Ряд сельскохозяйственных фьючерсов достигли многолетних минимумов - 11.9.2015

Котировки американских акций в четверг выросли благодаря корпоративным новостям. В целом уже две недели они находятся в нейтральном тренде, ожидая итогов заседания ФРС 17 сентября. Индекс доллара США также совершает колебания в достаточно узком диапазоне. Вчера на 2,2% выросли котировки Apple перед презентацией нового iPhone и iPad. На 3,3% подорожали акции биотехнологической компании Gilead. Макроэкономические данные оказались нейтральными. Оборот торгов на американских биржах вчера был на 16% ниже среднего за 20 сессий и составил 6,8 млрд. акций. Сегодня в США в 13-30 СЕТ выйдет индекс цен производителей за август, и в 15-00 СЕТ — индекс уверенности потребителей от Мичиганского университета за сентябрь. По нашему мнению, их предварительные прогнозы являются негативными.

Европейские фондовые индексы сегодня снижаются после вчерашнего роста. В целом, они также находятся в нейтральном тренде, ожидая итогов заседания ФРС. Кроме этого, европейские инвесторы хотят получить более ясные признаки восстановления китайской экономики после смягчения денежной политики Банка Китая. Курс евро демонстрирует вялый рост в пределах нейтрального тренда. Акции энергетической компании E.ON подешевели на 2,6% и достигли 20-летнего минимума после отказа от выделения атомных электростанций в отдельный бизнес. Теперь её расходы увеличатся за счёт необходимости обслуживания и закрытия АЭС. Котировки британских телекоммуникационных компаний Vodafone и BT Group подешевели на 1,6%. Инвесторы опасаются запрещения дальнейшей консолидации данного сектора после того как Еврокомиссия запретила слияние двух скандинавских телекомов. Сегодня утром была опубликована инфляция в Германии за август, которая совпала с прогнозами. Больше значимой статистики в ЕС не ожидается.

Nikkei сегодня незначительно снизился в рамках нейтрального тренда. По данным Japan Exchange Group, иностранные инвесторы являются чистыми продавцами (net sellers) японских акций уже четыре недели подряд. Иена подешевела в рамках своего нейтрального тренда благодаря заявлению премьер-министра Синдзо Абе о возможном дальнейшем смягчении денежной политики. Это подразумевает увеличение эмиссии иены. Данный вопрос будет рассматриваться на заседании Банка Японии 30 октября. Отметим, что на следующей неделе во вторник ожидается заявление Банка Японии и выступление его главы — Харухико Куроды.

В воскресенье будут опубликованы сразу несколько важных китайских макроэкономических данных: объём новых займов в юанях, промышленное производство, розничные продажи и ряд других. Мы не исключаем, что они могут повлиять на котировки товарных фьючерсов. По прогнозам, объём новых займов сократился, а остальные показатели — выросли.

Нефть уже более месяца находится в нейтральном тренде. Сегодня её котировки понизились после выхода негативного обзора от инвестбанка Goldman Sachs. Он снизил прогноз средней цены WTI на 2015 год с $52 до $48,1 за баррель и на 2016 год - с $57 до $45. Для нефти сорта Brent прогноз был уменьшен с $58,2 до $53,7 за баррель на 2015 год и с $62 до $49,5 на 2016 год. Дополнительным негативом стало заявление Саудовской Аравии о том, что нет необходимости созыва внеочередного заседания ОПЕК из-за низких цен на нефть.

Котировки сои демонстрируют небольшой рост перед сегодняшней публикацией сентябрьского обзора Министерства сельского хозяйства США в 17-00 СЕТ. Участники рынка ожидают сокращения прогноза производства в сезоне 2015/2016 и запасов в сезоне 2014/2015. В этом случае соя может продемонстрировать первый рост за пять недель. Повышение цен на пшеницу и кукурузу за неделю пока составляет 2% и 3%, соответственно. Напомним, что в целом котировки зерновых сейчас находятся вблизи 6-летнего минимума.

Стоимость кофе обвалилась до минимума за полтора года из-за ослабления бразильского реала. Он рухнул до минимума с октября 2002 года после того как агентство Standard & Poor снизило рейтинг Бразилии до дефолтного уровня. Инвесторы ожидали массового вывоза кофе из страны для продажи за доллары США на мировом рынке. Сложно сказать, что будет наблюдаться в действительности. Экспорт кофе в апреле — августе этого года из Бразилии сократился на 4,6% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.