Le pétrole et le gaz tentent toujours d'augmenter leurs prix - 8.6.2023

Mercredi, l'indice du dollar américain a continué de s'échanger entre 103,6 et 104,6 points. La balance commerciale des États-Unis en avril, comme d'habitude, était déficitaire. Il a atteint son plus haut niveau en six mois et s'est élevé à -74,55 milliards de dollars. Le déficit du commerce extérieur américain a presque coïncidé avec les prévisions et n'a donc pas eu d'impact négatif particulièrement fort sur le dollar américain. Après sa publication, selon le CME FedWatch Tool, la probabilité d'une hausse des taux de la Fed de 0,25% à 5,5% lors d'une réunion le 14 juin est passée de 21,8% à 32,2%. Comme nous pouvons le constater, la plupart des investisseurs s'attendent toujours à ce que le taux ne change pas.

La Banque du Canada (BdC) a relevé ses taux de manière inattendue hier à un sommet en 22 ans de 4,75 %, contre 4,5 %. Aujourd'hui, il est même supérieur à l'inflation canadienne, qui était de 4,4 % a/a en avril. Les données sur l'inflation de mai seront publiées le 27 juin. Le dollar canadien, bien sûr, s'est renforcé après la hausse des taux.

Le produit intérieur brut japonais final pour le 1er trimestre a été publié ce matin. De manière inattendue, sa croissance a été portée à +2,7% a/a contre +1,6% a/a lors de la première évaluation. En outre, il y avait d'autres données économiques japonaises positives. Cela a contribué au léger renforcement du yen, car de bonnes statistiques réduisent la probabilité d'une hausse des taux de la Banque du Japon (BdJ) lors de la réunion du 16 juin. Le yuan s'est affaibli à un plus bas de 6 mois (7,15 USDCNH) après la publication de faibles données sur le commerce extérieur pour mai. En outre, les investisseurs n'excluent pas une baisse du taux de la Banque centrale de Chine après la réduction des taux des banques commerciales sur les dépôts en dollars américains.

Les cotations de Bitcoin montrent une volatilité accrue. Maintenant, ils sont d'environ 26 500 $. Les joueurs tentent de prédire l'évolution future de la situation après les réclamations de la US Securities Exchange Commission contre les échanges cryptographiques Binance et Coinbase. Certains optimistes affirment que cela contribuera à rapprocher les marchés du crypto et les crypto-acteurs.

Il n'y avait pas de tendance unique sur le marché boursier américain hier. Le Dow est en hausse, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq sont en baisse. Dans un contexte d'augmentation possible de la demande de pétrole, les compagnies pétrolières Marathon Oil Corporation (+4,9%), Halliburton Company (+4,2%), Marathon Petroleum Corp (+4,7%) ont affiché une bonne croissance des cotations, ainsi que le fabricant d'équipement Caterpillar Inc (+3,9%). Les actions de Warner Bros Discovery et Paramount ont augmenté de 8,4% et de 3,9% grâce aux plans de mise en ligne avec la plate-forme de chaînes Prime Video d'Amazon. En même temps, les actions d'Amazon elles-mêmes ont corrigé de -4,2% après une croissance rapide. Notons également la correction de l’action Alphabet de 3,8%. Le chômage hebdomadaire aux États-Unis et les stocks de Wholesale Inventories d'avril seront publiés aujourd'hui. 

Mercredi, le prix du pétrole a augmenté en fin de journée. Plusieurs facteurs semblent positifs à la fois. Les données officielles de l'Energy Information Administration (EIA) des États-Unis ont confirmé la baisse des stocks de pétrole américains pour la semaine (-0,45 million de barils). Les importations de pétrole vers la Chine ont augmenté en mai, ce qui a contribué à la réduction de l'excédent commercial à un creux de 13 mois. L'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) a relevé ses prévisions de croissance économique mondiale en 2023 à +2,7 % et en 2024 à +2,9 %. C'est plus que la prévision de World Bank de +2,4% en 2024.

Le gaz naturel en Europe a grimpé à 302 $ pour 1 000 mètres cubes sur l'ICE Dutch TTF. Les prix du gaz aux États-Unis sur Henry Hub ont grimpé à 2,34 $ mmBtu (millions d'unités thermiques britanniques métriques). Pendant 7 jours, le prix du gaz naturel aux États-Unis a augmenté de 7,6 % et est devenu le leader des matières premières liquides (matières premières négociées en bourse). Pour mémoire : le top des perdants sur la même période a été le sucre (-2,8%).