- آموزش
- CFD معامله
- CFD چیست
قرارداد ما به التفاوت - CFD چیست
ایده پشت قرارداد مابه التفاوت (CFD) ساده است؛ این قرارداد به شما اجازه می دهد بدون داشتن مالکیت یک دارایی، روی تغییرات قیمت آن «گمانه زنی» کنید. در این مقاله قصد داریم توضیح دهیم که این به چه معناست، معامله CFD چطور کار می کند و چه ریسک هایی دارد. قبل از اینکه به خواندن ادامه مطلب درباره معاملات CFD بپردازید، می توانید مقاله دیگر ما با عنوان «معاملات فارکس چیست» را مطالعه کنید.
نکات کلیدی
- قرارداد CFD یک توافق بین شما و کارگزار (بروکر) است. شما هرگز مالک اصلی دارایی نخواهید بود.
- سود یا زیان شما برابر با تغییر قیمت بین زمان باز کردن معامله و زمان بستن آن است.
- شما می توانید روی افزایش قیمت ها (پوزیشن خرید یا long) یا کاهش قیمت ها (پوزیشن فروش یا short) گمانه زنی کنید.
- معاملات CFD از اهرم (leverage) استفاده می کنند، به این معنی که شما با یک سپرده کوچک می توانید یک پوزیشن معاملاتی بزرگ را کنترل کنید.
قرارداد مابه التفاوت (CFD) چیست
معامله CFD روشی برای معامله روی تغییرات قیمت یک دارایی بدون تملک آن است. شما یک قرارداد با کارگزار می بندید. این قرارداد، قرارداد مابه التفاوت نامیده می شود. CFD مخفف عبارت Contract for Difference است؛ در این روش شما سهم یک شرکت، یک بشکه نفت یا یک اونس طلا را نمی خرید، بلکه فقط با کارگزار بر سر اینکه قیمت چقدر تغییر خواهد کرد توافق می کنید.
اگر قیمت در جهتی که پیش بینی کرده بودید حرکت کند، کارگزار مابه التفاوت آن را به شما می پردازد. اگر در جهت مخالف حرکت کند، شما باید این تفاوت قیمت را به کارگزار بپردازید. از آنجا که هیچ دارایی واقعی دست به دست نمی شود، نیازی به نگهداری، ثبت کردن یا پرداخت کل هزینه خرید آن ندارید.
قراردادهای CFD در بسیاری از بازارها در دسترس هستند؛ از جمله سهام شرکت ها، شاخص های بورس، ارزها، کالاهایی مانند طلا و نفت، ارزهای دیجیتال و غیره.
قراردادهای مابه التفاوت مزایای متعددی دارد و همین باعث شده است که در دهه گذشته در میان معامله گران محبوبیت زیادی داشته باشد. مراحل معاملات CFD را در مقاله "چگونه CFD معامله کنیم" بیاموزید.
معامله CFD چطور کار می کند
انتخاب بازار و جهت معامله
ابتدا دارایی مورد نظرتان را برای معامله انتخاب می کنید، سپس تصمیم می گیرید که آیا فکر می کنید قیمت آن افزایش می یابد یا کاهش. اگر انتظار افزایش قیمت را دارید، یک پوزیشن خرید (long) باز کنید و اگر انتظار سقوط قیمت را دارید، یک پوزیشن فروش (short) باز کنید.
باز کردن معامله با مارجین
معاملات CFD از اهرم (leverage) استفاده می کنند؛ بنابراین شما نیاز به گذاشتن مبلغ کمتری (تحت عنوان مارجین) خواهید داشت.
به طور مثال، اگر کارگزاری اهرم 10 به 1 ارائه دهد، شما می توانید با سپرده گذاری 1,000 واحد، پوزیشنی به ارزش 10,000 را کنترل کنید. خیلی ساده است!
دنبال کردن قیمت
پس از اینکه معامله را باز کردید، پلتفرم معاملاتی سود یا زیان فعلی شما را به صورت لحظه ای نشان می دهد. اگر قراردادی دارید که شامل 100 سهم است و قیمت به ازای هر سهم 2 واحد افزایش یابد، سود شما 200 می شود. اگر قیمت به ازای هر سهم 2 واحد سقوط کند، ضرر شما 200 خواهد بود.
بستن معامله
شما با انجام یک معامله معکوس، پوزیشن معاملاتی تان را می بندید. اگر معامله را با خرید باز کرده اید، آن را با فروش می بندید. در آن لحظه، ما به التفاوت بین قیمت باز شدن و قیمت بسته شدن در حساب شما تسویه می شود. شما می توانید خودتان معامله را ببندید، یا اینکه اگر دستور حد ضرر (stop-loss) یا حد سود (take-profit) تنظیم کرده باشید، معامله به صورت خودکار بسته شود.
دستور حد ضرر (Stop-loss) زمانی که قیمت به سطح زیان انتخاب شده توسط شما برسد، معامله را می بندد.
دستور حد سود (Take-profit) زمانی که قیمت به سطح سود انتخاب شده توسط شما برسد، آن را می بندد.
درک هزینه ها
معاملات CFD رایگان نیست؛ ما در این معاملات اسپرد (spread) داریم که شکاف کوچکی بین قیمت خرید و قیمت فروش است. به دلیل وجود اسپرد، شما هر معامله را کمی عقب تر شروع می کنید. همچنین در قراردادهای CFD سهام، کمیسیون وجود دارد و اگر یک پوزیشن اهرمی را شبانه (overnight) باز نگه دارید، باید کارمزد بپردازید، زیرا کارگزار مابقی ارزش آن پوزیشن را به شما قرض می دهد. این هزینه ها در یک روز کوچک هستند، اما زمانی که پوزیشن ها برای دوره های زمانی طولانی تری باز می مانند، روی هم جمع می شوند.
ریسک اهرم (Leverage)
اهرم جذاب است و در عین حال خطرناک نیز هست.
با اهرم 10 به 1، تغییر قیمت به اندازه 10 درصد بر خلاف جهت شما، کل مارجین شما را از بین می برد.
حرکت قیمتی بزرگ تر از آن می تواند ضرری بیشتر از سپرده شما ایجاد کند، مگر اینکه کارگزار شما محافظت در برابر موجودی منفی ارائه دهد. بروکرها این محافظت را ارائه می دهند، اما قبل از افتتاح حساب حتماً آن را بررسی و تایید کنید. کارگزاران همچنین از فراخوان اعتبار (margin call) و بستن خودکار استفاده می کنند؛ به این معنی که اگر ضررهای شما بیش از حد بزرگ شود، کارگزار ممکن است از شما بخواهد پول اضافه کنید یا پوزیشن های معاملاتی شما را بدون منتظر ماندن برای تصمیم شما ببندد.
به طور مثال سهمی با قیمت 50 معامله می شود و شما فکر می کنید که افزایش می یابد. شما یک قرارداد CFD شامل 200 سهم می خرید که ارزش آن 10,000 است. با اهرم 10 به 1، مارجین شما 1,000 می شود. اگر سهم به 53 برسد، پوزیشن شما 600 واحد سود می کند که معادل 60 درصد از مارجین شماست. اگر سهم به 47 سقوط کند، به همان ترتیب 600 واحد ضرر می کنید.
254,697مثالی از قرارداد CFD: چگونه از افزایش و کاهش قیمت ها سود کنیم
یک مثال از قرارداد CFD ساده ترین راه برای دیدن نحوه عملکرد معاملات مابه التفاوت است. شما یک پوزیشن روی قیمت یک دارایی باز می کنید و سود یا زیان شما برابر با تغییر قیمت ضرب در حجم پوزیشن شماست. معاملات CFD به معامله گران اجازه می دهد هم در بازارهای صعودی و هم در بازارهای نزولی کسب درآمد کنند.
پوزیشن شورت یا فروش (Short position): شما انتظار دارید قیمت CFD کاهش یابد. اگر این اتفاق بیفتد، با اینکه دارایی در حال از دست دادن ارزش خود است، شما از این ریزش سود می کنید. ماهیت معاملات CFD همین است: شما نوسان قیمت را معامله می کنید، نه مالکیت دارایی را.
پوزیشن لانگ یا خرید (Long position): شما انتظار دارید قیمت CFD افزایش یابد. اگر این اتفاق بیفتد، شما از این افزایش قیمت سود می کنید.
مثال قرارداد CFD با سهام اپل
بیایید مثال سهام اپل را در نظر بگیریم، چون کسی نیست که اپل را دوست نداشته باشد! قیمت سهام Apple برابر با 343.83 دلار است. پس از انجام تکالیف خود (تحلیل تکنیکی و بنیادی)، تصمیم می گیرید قراردادهای CFD سهام اپل (AAPL) را روی 1,000 سهم معامله کنید.
مثال CFD شورت (فروش): شما با انتظار کاهش قیمت، می فروشید. قیمت به 342.33 سقوط می کند که تفاوت دو قیمت 1.50 به ازای هر سهم می شود. سود شما 1,000 × 1.50 معادل 1,500 دلار می شود.
مثال CFD لانگ (خرید): شما با انتظار افزایش قیمت، می خرید. قیمت به 344.58 افزایش پیدا می کند که تفاوت دو قیمت به ازای هر سهم برابر با 0.75 می شود. سود شما 1,000 × 0.75 معادل 750 دلار می شود.
اگر در عوض قیمت بر خلاف جهت شما حرکت کند، همین محاسبه به عنوان ضرر اعمال می شود. اسپردها و کارمزدهای شبانه نیز بر نتیجه نهایی تاثیر می گذارند.
- توجه: در این مثال ما فقط ماهیت معاملات CFD را نشان می دهیم. اهرم فارکس (leverage)، کمیسیون ها و دستورهای حد ضرر (stop loss) اغلب در نظر گرفته نمی شوند تا اطلاعات اضافی آن را پیچیده نکند.
توضیحاتی درباره قرارداد CFD
CFD از مدل سود و زیان برای خرید یا فروش واقعی یک دارایی تقلید می کند. این قرارداد فرصتی برای معامله در بازار اصلی و کسب سود بدون مالکیت فیزیکی دارایی فراهم می کند.
فرض می کنیم که شما انتظار دارید صعود در بازار فلزات ادامه پیدا کند و قصد دارید 1000 سهم شرکت Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc (FCX) را که بزرگترین تولیدکننده مس سهامی عام در جهان است بخرید. شما می توانید این سهام را با پرداخت بخش قابل توجهی از مقدار کل آن سهام، از طریق یک کارگزاری بخرید (طبق قواعد مرسوم نظارتی فدرال ریزرو، مارجین اولیه در حال حاضر در ایالات متحده 50 درصد است) و برای بخش دیگر آن از کارگزاری، اهرم دریافت کنید و به کارگزار نیز کارمزد پرداخت نمایید.
در عوض شما می توانید قرارداد CFD را به ازای 1000 سهم FCX بخرید. برای خرید این قرارداد باید سپرده مارجین بسیار پایین تری داشته باشید (2.5 درصد از مجموع ارزش سهام ارائه شده توسط IFC Markets).
با IFC Markets معامله کنیدمعامله سهام، کالاها، شاخص ها و ارزها
CFD (قرارداد ما به التفاوت) یک ابزار معاملاتی جهانی است که در طی سالیان اخیر بسیار محبوب شده است. با کمک قراردادهای CFD می توان با تغییرات قیمتی ابزارهای مالی متنوع، بدون نیاز به تملک فیزیکی آنها اقدام به معامله کرد. این روزها، معاملات CFD نه تنها امکان معامله در سهام، بلکه در شاخص های اصلی سهام، ارزها و کالاها را نیز فراهم می کنند.
معامله در بازارهای صعودی و نزولی
CFD ابزار سرمایه گذاری منعطفی است. هر زمان که گمان می کنید بازار رشد خواهد کرد، می توانید CFD را بخرید که اصطلاحاً long (لانگ) نامیده می شود و اگر حدس می زنید که قیمت ها ریزش می کنند، می توانید CFD بفروشید که اصطلاحاً short (شورت) نامید می شود. معامله گرانی که پوزیشن معاملاتی خرید در CFD سهام باز کرده اند، تعدیل سود سهامی برابر با مبلغ سود سهام اعلام شده دریافت می کنند؛ مشروط بر آنکه در شروع روز پرداخت سود سهام (منطبق با تاریخ شناسایی سهامداران مشمول سود) پوزیشن خرید (long position) باز داشته باشند. از طرف دیگر، اگر معامله گر پوزیشن فروش (short position) باز داشته باشد، تعدیل سود سهام از حساب معاملاتی اش کسر خواهد شد.
پوشش ریسک (Hedging) سبد سرمایه گذاری
اگر ایمان دارید که قیمت سهامی که در اختیار دارید سقوط می کند، اما هنوز تمایل دارید که آن را نگه دارید، می توانید با باز کردن یک معامله فروش CFD در سبد سهام خود از استراتژی پوشش ریسک (هجینگ) برای محافظت از سبدتان در برابر خطرات استفاده کنید. سود شما ناشی از معامله فروش CFD (شورت) ضرر ناشی از کاهش قیمت ها در سبدتان (portfolio) را جبران می کند. با فروش سهام فیزیکی به خاطر اینکه بعداً با قیمت ارزان تر بخرید، در مقایسه با پوشش ریسک (hedging)، هزینه های مبادله کمتری پرداخت می کنید.
نتیجه گیری
با قراردادهای CFD شما بدون داشتن مالکیت دارایی، از تغییرات قیمت کسب درآمد می کنید. شما می توانید در هر دو جهت معامله کنید، با یک سپرده کوچک شروع کنید و از طریق یک حساب به بازارهای زیادی دسترسی داشته باشید.
* توجه: اگر به معاملات CFD فکر می کنید، با یادگیری نحوه کارکرد مارجین، اسپردها و دستورهای حد ضرر (stop-loss) شروع کنید. ابتدا یک حساب مجازی (دمو) را امتحان کنید، زیرا به شما اجازه می دهد بدون پول واقعی تمرین کنید. فقط با پولی معامله کنید که توان از دست دادن آن را دارید و تا زمانی که متوجه شوید تصمیمات خودتان چه عملکردی دارند، حجم پوزیشن های معاملاتی تان را کوچک نگه دارید.
سوالات متداول (FAQ)
یک مثال ساده از معامله CFD چیست؟
اگر سهام اپل با قیمت 343.83 دلار معامله شود و شما یک قرارداد CFD روی 1,000 سهم بخرید، زمانی که قیمت افزایش یابد سود می کنید و زمانی که سقوط کند ضرر می کنید. اگر قیمت به 344.58 برسد، تفاوت قیمت 0.75 به ازای هر سهم است، بنابراین سود شما 1,000 × 0.75 معادل 750 دلار می شود. شما بدون داشتن مالکیت سهام، تغییر قیمت را معامله می کنید.
سود یا زیان در یک معامله CFD چگونه محاسبه می شود؟
تفاوت بین قیمت باز شدن و بسته شدن را در تعداد سهام موجود در قرارداد خود ضرب کنید. برای یک پوزیشن لانگ (خرید)، زمانی که قیمت بسته شدن بالاتر باشد سود می کنید. برای یک پوزیشن شورت (فروش)، زمانی که قیمت پایین تر باشد سود می کنید. اگر قیمت بر خلاف جهت شما حرکت کند، همین محاسبه ضرر شما را نشان می دهد.
چگونه می توان در زمان سقوط قیمت از CFD سود کرد؟
شما یک پوزیشن شورت (فروش) باز می کنید. اگر سهام AAPL از 343.83 دلار به 342.33 سقوط کند، تفاوت قیمت 1.50 به ازای هر سهم است، بنابراین یک قرارداد CFD شورت روی 1,000 سهم، 1,500 دلار سود کسب می کند. قرارداد CFD حرکت قیمت را دنبال می کند، بنابراین برای بهره مند شدن از کاهش قیمت نیازی به داشتن مالکیت دارایی ندارید.
چه هزینه هایی می تواند سود CFD را کاهش دهد؟
هزینه های اصلی شامل اسپرد (spread) یعنی شکاف بین قیمت خرید و فروش، و کمیسیون در قراردادهای CFD سهام است. نگه داشتن یک پوزیشن اهرمی به صورت شبانه (overnight) نیز مستلزم پرداخت کارمزد تامین مالی است. این هزینه ها در یک روز کوچک هستند اما در پوزیشن هایی که برای مدت طولانی تری نگه داشته می شوند جمع می شوند، بنابراین نتیجه واقعی کمی کمتر از مثال های بالاست.
ریسک های معاملات CFD چیست؟
معاملات CFD از اهرم (leverage) استفاده می کنند که همان طور که سودها را بزرگ می کند، ضررها را نیز چند برابر می کند. حرکت قیمت بر خلاف پوزیشن شما می تواند به سرعت مارجین شما را از بین ببرد و اگر ضررها بیش از حد بزرگ شوند، کارگزار شما ممکن است پوزیشن ها را به صورت خودکار ببندد. ابتدا در یک حساب مجازی (دمو) تمرین کنید، از دستورات حد ضرر (stop-loss) استفاده کنید و فقط با پولی معامله کنید که توان از دست دادن آن را دارید.
ابزارهای معاملات CFD در فارکس در IFCM
شما می توانید با دانلود NetTradeX، پلتفرم معاملاتی CFD، بطور رایگان اقدام به معامله CFD نمایید. دانلود 
شما می توانید در بخش نحوه معامله قراردادهای CFD به مطالعه کامل معاملات CFD پرداخته و مثال هایی از معامله CFD را ملاحظه نمایید. از مرکز آموزش بازدید کنید همین حالا در IFC Markets ثبت نام کنید
دسترسی جهانی به بازارهای مالی از طریق یک حساب واحد
