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Was bedeutet CFD-Handel
Die Idee hinter CFDs ist einfach: Sie können auf die Preisbewegung eines Vermögenswerts „wetten“, ohne ihn zu besitzen. In diesem Artikel erklären wir, was das bedeutet, wie ein CFD-Handel funktioniert und welche Risiken bestehen. Bevor Sie weiterlesen, können Sie einen weiteren Artikel lesen: "Was ist Forex-Trading".
Wichtige Kernpunkte
- Ein CFD ist ein Vertrag zwischen Ihnen und einem Broker. Sie besitzen den Basiswert niemals.
- Ihr Gewinn oder Verlust entspricht der Preisänderung zwischen der Eröffnung und dem Schließen des Handels.
- Sie können auf steigende (Long gehen) oder fallende (Short gehen) Preise wetten.
- CFDs nutzen Hebelwirkung, was bedeutet, dass Sie mit einer kleinen Einlage eine große Position kontrollieren.
Was ist CFD-Trading
CFD-Trading ist eine Möglichkeit, mit Preisänderungen eines Vermögenswerts zu handeln, ohne ihn zu besitzen. Sie schließen einen Vertrag mit einem Broker ab. Dieser Vertrag wird als Differenzkontrakt (Contract for Difference) bezeichnet. CFD steht für Contract for Difference; Sie kaufen weder eine Aktie eines Unternehmens noch ein Fass Öl oder eine Unze Gold – Sie vereinbaren lediglich mit dem Broker, wie stark sich der Preis ändern wird.
Bewegt sich der Preis in die von Ihnen erwartete Richtung, zahlt Ihnen der Broker die Differenz. Bewegt er sich in die andere Richtung, zahlen Sie dem Broker die Differenz. Da kein realer Vermögenswert den Besitzer wechselt, müssen Sie ihn weder lagern noch registrieren noch die vollen Anschaffungskosten zahlen.
CFDs sind auf vielen Märkten erhältlich – Unternehmensaktien, Aktienindizes, Währungen, Rohstoffe wie Gold und Öl, Kryptowährungen usw.
Der Handel mit CFDs bietet mehrere Vorteile, die diese Instrumente im letzten Jahrzehnt so beliebt gemacht haben. Erfahren Sie mehr über die Schritte des CFD-Handels im Artikel "Wie man CFDs handelt".
Wie funktioniert CFD-Trading
Sie wählen Markt und Richtung
Zuerst wählen Sie den Vermögenswert aus, mit dem Sie handeln möchten, und entscheiden dann, ob der Preis Ihrer Meinung nach steigen oder fallen wird. Wenn Sie einen Anstieg erwarten, eröffnen Sie eine Kaufposition (Long gehen); wenn Sie einen Rückgang erwarten, eröffnen Sie eine Verkaufsposition (Short gehen).
Handel mit Margin eröffnen
CFDs nutzen Hebelwirkung – Sie müssen nur einen geringeren Betrag (Margin) hinterlegen.
Wenn ein Broker beispielsweise einen Hebel von 10:1 anbietet, können Sie mit einer Einlage von 1.000 eine Position im Wert von 10.000 kontrollieren. Einfach!
Dem Preis folgen
Nachdem Sie den Handel eröffnet haben, zeigt Ihre Plattform Ihren aktuellen Gewinn oder Verlust in Echtzeit an. Wenn Sie einen Kontrakt über 100 Aktien halten und der Preis um 2 pro Aktie steigt, beträgt Ihr Gewinn 200. Fällt der Preis um 2 pro Aktie, beträgt Ihr Verlust 200.
Handel schließen
Sie schließen den Handel durch einen entgegengesetzten Trade. Wenn Sie mit einem Kauf eröffnet haben, schließen Sie mit einem Verkauf. Zu diesem Zeitpunkt wird die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs auf Ihrem Konto abgerechnet. Sie können den Handel selbst schließen, oder er schließt automatisch, wenn Sie eine Stop-Loss- oder Take-Profit-Order festgelegt haben.
Stop-Loss schließt den Handel, wenn der Preis ein von Ihnen gewähltes Verlustniveau erreicht.
Take-Profit schließt ihn, wenn der Preis ein von Ihnen gewähltes Gewinnniveau erreicht.
Die Kosten verstehen
CFD-Trading ist nicht kostenlos. Es gibt den Spread – eine kleine Lücke zwischen Kauf- und Verkaufspreis. Aufgrund des Spreads starten Sie jeden Handel mit einem kleinen Minus. Zudem fällt eine Provision für Aktien-CFDs an, und wenn Sie eine gehebelte Position über Nacht offen halten, zahlen Sie eine Gebühr, da der Broker Ihnen den Rest des Positionswerts leiht. Die Kosten sind an einem einzelnen Tag gering, summieren sich jedoch, wenn Positionen über längere Zeiträume offen bleiben.
Das Risiko der Hebelwirkung
Hebelwirkung ist attraktiv und zugleich gefährlich.
Bei einem Hebel von 10:1 löscht eine Preisbewegung von 10 Prozent gegen Sie Ihre gesamte Margin aus.
Größere Bewegungen können einen Verlust verursachen, der Ihre Einlage übersteigt, es sei denn, Ihr Broker bietet Schutz vor negativen Salden. Broker bieten diesen Schutz an, bestätigen Sie dies jedoch, bevor Sie ein Konto eröffnen. Broker nutzen auch Margin Calls und automatische Schließungen; das bedeutet, wenn Ihre Verluste zu groß werden, kann der Broker Sie auffordern, Geld nachzuschießen, oder Ihre Positionen schließen, ohne auf Ihre Entscheidung zu warten.
Ein Beispiel: Eine Aktie wird bei 50 gehandelt und Sie glauben, dass sie steigen wird. Sie kaufen einen CFD über 200 Aktien, was einem Wert von 10.000 entspricht. Bei einem Hebel von 10:1 beträgt Ihre Margin 1.000. Steigt die Aktie auf 53, gewinnt Ihre Position 600, was 60 Prozent Ihrer Margin entspricht. Fällt die Aktie auf 47, verlieren Sie auf die gleiche Weise 600.
254,697CFD-Beispiel: Wie man von steigenden und fallenden Preisen profitiert
Ein CFD-Beispiel ist der einfachste Weg, um zu verstehen, wie der Handel mit Differenzkontrakten funktioniert. Sie eröffnen eine Position auf den Preis eines Vermögenswerts, und Ihr Gewinn oder Verlust entspricht der Preisänderung multipliziert mit Ihrer Positionsgröße. Mit CFDs können Trader sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten Geld verdienen.
Short- (Verkaufs-) Position: Sie erwarten, dass der CFD-Preis fällt. Wenn dies der Fall ist, profitieren Sie vom Rückgang, obwohl der Vermögenswert an Wert verliert. Dies ist das Wesen von CFDs: Sie handeln die Preisbewegung, nicht das Eigentum.
Long- (Kauf-) Position: Sie erwarten, dass der CFD-Preis steigt. Wenn dies der Fall ist, profitieren Sie von dem Anstieg.
CFD-Beispiel mit Apple-Aktien
Nehmen wir Apple, denn wer mag keine Äpfel. Der Preis der Apple-Aktie beträgt 343,83 US-Dollar. Nachdem Sie Ihre Hausaufgaben gemacht haben (technische und fundamentale Analyse), entscheiden Sie sich, mit AAPL-CFDs auf 1.000 Aktien zu handeln.
Short-CFD-Beispiel: Sie verkaufen und erwarten einen Rückgang. Der Preis fällt auf 342,33, eine Differenz von 1,50 pro Aktie. Ihr Gewinn beträgt 1,50 × 1.000 = 1.500 US-Dollar.
Long-CFD-Beispiel: Sie kaufen und erwarten einen Anstieg. Der Preis klettert auf 344,58, eine Differenz von 0,75 pro Aktie. Ihr Gewinn beträgt 0,75 × 1.000 = 750 US-Dollar.
Wenn sich der Preis stattdessen gegen Sie bewegt, gilt dieselbe Berechnung als Verlust. Spreads und Übernachtgebühren beeinflussen ebenfalls das Endergebnis.
* Hinweis: In diesem Beispiel zeigen wir nur das Wesen des CFD-Handels. Hebelwirkung, Provisionen und Stop-Loss-Orders wurden absichtlich weggelassen, um Sie nicht mit zusätzlichen Informationen zu überlasten.
CFD-Trading erklärt
Ein CFD bildet den Gewinn und Verlust eines echten Kaufs oder Verkaufs eines Vermögenswerts nach. Der Kontrakt bietet die Möglichkeit, am zugrunde liegenden Markt zu handeln und Gewinne zu erzielen, ohne den Vermögenswert tatsächlich zu besitzen.
Nehmen wir an, Sie erwarten, dass die Rallye am Metallmarkt anhält, und möchten 1.000 Aktien von Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (FCX) kaufen, dem weltweit größten börsennotierten Kupferproduzenten. Sie können diese Aktien über einen Broker kaufen, indem Sie einen erheblichen Teil (gemäß den regulatorischen Vorgaben der Federal Reserve beträgt die anfängliche Margin in den USA derzeit 50 %) des Gesamtwerts dieser Aktien zahlen und für den anderen Teil einen Hebel vom Broker in Anspruch nehmen und zudem eine Provision an den Broker zahlen.
Stattdessen können Sie einen CFD-Kontrakt für 1.000 FCX-Aktien kaufen. Um diesen Kontrakt zu kaufen, müssten Sie eine viel geringere Margin-Einlage leisten (2,5 % des Gesamtwerts der Aktien, wie von IFC Markets bereitgestellt).
Handeln Sie mit IFC MarketsHandel mit Aktien, Rohstoffen, Indizes und Währungen
Ein CFD (Contract for Difference) ist ein universelles Handelsinstrument, das in den letzten Jahren stark an Popularität gewonnen hat. Mit Hilfe von CFDs ist es möglich geworden, auf die Preisbewegungen verschiedener Finanzinstrumente zu handeln, ohne sie physisch besitzen zu müssen. Heutzutage ermöglichen CFDs den Handel nicht nur mit Aktien, sondern auch mit wichtigen Indizes, Währungen und Rohstoffen.
Handel in steigenden und fallenden Märkten
Ein CFD ist ein flexibles Anlageinstrument. Wenn Sie glauben, dass der Markt steigen wird, können Sie durch den Kauf von CFDs einen Gewinn erzielen, was als „Long gehen“ bezeichnet wird. Sie können auch auf fallende Preise spekulieren, indem Sie CFDs verkaufen, was als „Short gehen“ bezeichnet wird. Halter von offenen Kaufpositionen auf Aktien-CFDs erhalten eine Dividendenanpassung in Höhe des angekündigten Dividendenbetrags, wenn sie zu Beginn der Handelssitzung am Tag der Anpassungszahlung (fällt mit dem Ex-Dividenden-Datum zusammen) eine Long-Position im Instrument halten. Im Gegensatz dazu wird die Dividendenanpassung im Falle einer Short-Position vom Konto des Kunden abgezogen.
Absicherung des Anlageportfolios
Wenn Sie glauben, dass die Aktien, die Sie besitzen, im Preis fallen werden, sie aber dennoch halten möchten, können Sie die Hedging-Strategie nutzen, um Ihr Portfolio vor Risiken zu schützen, indem Sie eine Short-CFD-Position auf Ihr Aktienportfolio eröffnen. Ihre Gewinne aus dem Short-Gehen von CFDs gleichen den Verlust aus, der durch fallende Preise der Vermögenswerte in Ihrem Portfolio entsteht. Sie tragen geringere Transaktionskosten im Vergleich zur Absicherung durch den Verkauf der physischen Aktien, um sie später billiger zurückzukaufen.
Fazit
Mit CFDs verdienen Sie an Preisänderungen, ohne den Vermögenswert zu besitzen. Sie können in beide Richtungen handeln, Sie können mit einer kleinen Einlage beginnen, und Sie haben über ein Konto Zugang zu vielen Märkten.
Hinweis: Wenn Sie über CFD-Trading nachdenken, beginnen Sie damit, zu lernen, wie Margin, Spreads und Stop-Loss-Orders funktionieren. Probieren Sie zuerst ein Demokonto aus, da Sie damit ohne echtes Geld üben können. Handeln Sie nur mit Geld, dessen Verlust Sie sich leisten können, und halten Sie Ihre Positionsgrößen klein, bis Sie verstehen, wie sich Ihre eigenen Entscheidungen auswirken.
FAQ
Was ist ein einfaches CFD-Beispiel?
Wenn Apple-Aktien bei 343,83 US-Dollar gehandelt werden und Sie einen CFD auf 1.000 Aktien kaufen, profitieren Sie, wenn der Preis steigt, und verlieren, wenn er fällt. Wenn der Preis auf 344,58 steigt, beträgt die Differenz 0,75 pro Aktie, sodass Ihr Gewinn 0,75 × 1.000 = 750 US-Dollar beträgt. Sie handeln die Preisbewegung, ohne die Aktien zu besitzen.
Wie berechnet man den Gewinn oder Verlust bei einem CFD-Handel?
Multiplizieren Sie die Differenz zwischen Eröffnungs- und Schlusskurs mit der Anzahl der Aktien in Ihrem Kontrakt. Bei einer Long-Position gewinnen Sie, wenn der Schlusskurs höher ist. Bei einer Short-Position gewinnen Sie, wenn er niedriger ist. Wenn sich der Preis gegen Sie bewegt, zeigt dieselbe Berechnung Ihren Verlust.
Wie kann man mit einem CFD profitieren, wenn der Preis fällt?
Sie eröffnen eine Short- (Verkaufs-) Position. Wenn AAPL von 343,83 auf 342,33 fällt, beträgt die Differenz 1,50 pro Aktie, sodass ein Short-CFD auf 1.000 Aktien 1.500 US-Dollar einbringt. Der CFD bildet die Preisbewegung ab, sodass Sie den Vermögenswert nicht besitzen müssen, um von einem Rückgang zu profitieren.
Welche Kosten können den CFD-Gewinn mindern?
Die Hauptkosten sind der Spread, also die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis, und die Provision für Aktien-CFDs. Das Halten einer gehebelten Position über Nacht verursacht zudem eine Finanzierungsgebühr. Diese Kosten sind an einem einzelnen Tag gering, summieren sich jedoch bei länger gehaltenen Positionen, sodass das tatsächliche Ergebnis etwas niedriger ausfällt als in den obigen Beispielen.
Welche Risiken birgt der CFD-Handel?
CFDs nutzen Hebelwirkung, die sowohl Verluste als auch Gewinne verstärkt. Eine Bewegung gegen Ihre Position kann Ihre Margin schnell aufbrauchen, und Ihr Broker kann Positionen automatisch schließen, wenn die Verluste zu groß werden. Üben Sie zuerst auf einem Demokonto, verwenden Sie Stop-Loss-Orders und handeln Sie nur mit Geld, dessen Verlust Sie sich leisten können.
CFD-Handelsinstrumente bei IFCM
Die Prinzipien des CFD-Handels können Sie ausführlicher in der Abteilung «Wie handelt man mit den CFDs» studieren. Visit Educational Center Registrieren Sie sich jetzt bei IFC Markets
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