Опять снижение произошло вопреки позитивным американским экономическим данным. - 25.6.2014

Вчера мировые фондовые рынки, кроме японского, продолжили снижение. Причём опять это произошло вопреки позитивным американским экономическим данным. В июне индекс уверенности потребителей поднялся до максимального уровня за шесть с половиной лет и составил 85,2 пунктов.

Продажи новых домов в мае увеличились на 18,2% и достигли максимума за шесть лет — 504 тыс. Это самый большой рост за месяц с января 1992 года. Фактически, эти два вчерашних экономических показателя поднялись к докризисному уровню января и мая 2008 года, соответственно. Цены на американские дома за 12 месяцев (май к маю) увеличились на 10,8%. Инвесторы полагают, что рынок недвижимости США ещё далёк от перегрева. Американские экономисты объясняют вчерашнее снижение котировок обострением ситуации в Ираке и итогами переговоров госсекретаря США Джона Керри с лидерами курдов. Они полагают, что увеличилась вероятность ввода американских войск в Ирак. Мы, в свою очередь, не исключаем желания части участников рынка зафиксировать прибыль на акциях после непрерывного многомесячного роста фондовых индексов. В этом случае нисходящая коррекция может продолжиться вне зависимости от ситуации в Ираке. Отметим, что котировки нефти проигнорировали переговоры. Оборот торгов на американских биржах вчера составил 5,69 млрд. акций, что на 1,4% выше среднемесячного уровня. Продолжилось снижение акций General Electric и Boeing, о которых мы писали в предыдущем обзоре, отмечая негатив. Еще одним фактором стала частичная приостановка деятельности государственного Экспортно-импортного банка США до 30 сентября. Его сотрудников подозревают во взятке. Это может повредить деятельности крупных компаний с большой долей экспорта. Boeing заявил, что если банк не заработает, то пострадают 1,5 млн. рабочих мест. Сегодня в США выйдет важная экономическая информация: заказы на товары длительного пользования за май и ВВП за первый квартал в третьем чтении в 12-30 СЕТ. По нашему мнению, прогнозы являются негативными для американских акций. Сейчас европейские фондовые рынки и фьючерсы на американские индексы находятся «в минусе».

Во вторник европейские индексы упали четвёртый день подряд, что стало самым длительным снижением за семь недель. Этому способствовали слабые показатели деловой и экономической уверенности (IFO) в Германии, а также негативные новости по некоторым европейским компаниям. В целом, мы полагаем, что фондовые рынки Европы острее реагируют на ситуацию вокруг Украины. Сегодня значимой статистики в ЕС не будет.

Nikkei вырос благодаря позитивной пресс-конференции премьер-министра Японии Синдзо Абе. Он озвучил план «Три стрелы», направленный на поддержание экономического роста в стране: сокращение корпоративных налогов, изменения в корпоративном управлении и увеличение трудовой иммиграции. Сегодня в Японии выйдет второстепенная экономическая информация. Важные данные по инфляции и безработице ожидаются завтра.

Стоимость говядины вновь обновила исторический максимум на фоне начала так называемого летнего «сезона - гриль» в США. Оптовая цена парного мяса достигла $5,25 за кг. USDA данную ситуацию особо не комментирует, но отмечает, что поголовье крупного рогатого скота в стране сейчас самое низкое за последние 63 года и составляет 87,73 млн. голов. Поэтому участники рынка полагают, что цены могут остаться вблизи максимальных уровней в течении всего 2014 года. Если, конечно, не усилится засуха, так как это может привести к забою скота из-за недостатка кормов.

Стоимость европейской нефти Brent понизилась, а американской (Oil) - повысилась. Запасы нефти в США увеличились на 4 млн. баррелей, но это не повлияло на котировки. Так как американские власти разрешили частным компаниям экспортировать газовый конденсат (ультра легкую нефть) из США. Его добыча в стране составляет 800 тыс. баррелей в день. Генеральный секретарь ОПЕК Абдулла аль Бадри заявил, что недавний рост котировок Brent выше $114 за баррель произошел «на нервной почве» инвесторов. Саудовская Аравия сейчас добывает 9,7 млн. баррелей в день, но способна увеличить добычу до 12,5 млн. По мнению главы ОПЕК, пока такой необходимости нет. Так как запасы нефти развитых стран — потребителей покрывают 57,5 дней. Вот ими и следует воспользоваться в случае резких всплесков котировок на рынке.