме реального времени. Если ваш контракт охватывает 100 акций и цена вырастет на 2 за акцию, ваша прибыль составит 200. Если цена упадёт на 2 за акцию, ваш убыток составит 200.
Закройте сделку
Чтобы закрыть сделку, нужно совершить противоположную операцию. Если вы открыли позицию на покупку, закройте её продажей. После этого разница между ценой открытия и ценой закрытия будет зачислена на ваш счёт или списана с него. Вы можете закрыть сделку самостоятельно, либо она закроется автоматически при достижении уровня стоп-лосс или тейк-профит.
Стоп-лосс закрывает сделку, когда цена достигает заданного вами уровня убытка.
Тейк-профит закрывает сделку, когда цена достигает заданного вами уровня прибыли.
Учитывайте расходы
Торговля CFD не бесплатна. Взимается спред — небольшая разница между ценами покупки и продажи. Из-за спреда каждая сделка начинается с небольшого убытка. По CFD на акции также может взиматься комиссия. Если вы оставляете позицию с кредитным плечом открытой на ночь, вам придётся заплатить комиссию за финансирование, поскольку брокер предоставляет средства для покрытия оставшейся стоимости позиции. За один день расходы могут быть небольшими, но при длительном удержании позиций они накапливаются.
Риски кредитного плеча
Кредитное плечо привлекательно, но при этом опасно.
При кредитном плече 10:1 движение цены на 10% против вашей позиции может полностью исчерпать маржу.
Более значительное движение может привести к убытку, превышающему сумму депозита, если брокер не предоставляет защиту от отрицательного баланса. Брокеры могут предлагать такую защиту, но уточните это до открытия счёта. Также брокеры используют маржин-коллы и автоматическое закрытие позиций: если ваши убытки станут слишком большими, брокер может попросить вас внести дополнительные средства или закрыть позиции без ожидания вашего решения.
Предположим, акция стоит 50, и вы ожидаете роста её цены. Вы покупаете CFD на 200 акций стоимостью 10 000. При кредитном плече 10:1 ваша маржа составит 1 000. Если цена акции вырастет до 53, прибыль по позиции составит 600, то есть 60% от маржи. Если цена упадёт до 47, убыток также составит 600.
254,697Пример CFD: как заработать на росте и падении цены
Пример CFD — самый простой способ понять, как работает контракт на разницу цен. Вы открываете позицию на изменение цены актива, а ваша прибыль или убыток равны изменению цены, умноженному на размер позиции. CFD позволяют получать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке.
Короткая позиция (продажа): вы ожидаете, что цена CFD упадёт. Если это произойдёт, вы получите прибыль от снижения, даже если стоимость актива уменьшается. В этом и заключается суть CFD: вы торгуете изменением цены, а не владением активом.
Длинная позиция (покупка): вы ожидаете, что цена CFD вырастет. Если это произойдёт, вы получите прибыль от роста.
Пример CFD на акции Apple
Для примера возьмём Apple — кто же не любит яблоки? Цена акций Apple составляет $343,83. Проведя анализ (технический и фундаментальный), вы решаете торговать CFD на AAPL объёмом 1 000 акций.
Пример короткой позиции CFD: вы продаёте, ожидая снижения цены. Цена падает до $342,33 — разница составляет $1,50 на акцию. Ваша прибыль: $1,50 × 1 000 = $1 500.
Пример длинной позиции CFD: вы покупаете, ожидая роста цены. Цена поднимается до $344,58 — разница составляет $0,75 на акцию. Ваша прибыль: $0,75 × 1 000 = $750.
Если цена движется против вашей позиции, по той же формуле рассчитывается убыток. На итоговый результат также влияют спред и комиссии за перенос позиции на следующий день.
* Обратите внимание: в этом примере мы показываем только принцип торговли CFD. Кредитное плечо, комиссии и стоп-лосс намеренно не учитываются, чтобы не перегружать пример дополнительной информацией.
Торговля CFD: объяснение
CFD воспроизводит прибыль или убыток, которые возникли бы при реальной покупке или продаже актива. Контракт позволяет торговать на базовом рынке и получать прибыль, фактически не владея активом.
Предположим, вы ожидаете продолжения роста рынка металлов и хотите купить 1 000 акций Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX), крупнейшего в мире публичного производителя меди. Покупая эти акции через брокера, вам нужно внести значительную часть их общей стоимости (согласно нормативным требованиям Федеральной резервной системы, первоначальная маржа в США в настоящее время составляет 50%), а оставшуюся сумму можно получить в кредит у брокера. Кроме того, брокеру нужно будет заплатить комиссию.
Вместо этого вы можете купить контракт CFD на 1 000 акций FCX. Для покупки такого контракта потребуется внести значительно меньшую маржу — 2,5% от общей стоимости акций, предлагаемую IFC Markets.
Торгуйте с IFC MarketsТорговля акциями, сырьевыми товарами, индексами и валютами
CFD (контракт на разницу цен) — универсальный торговый инструмент, который в последние годы стал очень популярным. С помощью CFD можно торговать изменением цен различных финансовых инструментов, не владея ими физически. Сегодня CFD позволяют торговать не только акциями, но и основными индексами, валютами и сырьевыми товарами.
Торговля на растущем и падающем рынке
CFD — гибкий инвестиционный инструмент. Если вы ожидаете роста рынка, вы можете получить прибыль, купив CFD и открыв длинную позицию. Также можно рассчитывать на снижение цены, продав CFD и открыв короткую позицию. По открытым длинным позициям на CFD на акции начисляется дивидендная корректировка в размере объявленной выплаты, если позиция открыта в начале торговой сессии в день корректировки (совпадает с датой отсечения права на дивиденды). По короткой позиции дивидендная корректировка, напротив, списывается со счёта клиента.
Хеджирование инвестиционного портфеля
Если вы считаете, что принадлежащие вам акции могут подешеветь, но хотите и дальше держать их в портфеле, можно использовать стратегию хеджирования. Для защиты портфеля от рисков откройте короткую позицию CFD на акции из вашего портфеля. Прибыль от короткой позиции CFD компенсирует убыток, вызванный падением стоимости активов. По сравнению с хеджированием путём продажи физических акций с последующей покупкой по более низкой цене этот способ связан с меньшими транзакционными издержками.
Заключение
CFD позволяют получать прибыль от изменения цены без владения активом. Вы можете торговать в обоих направлениях, начинать с небольшого депозита и работать с разными рынками через один счёт.
Примечание: Если вы рассматриваете возможность торговли CFD, сначала разберитесь, как работают маржа, спреды и стоп-лосс. Попробуйте демосчёт, чтобы потренироваться без риска для реальных денег. Торгуйте только на средства, которые можете позволить себе потерять, и используйте небольшие размеры позиций, пока не поймёте, каковы результаты вашей торговой стратегии.
Часто задаваемые вопросы
Как выглядит простой пример торговли CFD?
Если акции Apple торгуются по $343,83 и вы покупаете CFD на 1 000 акций, вы получаете прибыль при росте цены и несёте убыток при её падении. Если цена вырастет до $344,58, разница составит $0,75 на акцию, а прибыль — $0,75 × 1 000 = $750. Вы торгуете изменением цены, не владея акциями.
Как рассчитать прибыль или убыток по сделке CFD?
Умножьте разницу между ценой открытия и ценой закрытия на количество акций в контракте. По длинной позиции вы получаете прибыль, если цена закрытия выше. По короткой позиции — если она ниже. Если цена движется против вашей позиции, этот же расчёт покажет убыток.
Как получить прибыль от CFD при падении цены?
Откройте короткую позицию (на продажу). Если цена AAPL снизится с $343,83 до $342,33, разница составит $1,50 на акцию, а короткая позиция CFD на 1 000 акций принесёт $1 500. CFD отслеживает изменение цены, поэтому владеть активом, чтобы заработать на его снижении, не требуется.
Какие расходы могут уменьшить прибыль по CFD?
Основные расходы — это спред, то есть разница между ценой покупки и продажи, и комиссия по CFD на акции. При переносе позиции с кредитным плечом на следующий день также взимается плата за финансирование. За один день такие расходы могут быть небольшими, но при длительном удержании позиции они накапливаются, поэтому итоговый результат будет немного ниже, чем в приведённых примерах.
Каковы риски торговли CFD?
В CFD используется кредитное плечо, которое увеличивает как прибыль, так и убытки. Неблагоприятное движение цены может быстро исчерпать вашу маржу, а брокер может автоматически закрыть позиции, если убытки станут слишком большими. Сначала потренируйтесь на демосчёте, используйте стоп-лосс и торгуйте только на деньги, которые можете позволить себе потерять.
Торговые инструменты CFD в IFCM
Торговля CFD на товарные фьючерсы
Бессрочные CFD на индексы
Более детально изучить принципы торговли CFD и посмотреть примеры можно в разделе «Как торговать CFD». Посетить образовательный центр Зарегистрируйтесь в IFC Markets сейчас
Глобальный доступ к финансовым рынкам с единой учетной записи
