ФРС и американское правительство запустили программы помощи экономике США - 18.3.2020

На фондовом рынке США произошла коррекция наверх

Во вторник котировки американских акций повысились. ФРС запустила программу (Commercial Paper Funding Facility, CPFF) и начала напрямую выкупать краткосрочные корпоративные облигации с целью помочь компаниям, пострадавшим от пандемии коронавируса. Такие же меры были приняты в ходе кризиса 2008 года и были достаточно эффективными. Напомним, что в воскресенье ФРС снизила ставку до 0,25%. Дополнительным позитивом для фондового рынка стало решение администрации президента США Дональда Трампа выделить $1,2 трлн. в виде экономической помощи бизнесу и американским гражданам. Индексы S&P 500 (+6%), Nasdaq (+6,23%) и Dow Jones Industrial Average (+5,2%) повысились. Индекс S&P 500 все равно на 25% ниже своего исторического максимума, который был 19 февраля 2020 года. В понедельник он обвалился на 12%, что стало 3-м в его истории максимальным падением. 1-е максимальное падение S&P 500 было в 1929 году, во время Великой депрессии, а 2-е в 1987 году, во время кризиса. Вчера лидерами роста оказались следующие сектора индекса S&P 500: коммунальное хозяйство (+13%), потребительские товары (+8,4%) и высокие технологии (+6,8%). Можно также отметить хороший спрос на акции отдельных фармацевтических компаний, которые заявили о разработке лекарств от Covid-19: Pfizer Inc (+6,6%), Regeneron Pharmaceuticals Inc (+11,5%). Вчера оборот американских бирж составил 16,9 млрд. акций, Это на 20% больше 20-дневного среднего уровня (14 млрд). Сегодня в США выйдут данные по рынку жилой недвижимости за февраль. Индекс доллара биржи ICE вчера вырос, а за последние 2 недели поднялся почти на 5%. В мире наблюдается мощный спрос на доллары США, так как инвесторы покупают их когда избавляются от слабых валют тех стран, которые зависят от экспорта: канадский, австралийский, новозеландский доллары, евро, российский рубль и прочие.

Европейские фондовые индексы сегодня опять упали после вялого роста во вторник

Европейские акции вчера выросли вместе с американскими. Дополнительным позитивом стало заявление испанского правительства о выделении 200 млрд евро на помощь экономике Испании, пострадавшей от пандемии коронавируса. Лидерами роста стали сектора коммунальных услуг и телекоммуникаций. Лидерами падения стали бумаги авиакомпаний, сектора туризм и развлечения. Акции британской сети кинотеатров Cineworld Group вчера обвалились на 43% и ресторанной сети SSP Group на 33% после новостей о карантине в Британии. Британский индекс FTSE 100 рухнул сегодня утром почти на 5%. Сильно подешевели акции авиапроизводителей: Airbus (-12,8%), MTU Aero Engines (-15%) и Rolls Royce (-18%). Инвестиционный банк JP Morgan прогнозирует, что восстановление авиаперевозок в Европе займет несколько лет. По его мнению, в 2020 году траффик авиаперевозок будет на 20-30% ниже прошлогоднего уровня. Сегодня в ЕС выйдет торговый баланс за январь и инфляция за февраль во 2-м чтении. Котировки EUR/USD сегодня незначительно понизились. Инвесторы ожидают, что по примеру Испании, другие европейские страны также объявят меры экономического стимулирования.

Nikkei возобновил снижение после вчерашнего роста

Все азиатские индексы сегодня понизились, кроме тайского SET (+1,2%). Вчера Nikkei вырос благодаря заявлению Bank of Japan. Японский ЦБ собирается до конца года потратить 12 трлн иен ($113 млрд) на выкуп бумаг Exchanged Traded Funds (ETFs) — владельцев акций японских компаний с целью поддержать фондовый рынок Японии и разбавить портфель уже имеющихся на его балансе акций. Глава Bank of Japan Haruhiko Kuroda заявил, что при текущих ценах акций скрытые убытки его ведомства могут составить 2-3 трлн иен. Сегодня Nikkei возобновил падение и обновил минимум за 3 с половиной года. Котировки Fujifilm Holdings Corp взлетели на 15% благодаря сообщению китайских властей о том, что ее лекарство Avigan помогает в лечении коронавируса. Гонконгский индекс Hang Seng сегодня упал на 4,2% и обновил 3-летний минимум.

Brent опустился ниже психологического уровня $30 за баррель

Котировки фьючерсов U.S. crude рухнули до 17-летнего минимума. Инвестиционный банк Goldman Sachs ожидает, что во 2-м квартале текущего года котировки Brent опустятся до $20 за баррель. По его прогнозам, глобальный спрос упадет в марте текущего года на 8 млн баррелей в день (бвд), а за весь 2020 год — на 1,1 млн. бвд. Агентство Rystad Energy ожидает сокращения глобального спроса на нефть на 2,8 млн. бвд в этом году. Причем в апреле оно прогнозирует падение мирового спроса на 11 млн. бвд в сравнении с апрелем 2019 года. Основной причиной для этого может стать карантин, введенный сразу почти во всех странах. Например, Япония в феврале сократила импорт нефти на 9%. Австралия отменила все международные авиарейсы на вылет для своих граждан. Её премьер-министр Scott Morrison заявил, что это может продлится полгода.