Allianz SE تحلیل تکنیکی - Allianz SE معامله: 2016-01-05

کاهش درآمدها در پی جبران زیان های ناشی از طوفان

گروه GDV پیش بینی می کند که وقوع حوادث طبیعی در سال 2015 مبلغی معادل 2.2 میلیارد یورو به شرکت های بیمه ای در آلمان تحمیل کند. این مبلغ بسیار بیشتر از رقم 1.6 میلیارد یورو در سال قبل است. آیا شرکت Allianz SE به عنوان اصلی ترین شرکت بیمه ای در آلمان با کاهش ارزش سهام مواجه خواهد شد؟

طوفان نیکلاس که در ماه مارس 2015 در آلمان رخ داد باعث شد تا 750 میلیون یورو ادعای جبران زیان به شرکت های بیمه ای ارسال شوند. همینک طوفان فرانک در ایرلند و بریتانیا رخ داده است که ششمین طوفان طی دو ماه می باشد. شرکت بیمه ای Allianz توصیه هایی را برای محافظت از سیل و طوفان در این نواحی منتشر کرده است. ممکن است زیان ناخالص به 3.3 میلیارد پوند برسد. شرکت Allianz در 70 کشور فعال است که انگلیس و ایرلند را نیز شامل می شود. هرچند آنها فقط 4% از درآمد شرکت را به خود اختصاص می دهند. اگر این طوفان به اروپا برسد، زیان این شرکت بیشتر نیز خواهد شد. خروج سرمایه از بانک های اروپایی به ورود آن به بازار اوراق قرضه که پس از اجرای تزریق پول توسط بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا رخ داد، عامل دیگری است که بر شرکت های بیمه گر آلمانی فشار وارد می کند. آغاز رقابت شرکت های بیمه گر برای ضمانت دارائی ها و پروژه های سرمایه گذاری منحر به کاهش بازدهی ها خواهد شد. Allianz سود خالص و عملیاتی مستمری دریافت می کند و سهام اش با P/E معادل 11 معامله می شود که نزدیک به میانگین بخش بیمه است. این بطور قابل ملاحظه ای پتانسیل کاهش قیمت سهام را محدود می کند. حساب های این شرکت برای سه ماهۀ چهارم سال 2015 در اواسط فوریۀ 2016 منتشر خواهند شد.

در نمودار روزانه ALV: D1 الگوی "سر و شانه" ایجاد کرده است و در روز دوشنبه با یک شکاف قیمتی ریزشی باز شد که تلاش دارد از حمایت یا خط گردن عبور کند. نمودار هفتگی نشان می دهد این تلاش یک الگوی جفت کف ایجاد کرده است. اندیکاتورهای Parabolic و MACD علائم فروش ارائه می دهند. خطوط بولینگر بهم نزدیک شده اند که نشان دهندۀ کاهش نوسان است. نوسانگر RSI بخشی از واگرایی منفی را توسعه داده است که همزمان با ایجاد حالت "سر" در الگوی " سر و شانه" می باشد. این نوسانگر اکنون خنثی است و هنوز به محدودۀ کف فروش نرسیده است. اگر قیمت سهام Allianz از خط گردن و سطح فیبوناچی در 154 عبور کند در آن صورت ممکن است شتاب حرکتی نزولی تشدید شود. از سطح 154 می توان به عنوان نقطۀ ورود به بازار استفاده کرد. اگر شکاف قیمتی بسته شود در آن صورت می توان توقف ضرر را در 164 قرار داد. ما همزمان با باز کردن دستور در حال انتظار، توقف ضرر را به سمت اوج فراکتال بعدی به دنبال علائم بولینگر و Parabolic حرکت می دهیم. بنابراین ما در حال تغییر نسبت احتمالی سود/زیان به نقطۀ تراز بین سود و زیان هستیم. معامله گران ریسک گریز می توانند پس از انجام معامله به نمودار چهارساعته (H4) توجه کنند و در آنجا یک توقف ضرر قرار دهند و آن را در جهت معامله حرکت دهند. اگر قیمت بدون رسیدن به دستور 154 به سطح توقف ضرر به 164 برسد در آن صورت توصیه می کنیم که معامله لغو گردد چراکه بازار دچار تغییرات درونی ای شده است که مورد توجه قرار نگرفتند.