ФРС прогнозирует рост ставки трижды в 2017 году - 15.12.2016

Американские рынки падают, поскольку ФРС заявила о возможном росте ставок трижды в следующем году

Фондовые рынки США в среду падали, поскольку ФРС в среду повысила краткосрочные процентные ставки на 0.25п.п. до диапазона 0.5%-0.75%. Курс доллара подскочил после того, как точечная диаграмма политиков ФРС показала, что ведомство может повысить процентные ставки в 2017 году трижды вместо двух раз, как ожидалось на сентябрьском заседании. Индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, вырос на 1.1% до 102.124. Индекс S&P 500 потерял 0.8% до 2253.28, причем в минусе оказались все его сектора. Индекс Доу Джонса просел на 0.6% до 19792.66. Индекс высоких технологий Nasdaq потерял 0.5% до 5436.67.

Рынки ожидали первый рост ставки в 2016 году, однако новости о возможном трехкратном росте ставок в 2017 году стали неожиданностью. Начавшееся в ноябре ралли фондового рынка было вызвано обещаниями Дональда Трампа сократить налоги и провести масштабные инфраструктурные проекты, что приведет к ускорению темпов роста ВВП и инфляции. Прогноз трехкратного роста ставок в 2017 году, по данным точечной диаграммы, означает, что политики настроены бороться с инфляционным давлением, когда администрация Дональда Трампа начнет реализацию обещанных мер. Что касается прочей экономической статистики, рост розничных продаж в ноябре на 0.1% не оправдал прогнозы. С другой стороны, индекс цен производителей подскочил в ноябре на 0.4% благодаря росту прибыли от оптовой торговли. Сегодня в 14:30 CET вышел индекс потребительских цен за ноябрь, данные соответствовали прогнозам. Одновременно вышли данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице, они почти соответствовали прогнозам. В 15:45 CET выйдет предварительное значение индекса деловой активности в производственном секторе за декабрь, прогноз положительный. В 16:00 CET выйдет индекс по рынку недвижимости от NAHB за декабрь, прогноз нейтральный.

Европейские индексы падают в преддверии решения ФРС

Фондовые индексы Европы в среду закрылись снижением, упав с 11-месячного максимума, поскольку инвесторы ожидали решение ФРС по процентным ставкам. Курсы евро и британского фунта рухнули к доллару США, поскольку ФРС повысила краткосрочные процентные ставки на четверть процентного пункта, как и ожидалось. Индекс Stoxx Europe 600 закрылся снижением на 0.5%. Немецкий индекс DAX 30 упал на 0.4% до 11244.84. Французский CAC 40 потерял 0.7%, а британский FTSE 100 просел на 0.3% до 6949.19.

Хотя инвесторы по сути были уверены в росте процентных ставок, они всё же действовали осторожно, опасаясь повышенной волатильности после решения ФРС. На фоне роста напряженности в переговорах правительства Греции и кредиторов, еврозона отложила меры по снижению долговой нагрузки на страну после того, как Греция объявила о повышении социальных выплат пенсионерам с низким уровнем доходов. О приостановке было объявлено на фоне возобновления переговоров правительства Греции и международных кредиторов, включая еврозону и МВФ, по последней версии плана оказания финансовой помощи стране в объеме €86 млрд. ($92 млрд). Сегодня Национальный Банк Швейцарии оставил процентную ставку неизменной. Предварительное значение индекса деловой активности в производственной сфере за декабрь составило 55.5 после 54.3 месяцем ранее, а индекс деловой активности по сфере услуг упал в Германии до 53.8 с 55.1. Сегодня в 10:00 CET вышло предварительное значение этих индексов по еврозоне, индекс по сфере услуг не оправдал ожиданий, а производственный превысил прогнозы. В 10:30 CET в Великобритании вышли данные по розничных продажам за ноябрь, данные превзошли прогнозы. В 13:00 CET стало известно, что Банк Англии сохранил процентную ставку неизменной на уровне 0.25%.

FTSE 100

Азиатские индексы падают на неожиданных планах ФРС

Фондовые рынки Азии сегодня смотрят вниз, поскольку ФРС неожиданно заявила о рост темпов повышения ставок в 2017 году. Индекс Nikkei вырос на 0.1% до 19273.79, отыграв понесенные убытки, поскольку иена подешевела к доллару. Индекс Shanghai Composite просел на 0.7%, а гонконгский Hang Seng потерял 1.8%. Австралийский индекс All Ordinaries потерял 0.79%, а доллар Австралии укрепился к доллару США.

Котировки нефти стабилизируются на ожидании балансировки рынка

Фьючерсы на нефть сегодня растут в цене после резкого падения в среду, поскольку трейдеры считают, что мировой рынок нефти придет к значительному дефициту в первом квартале 2017 года, если страны ОПЕК и независимые производители нефти реализуют достигнутые договоренности по снижению нефтедобычи почти на 1.8 млн. баррелей в день. Котировки нефти также выросли на данных Минэнерго США о снижении на прошлой неделе запасов нефти в США на 2.56 млн. баррелей нефти до 483.19 млн. баррелей. Вчера нефть подешевела впервые за последние пять торговых сессий после того, как отчет ОПЕК за месяц показал рост нефтедобычи в ноябре. В среду на торгах в Лондоне февральские фьючерсы на нефть марки Brent потеряли 3.3% до $53.90 за баррель.