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Qué es CFD - CFD Significado
La idea detrás de los CFD is simple es sencilla: permiten “apostar” por el movimiento del precio de un activo sin necesidad de poseerlo. En este artículo explicaremos qué significa esto, cómo funciona una operación con CFD y cuáles son sus riesgos. Antes de seguir leyendo sobre el trading de CFD, puede consultar otro artículo "Qué es el trading en Forex".
Puntos Clave
- Un CFD es un contrato entre usted y un bróker. Usted nunca llega a ser propietario del activo subyacente.
- Su ganancia o pérdida equivale a la variación del precio entre el momento en que abre la operación y el momento en que la cierra.
- Puede apostar por que los precios suban (posición larga) o bajen (posición corta).
- Los CFD utilizan apalancamiento, lo que significa que puede controlar una posición grande con un depósito pequeño.
W¿Qué es el Trading con CFD?
El trading con CFD es una forma de operar con las variaciones del precio de un activo sin necesidad de poseerlo. Para ello, se establece un contrato con un bróker, denominado: contrato por diferencia. CFD significa Contract for Difference (contrato por diferencia). Esto quiere decir que usted no compra acciones de una empresa ni adquiere barriles de petróleo u onzas de or - sino que simplemente acuerda con el bróker cuánto variará el precio.
Si el precio se mueve en la dirección que había previsto, el bróker le paga la diferencia. Si se mueve en la dirección contraria, usted le paga al bróker la diferencia. Dado que no se produce ningún traspaso de activos reales, no es necesario almacenarlos, registrarlos ni pagar el coste total de su adquisición.
Los CFD están disponibles en muchos tipos de mercados -acciones de empresas, índices bursátiles, divisas, materias primas (como el oro y el petróleo), criptomonedas, etc..
Operar con CFD ofrece varias ventajas que han hecho que estos instrumentos sean tan populares durante la última década. Conozca los pasos del trading con CFD en el artículo "Cómo operar con CFD".
¿Cómo Funciona el Trading con CFD?
Usted elige el mercado y la dirección
En primer lugar, seleccione el activo con el que desea operar y, a continuación, decida si considera que su precio subirá o bajará. Si espera una subida, abra una posición de compra (ir en largo). Si, por el contrario, espera una caída, abra una posición de venta (ir en corto).
Abra una operación con margen
Los CFD utilizan apalancamiento - por lo que solo es necesario aportar una cantidad menor de dinero (margen).
Por ejemplo, si un bróker ofrece un apalancamiento de 10 a 1, usted puede controlar una posición por valor de 10.000 depositando únicamente 1.000. ¡Así de sencillo!
Siga la evolución del precio
Una vez abierta la operación, la plataforma mostrará en tiempo real las ganancias o pérdidas acumuladas. Por ejemplo, si mantiene un contrato que cubre 100 acciones y el precio sube 2 por acción, obtendrá una ganancia de 200. Si el precio baja 2 por acción, registrará una pérdida de 200.
Cierre de la operación
La operación se cierra realizando una operación en sentido contrario. Si se abrió una posición de compra, se cierra con una posición de venta, y viceversa. En ese momento, la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre se liquida en la cuenta. Puede cerrar la operación usted mismo o puede cerrarse automáticamente si ha establecido una orden de stop-loss o de take-profit.
El stop-loss cierra la operación cuando el precio alcanza el nivel de pérdida que usted ha elegido.
El take-profit cierra la operación cuando el precio alcanza el nivel de beneficio que usted ha elegido.
Comprenda los costes
El trading con CFD no es gratuito, existe el spread - que es una pequeña diferencia entre el precio de compra y el de venta. Usted comienza cada operación en una posición ligeramente desfavorable debido al spread. Además, en los CFD sobre acciones se aplica una comisión. Si se mantiene abierta una posición apalancada durante la noche, también se deberá pagar una comisión de financiación, ya que el bróker le está prestando el resto del valor de la posición. Los costes pueden ser reducidos si la operación se mantiene abierta durante un solo día, pero se acumulan cuando las posiciones permanecen abiertas durante períodos más prolongados.
Riesgos del apalancamiento
El apalancamiento resulta atractivo, pero también conlleva riesgos.
Con un apalancamiento de 10 a 1, una variación del precio del 10 % en sentido contrario a la posición puede agotar por completo el margen.
Un movimiento de mayor magnitud que ese puede generar pérdidas que superen el importe del depósito, salvo que el bróker ofrezca protección contra saldos negativos. Los brókers pueden ofrecer esta protección, pero es importante confirmarlo antes de abrir una cuenta. Los brókers también aplican mecanismos de requerimiento de margen (margin call) y cierre automático de posiciones. Esto significa que, si las pérdidas aumentan demasiado, el bróker puede pedirle que añada más dinero, o puede cerrar sus posiciones sin esperar a que usted tome una decisión.
Por ejemplo, una acción cotiza a 50 y usted cree que su precio subirá. Usted compra un CFD que cubre 200 acciones, lo cual equivale a un valor de 10.000. Con un apalancamiento de 10 a 1, su margen es de 1.000. Si la acción sube a 53, su posición obtiene una ganancia de 600, lo que representa el 60 por ciento de su margen. Si la acción cae a 47, usted pierde 600, de la misma manera.
254.697CEjemplo de CFD: Cómo Obtener Beneficios Tanto de las Subidas como de las Bajadas de los Precios
Un ejemplo de CFD es la forma más sencilla de comprender cómo funciona el trading con contratos por diferencia. Se abre una posición sobre el precio de un activo, y las ganancias o pérdidas equivalen a la variación del precio multiplicada por el tamaño de la posición. Los CFD permiten a los traders ganar dinero tanto en mercados alcistas como bajistas.
Posición corta (venta): se espera que el precio del CFD baje. Si esto ocurre, se obtiene un beneficio de la caída del precio, aunque el activo pierda valor. Esta es la esencia de los CFD: se opera con las variaciones del precio, no con la propiedad del activo.
Posición larga (compra): se espera que el precio del CFD suba. Si esto ocurre, se obtiene un beneficio de la subida del precio.
Ejemplo de CFD con Acciones de Apple
Tomemos como ejemplo a Apple, porque ¿a quién no le gustan las manzanas? El precio de las acciones de Apple es de $343,83. Después de hacer sus deberes (análisis técnico y fundamental), decide operar con CFD sobre AAPL por un volumen de 1.000 acciones.
Ejemplo de CFD en corto: Usted vende esperando que el precio baje. El precio cae hasta 342,33, lo que representa una diferencia de 1,50 por acción. Su beneficio es de 1,50 × 1.000 = $1.500.
Ejemplo de CFD en largo: Usted compra esperando que el precio suba. El precio aumenta hasta 344,58, lo que representa una diferencia de 0,75 por acción. Su beneficio es de 0,75 × 1.000 = $750.
Si el precio evoluciona en sentido contrario al esperado, se aplica el mismo cálculo, pero el resultado será una pérdida. Los spreads y las comisiones por mantener posiciones abiertas durante la noche (overnight fees) también afectan al resultado final.
* Tenga en cuenta que, en este ejemplo, solo mostramos los aspectos fundamentales del trading con CFD. Apalancamiento, comisiones, yórdenes de stop loss se han omitido a propósito, para no sobrecargarle con información adicional.
Explicación del Trading con CFD
Los CFD reproducen las ganancias y pérdidas que se producirían en la compra o venta real de un activo. El contrato ofrece la oportunidad de operar en el mercado subyacente y obtener beneficios sin ser propietario del activo.
Supongamos que usted espera que la tendencia alcista del mercado de los metales continúe y desea comprar 1.000 acciones de Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX), el mayor productor de cobre que cotiza en bolsa a nivel mundial. Puede comprar estas acciones a través de un bróker, aportando una parte considerable de su valor total (de acuerdo con la normativa de la Reserva Federal de Estados Unidos, el margen inicial es actualmente del 50 % en EE. UU.). Para financiar el importe restante, puede recurrir al apalancamiento ofrecido por el bróker. Además, deberá pagar una comisión al bróker por la operación.
En su lugar, usted puede comprar un contrato CFD equivalente a 1.000 acciones de FCX. Para adquirir este contrato, solo tendría que realizar un depósito de margen mucho menor (el 2,5 % del valor total de las acciones, según las condiciones ofrecidas por IFC Markets).
Comercie con IFC MarketsOperar con acciones, materias primas, índices y divisas
Un CFD (contrato por diferencias) es un instrumento de negociación universal que ha ganado mucha popularidad en los últimos años. Gracias a los CFD, ahora es posible operar sobre las fluctuaciones de precios de diversos instrumentos financieros, sin necesidad de poseerlos físicamente. Hoy en día, los CFD permiten operar no solo con acciones, sino también con los principales índices, divisas y materias primas.
Operar tanto en Mercados Alcistas como Bajistas
Los CFD son instrumentos de inversión flexibles. Si considera que el mercado va a subir, puede obtener beneficios comprando CFD, a esto se le conoce como posición larga o ir en largo (going long). También puede especular con la caída de los precios mediante la venta de CFD, lo que se conoce como posición corta o ir en corto (going short). Los titulares de posiciones de compra abiertas en CFD sobre Acciones reciben un ajuste por dividendos equivalente al importe del dividendo anunciado, siempre que mantengan abierta una posición larga sobre el instrumento al inicio de la sesión de negociación del día en que se realiza el ajuste (que coincide con la fecha exdividendo). Por el contrario, en caso de mantener una posición corta, el importe correspondiente al ajuste por dividendos se deduce de la cuenta del cliente.
Cobertura de la Cartera de Inversión (Hedging)
Si considera que el precio de las acciones que posee va a bajar, pero desea mantenerlas en su cartera, puede utilizar una estrategia de cobertura (hedging) para proteger su cartera frente a los riesgos del mercado. Para ello, puede abrir una posición corta en CFD sobre las acciones de su cartera. Los beneficios obtenidos al abrir una posición corta en CFD compensarán las pérdidas derivadas de la caída del precio de los activos de su cartera. Los costes de transacción serán menores en comparación con la cobertura que supone vender las acciones físicas para volver a comprarlas más baratas más adelante.
Conclusion
Con los CFD, se obtiene beneficio de las variaciones de precio sin ser propietario del activo. Se puede operar en ambas direcciones, empezar con un depósito reducido y acceder a numerosos mercados desde una sola cuenta.
Nota: Si está pensando en operar con CFD, comience por aprender cómo funcionan el margen, los spreads y las órdenes stop-loss. Pruebe primero con una cuenta de demostración (Demo), ya que le permite practicar sin dinero real. Opere únicamente con dinero que pueda permitirse perder y mantenga el tamaño de sus posiciones reducido hasta que comprenda cómo se comportan sus propias decisiones.
Preguntas Frecuentes (FAQ)
¿Cuál es un ejemplo sencillo de CFD?
Si las acciones de Apple cotizan a $343,83 y usted compra un CFD equivalente a 1.000 acciones, obtendrá beneficios si el precio sube y sufrirá pérdidas si baja. Si el precio aumenta hasta 344,58, la diferencia será de 0,75 dólares por acción. Por tanto, su beneficio será de 0,75 × 1.000 = $750. De este modo, usted opera con el movimiento del precio sin ser propietario de las acciones.
¿Cómo se calcula el beneficio o la pérdida en una operación con CFD?
Multiplique la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre por el número de acciones incluidas en su contrato. En una posición larga, usted obtiene beneficios cuando el precio de cierre es superior al precio de apertura. En una posición corta, obtiene beneficios cuando el precio de cierre es inferior al precio de apertura. Si el precio se mueve en sentido contrario al esperado, ese mismo cálculo muestra su pérdida.
¿Cómo se puede obtener beneficios con un CFD cuando el precio baja?
Abra una posición corta (sell-venta). Si el precio de AAPL cae de $343,83 a $342,33, la diferencia es de $1,50 por acción, por lo que un CFD corto sobre 1.000 acciones genera una ganancia de $1.500. El CFD sigue la evolución del precio, por lo que no es necesario ser propietario del activo para beneficiarse de una caída.
¿Qué costes pueden reducir los beneficios de los CFD?
Los principales costes son el spread, que es la diferencia entre el precio de compra y el de venta, y la comisión sobre los CFD sobre acciones. Mantener una posición apalancada durante la noche también conlleva una comisión de financiación. Estos costes son reducidos en un solo día, pero se acumulan en las posiciones que se mantienen durante más tiempo, por lo que el resultado real es ligeramente inferior al de los ejemplos anteriores.
¿Cuáles son los riesgos del trading con CFD?
Los CFD utilizan apalancamiento, lo que amplía tanto las pérdidas como las ganancias. Un movimiento en contra de su posición puede agotar su margen rápidamente, y su bróker podría cerrar las posiciones automáticamente si las pérdidas se vuelven demasiado elevadas. Practique primero con una cuenta demo, utilice órdenes stop-loss y opere únicamente con dinero que pueda permitirse perder.
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