Геополитическая нестабильность сказывается на склонности инвесторов к риску - 7.3.2017

Индекс Доу упал ниже 21000

Фондовые индексы США в понедельник закрылись снижением, поскольку на склонности инвесторов к риску негативно сказалась геополитическая нестабильность после того, как в КНДР прошли испытания четырех баллистических ракет. Доллар укрепился, а рынки все больше ожидают мартовский рост ставки ФРС: индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской валюты к корзине из шести валют-мажоров, прибавил 0.3% до 101.676. Индекс Доу Джонса потерял 0.2% до 20954.34, упав ниже 21000, лидерами снижения были акции Travelers и JP Morgan. Индекс S&P 500 просел на 0.3% до 2375.31, причем в минусе закрылись 10 из 11 его ведущих секторов. Индекс Nasdaq composite потерял 0.4% до 5849.17.

Доходность казначейских облигаций в понедельник выросла на фоне возросших ожиданий роста процентной ставки в марте. Выступление главы ФРС Джанет Йеллен на прошлой неделе привело к значительному увеличению ожиданий роста ставки на мартовском заседании: до 86% с 30% на прошлой неделе, по данным FedWatch CME Group. Инвесторы ждут подробностей анонсированной Трампом политики по стимулированию экономики, а именно по снижению налогов и росту государственных расходов, которые недавно привели к росту фондовых индексов. Республиканцы представили предполагаемую замену Закону о доступном медицинском обслуживании, которая положит конец мандатам на страхование здоровья и отменит дополнительное финансирование медицинской помощи бедным слоям населения. Инвесторы ждут выхода в пятницу данных по рынку труда за февраль, который может оказать влияние на решение ФРС по процентной ставке на мартовском заседании ведомства. Что касается новостей экономики, заказы на промышленные товары в январе выросли на 1.2%, что указывает на улучшение ситуации в промышленности США. Сегодня в 14:30 CET в США вышли данные по торговому балансу за январь, они полностью соответствовали ожиданиям. В 21:00 CET выйдут данные по потребительскому кредитованию за январь, прогноз положительный.

DAX 30

Акции Deutsche Bank привели к снижению европейских акций

Европейские акции в понедельник дешевели, причем лидером снижения был банковский сектор после обвала котировок Deutsche Bank на новости о планах банка по продаже акций. Евро и британский фунт подешевели к доллару США. Индекс Stoxx Europe 600 потерял 0.5%. Индекс DAX 30 просел на 0.6% до 11958.40. Французский CAC 40 упал на 0.5%, а британский FTSE 100 потерял 0.3% до 7350.12.

Акции Deutsche Bank рухнули на 7.9%, причем рыночная капитализация банка упала примерно на $2 млрд. после того, как банк анонсировал планы по продаже акций на сумму 8 млрд. евро ($8.5 млрд.) для увеличения капитала. Ранее глава банка Джон Крайан отметил, что банку не потребуется обращаться к рынку за пополнением капитала. Акции других банков также дешевели: бумаги Credit Suisse Group рухнули на 4.3%, акции британского банка Royal Bank of Scotland просели на 2.6%, а немецкого Commerzbank на 0.7%. Акции французского автопроизводителя Peugeot выросли на 2.7% после заявления о том, что он заключил сделку в €1.3 млрд. о покупке принадлежащего General Motors бренда Opel в Германии и Vauxhall в Великобритании. Сегодня в 11:00 CET в еврозоне вышли данные по ВВП за четвертый квартал, они соответствовали ожиданиям.

Азиатские рынки оставили без внимания геополитическую нестабильность

Фондовые индексы Азии сегодня в основном в плюсе на фоне повышенной геополитической нестабильности после того, как КНДР провела тесты баллистических ракет. Японский индекс Nikkei просел на 0.2% до 19344.15, несмотря на снижение курса иены к доллару США и продолжение закупок акций компаний с малой капитализацией. Фондовые индексы Китая были в плюсе, поскольку министр финансов КНР Сяо Цзе отметил, что страна будет строго контролировать долговые квоты местного правительства и выискивать нелегальные долговые гарантии. Оба индекса Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng выросли на 0.3%. Австралийский индекс All Ordinaries прибавил 0.2%, а австралийский доллар вырос к доллару США на решении Резервного Банка Австралии оставить процентные ставки неизменными на уровне 1.5%.

Нефть стабильна

Фьючерсы на нефть сегодня стабильны после роста в понедельник, поскольку трейдеры расценивали какое влияние окажет ожидаемый рост шельфовой нефтедобычи в США, в то время как ведущие производители нефти исполняют соглашение по снижению с 1 января нефтедобычи на 1.2 млн. баррелей. Международное энергетическое агентство (IEA) прогнозирует рост шельфовой нефтедобычи в США примерно на 1.4 млн. баррелей в день к 2022 году, даже если ее стоимость останется на отметке около $60 за баррель. Инвесторы ждут выхода экономических данных позднее на текущей неделе для понимания направления движения рынков, в частности, в среду выйдут данные по импорту и экспорту Китая. В понедельник на торгах в Лондоне майские фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 0.2% до $56.01 за баррель.