Хорошие данные по рынку труда США за неделю поддержали фондовый рынок - 21.5.2021

В четверг индекс американского доллара вновь опустился ниже отметки 90 пунктов, но особенного обвала не произошло. Сейчас он незначительно корректируется наверх. Инвесторы полагают, что 1-е повышение ставки ФРС состоится лишь в 2023 году, не смотря на высокую инфляцию в США. Доходность U.S. 10-Year Treasury Bond упала с 1,68% до 1,62%. Не исключено, что вчерашнее, неожиданное восстановление рынка криптовалют оказало негативное влияние на курс доллара. Котировки Bitcoin взлетели почти на 40% от минимума среды. Как и доллар США, криптовалюты могут использоваться для осуществления платежей и торговых операций. Теоретически, на каком то этапе развития возможна их конкуренция. Сегодня позитивные макроэкономические данные об увеличении розничных продаж в апреле были опубликованы в Австралии и Британии. В Швейцарии заметно увеличилось промышленное производство (+4,8%) в 1-м квартале. Эта информация может оказать поддержку австралийскому доллару, британскому фунту и швейцарскому франку. ЦБ Южной Африки сохранил ставку (3,5%) не смотря на рост инфляции в апреле до 4,4% год к году и увеличение числа больных коронавирусом в стране. Это может негативно повлиять на курс южноафриканского ранда.

В среду американские фондовые индексы заметно выросли. Этому способствовали хорошие данные по рынку труда США за неделю. Число обращений за пособием по безработице (Initial Jobless Claims) оказалось минимальным с начала эпидемии коронавируса и составило 444 тыс. Это лучше прогноза 450 тыс. Сокращение числа безработных наблюдается в США уже 3-ю неделю подряд.  Американский индекс экономической активности CB Leading Index вырос в апреле на 1,65 и также превысил прогноз (+1,4%). Дополнительным позитивом для рынка акций стала вера инвесторов в то, что ФРС не будет поднимать ставку в течении ближайших лет, но при этом сохранит денежное стимулирование американской экономики и бизнеса. Сегодня в США выйдут индикаторы деловой активности за май, включая наиболее важный Markit Manufacturing PMI. Кроме этого будут опубликованы данные по продажам на вторичном рынке жилья за апрель (Existing Home Sales). Прогноз — нейтральный. Отметим, что сегодня утром в ЕС и Британии уже вышли свои индикаторы Markit Manufacturing PMI. Они оказались лучше прогнозов, но пока это не вызвало сильного роста европейских фондовых индексов.

Мировые цены на нефть вчера понизились благодаря заявлению президента Ирана Hassan Rouhani об успешности переговоров с США по отмене антииранских санкций. Сейчас Иран добывает 2,4 млн. баррелей в день (бвд). Снятие санкций могло бы позволить ему нарастить добычу нефти еще на 1-1,6 млн. бвд. Если этот объем поступит на мировой рынок, то он может оказать негативное влияние на котировки. ОПЕК прогнозирует восстановление мирового потребления нефти в 4-м квартале 2021 года до 99,74 млн. бвд. Это почти соответствует уровню до-ковидного 2019 года 99,98 млн бвд. Соответственно, продолжение эпидемии коронавируса в каких-либо странах мира, типа Индии, является  еще одним негативным фактором для цен на нефть. Впрочем, инвестиционный банк JPMorgan считает, что глобальная вакцинация скорее всего пройдет успешно и к концу года цена Brent может достигнуть $74 за баррель. Если же мировой спрос взлетит до 103,6 млн бвд, то Brent способен подняться до $100 за баррель. Сегодня утром падение нефтяных котировок приостановилось.