بازارها این هفته: رکورد سهام، افزایش قیمت نفت و داده‌های اشتغال - 4.5.2026

EUR/GBP یورو/پوند انگلیس - بانک مرکزی اروپا و بانک انگلستان هفته گذشته نرخ بهره را ثابت نگه داشتند، اما بازارها اکنون احتمال افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا در ماه ژوئن را 75 درصد و برای بانک مرکزی انگلیس را بیش از 50 درصد ارزیابی می‌کنند. تورم بریتانیا به 3.3 درصد رسید و فروش خرده فروشی به بدترین میزان خود از زمان شروع ثبت آمار رسید.

EUR/USD یورو/دلار آمریکا - هفته گذشته افزایش نرخ بهره توسط یورو/دلار آمریکا بیشتر شبیه ضعف دلار بود تا قدرت یورو، و آن را شکننده کرد. منطقه یورو اکنون در رشد آهسته و تورم چسبنده قرار دارد که هرگونه افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را به یک اقدام خطرناک تبدیل می‌کند.

USD/JPY دلار آمریکا/ین ژاپن - ین بزرگترین خبر فارکس این هفته بود. معاون وزیر دارایی ژاپن به سفته‌بازان هشدار داد و سپس مداخله کرد و نرخ بهره توسط دلار آمریکا/ین را از بالاترین سطح دو ساله 160.72 به حدود 156.56 کاهش داد. تحلیلگران می‌گویند مداخله فقط در کوتاه مدت مؤثر است.

شاخص S&P/ASX 200 روز جمعه در سطح ۸,۷۲۹ واحد بسته شد و به روند هشت جلسه افت متوالی پایان داد (+۰.۷۴٪). سهام بخش فناوری و مالی پیشتاز رشد بودند، اما ابهامات مربوط به Iran همچنان چشم‌انداز بازار را تحت تأثیر قرار داده است.

شاخص Dow Jones Industrial Average روز جمعه با کاهش ۰.۳۱ درصدی به ۴۹,۴۹۹ واحد رسید و برخلاف روند صعودی گسترده‌تر بازار حرکت کرد. هفته پیش‌رو، هفته‌ای بسیار مهم از نظر انتشار گزارش‌های مالی است و ۱۲۱ شرکت از شاخص S&P 500 از جمله Palantir Technologies و Tyson Foods گزارش‌های خود را منتشر خواهند کرد.

شاخص FTSE 100 در مجموع هفته بدون تغییر قابل‌توجهی بود و روز جمعه اندکی کاهش یافت. تورم بالا، ضعف هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان و احتمال افزایش نرخ بهره توسط Bank of England باعث شده‌اند سهام بریتانیا تحت فشار باقی بماند.

شاخص Nasdaq Composite روز جمعه با رشد ۰.۸۹ درصدی به رکورد تاریخی جدید ۲۵,۱۱۴ واحد رسید که عمدتاً تحت تأثیر عملکرد فراتر از انتظار Apple بود. هزینه‌کرد در حوزه هوش مصنوعی همچنان قوی است و نتایج سایر شرکت‌های بزرگ فناوری در این هفته اهمیت بالایی خواهد داشت.

شاخص Nikkei 225 روز جمعه ۰.۳۸ درصد رشد کرد و به ۵۹,۵۱۳ واحد رسید، اما در مجموع هفتگی ۰.۳۴ درصد کاهش یافت. تقویت سریع ین به صادرکنندگان آسیب زد. Bank of Japan اکنون تورم ۲.۸ درصدی و رشد اقتصادی تنها ۰.۵ درصدی برای سال مالی ۲۰۲۶ پیش‌بینی می‌کند و احتمال افزایش نرخ بهره در حال افزایش است.

شاخص S&P 500 نیز روز جمعه با ثبت رکورد تاریخی ۷,۲۳۰ واحد، برای نخستین بار بالای سطح ۷,۲۰۰ بسته شد. ماه آوریل بهترین عملکرد ماهانه از سال ۲۰۲۰ را به ثبت رساند. سودآوری قوی شرکت‌ها عامل اصلی رشد بوده، اما ریسک‌های ژئوپلیتیکی مرتبط با Iran همچنان مهم‌ترین عامل قابل‌توجه برای بازارها محسوب می‌شود.

قیمت نفت Brent Crude در آستانه روز دوشنبه در محدوده ۱۰۸ دلار معامله می‌شود، پس از آن‌که مذاکرات صلح با میانجی‌گری Pakistan انجام شد. با این حال، نوسانات بازار همچنان بالا باقی خواهد ماند؛ به‌طوری که هرگونه خبر درباره آتش‌بس یا تشدید تنش‌ها می‌تواند قیمت‌ها را در بازه‌ای حدود ۱۰ تا ۲۰ دلار جابه‌جا کند. گزارش‌ها نیز نشان می‌دهد تنش‌های ژئوپلیتیکی در تنگه هرمز همچنان عامل اصلی نوسانات شدید قیمت نفت است.

در همین حال، نفت West Texas Intermediate (WTI) پس از ثبت اوج هفت‌هفته‌ای ۱۰۷ دلار، تا حدود ۱۰۱ دلار عقب‌نشینی کرده است. ائتلاف OPEC+ نیز افزایش محدودی معادل ۱۸۸ هزار بشکه در روز به عرضه اضافه کرده که تأثیر آن در برابر ریسک‌های ژئوپلیتیکی نسبتاً محدود ارزیابی می‌شود.

در مجموع، مذاکرات مرتبط با Iran همچنان مهم‌ترین محرک بازار نفت به شمار می‌رود و مسیر کوتاه‌مدت قیمت‌ها بیش از هر عامل دیگری به تحولات سیاسی و امنیتی وابسته است.

BTC/USD همچنان بالای سطح ۷۵,۰۰۰ دلار حفظ شده، اما در عبور از مقاومت ۸۰,۰۰۰ دلاری با مشکل مواجه است. عبور قاطع از این سطح می‌تواند مسیر را برای صعود تا ۹۰,۰۰۰ دلار هموار کند؛ در مقابل، از دست رفتن سطح ۷۵٬۰۰۰ دلار احتمالاً روند صعودی را به تعویق خواهد انداخت. میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در سطح ۸۳٬۸۴۲ دلار به‌عنوان مرز اصلی بین بازار صعودی و نزولی در نظر گرفته می‌شود. شرکت Strategy قرار است روز سه‌شنبه گزارش درآمد خود را منتشر کند و اینکه آیا Michael Saylor به خرید ذخیره ۸۱۸,۳۳۴ واحدی بیت‌کوین خود ادامه می‌دهد یا خیر، می‌تواند سیگنال مهمی برای بازار باشد.

در همین حال، جفت‌ارز Ethereum/دلار آمریکا (ETH/USD) تحت فشار باقی مانده و پایین‌تر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه با مومنتوم خنثی متمایل به نزولی معامله می‌شود. بسته شدن قیمت بالای سطح ۲,۴۰۰ دلار می‌تواند چشم‌انداز را صعودی‌تر کند، در حالی که افت به زیر ۲,۳۰۰ دلار خطر کاهش تا سطح ۲,۲۰۰ دلار را افزایش می‌دهد. خروج سرمایه از ETFها به میزان ۲۳.۶ میلیون دلار در تاریخ ۳۰ آوریل، در مقایسه با جریان‌های مثبت بیت‌کوین، عملکرد ضعیف‌تری را نشان می‌دهد. همچنین، مناظره آتی سنای آمریکا درباره لایحه تنظیم‌گری رمزارزها موسوم به «CLARITY Act» می‌تواند در ادامه ماه مه به تقویت اعتماد بازار کمک کند.