افت بازارهای جهانی سهام به دلیل افزایش خطرات سیاسی جهانی - 8.8.2014

بازارهای جهانی سهام همگی با هم در روز پنجشنبه ریزش پیدا کردند که به دلیل افزایش خطرات سیاسی جهانی است. روسیه فهرستی از محصولات غذایی کشورهایی منتشر کرد که پیش از این تحریم هایی علیه روسیه اعمال کرده اند (ایالات متحده، اتحادیۀ اروپا، استرالیا، کانادا و سایر کشورها). این فهرست بسیار گسترده است. اینطور ارزیابی می شود که کشورهایی که مواجه با واکنش تحریم های روسیه شده اند تا 15 میلیارد دلار در سال ضرر کنند.

توجه داشته باشید که به همین دلیل سپرده های ADR روسی بطور غیرمنتظره ای با افزایش قیمت مواجه شدند. باراک اوباما، رئیس جمهور ایالات متحده، برای انجام حملات هوایی در عراق مجوز صادر کرد که می تواند تاثیر منفی ای بر بازارهای جهانی داشته باشد. دیروز آمار اقتصاد کلان ایالات متحده مثبت منتشر شدند. تعداد مدعیان بیکاری به 289هزار نفر کاهش پیدا کرد که بسیار کمتر از حد انتظار بود. میانگین چهارهفته ای تعداد مدعیان بیکاری نیز به پایین ترین سطح از فوریۀ 2006 تاکنون رسید. اقتصاد ایالات متحده برای ششمین ماه متوالی بطور ماهیانه بیشتر از 200هزار موقعیت شغلی ایجاد کرد. برای اولین بار از 1997 تاکنون است که این روند مثبت مشاهده می شود. حجم معاملات در بورس سهام ایالات متحده در پنجشنبه به 5.5 میلیارد سهم کاهش پیدا کرد که 21% پایین تر میانگین پنج روزه است. شاخص پیشین بهره وری برای سه ماهۀ دوم قرار است امروز در ساعت 12:30 CET منتشر شود. تغییرات حجم در موجودی انبارهای عمده فروشی برای ماه ژوئن نیز قرار است در ساعت 14:00 CET منتشر شود. تخمین ها به نظر اندکی مثبت هستند. توجه داشته باشید که هیچ آمار اقتصاد کلان مهمی از سوی ایالات متحده در روز دوشنبه منتشر نخواهد شد. سود فصل دوم شرکت های موجود در فهرست S&P 500 (75%) بهتر از تخمین های اولیه اعلام شد.

شاخص های سهام اروپا امروز همچنان به ریزش ادامه می دهند. همانطوریکه اشاره کردیم، اتحادیۀ اروپا تاثیر بیشتری از عدم ثبات سیاسی اکراین و تحریم های اقتصادی متقابل علیه روسیه می گیرد. به عنوان مثال، ارزش سهام Nokian Renkaat Oyj نزدیک به 8% سقوط کرد که به دلیل کاهش فروش روسیه تا یک سوم در نیمۀ نخست سال است. روسیه دربارۀ احتمال محدود کردن پرواز هواپیماهای اروپایی در آسمانش هشدار داده است. به همین دلیل ارزش سهام شرکت های خطوط هوایی به طور چشمگیری ارزان شد. بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا طی نشستی که دیروز برگزار کرد تصمیم گرفت نرخ های بهره در همین سطح کنونی حفظ کند. ماریو دراقی، رئیس بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا، اعلام کرد که برای تحریک اقتصادی و به دلیل تضعیف بیشتر ارزش یورو نیاز به ادامۀ سیاست پولی تسهیلی دارد. بانک مرکزی اتحادیۀ اروپا قصد دارد برنامۀ "تسهیلی کَمّی" (تزریق پول) را همانند آنچه که فدرال ریزرو ایالات متحده انجام می دهد انجام دهد. به دلیل تمام این عوامل، شاخص FTSEurofirst 300 امروز تا پایین ترین سطح طی 4.5 ماه اخیر افت پیدا کرد. آمار خوب مربوط به تراز تجارت خارجی آلمان که از رشد یورو حمایت کرد امروز صبح منتشر شد. آمار اقتصاد کلان بیشتر دربارۀ اتحادیۀ اروپا فقط در سه شنبه منتشر خواهد شد.

شاخص Nikkei امروز 3% سقوط کرد و به پایین ترین سطح طی 5 ماه اخیر رسید. سرمایه گذاران نگران تحریم های روسیه و کاهش صادرات هستند. عامل منفی دیگر افزایش ارزش ین بود. ین تحت تاثیر بحران سیاسی اکراین در اروپا به عنوان یک ارز "تدافعی" در نظر گرفته می شود. آمار اقتصاد کلان ژاپن مثبت بود. کسری تجاری در ژوئن به منفی 537.1 میلیارد ین کاهش پیدا کرد که بیشتر از حد انتظار بود. بانک مرکزی ژاپن پارامترهای سیاست پولی اش را تغییر نداد. این بانک برنامۀ تزریق 60 تا 70 میلیارد ین به اقتصاد در سال را اجرا می کند. تاکنون 306 شرکت موجود در بورس سهام توکیو گزارش های شان را منتشر کرده اند در آن میان 59% از گزارش ها سودی بهتر از حد انتظار داشته اند. آمار اقتصاد کلان در ژاپن در اوایل روز دوشنبه منتشر خواهند شد: شاخص ضریب اطمینان مصرف کننده در ساعت 5:00 CET، سفارشات ماشین آلات در ژوئیه در ساعت 6:00 CET.

آمار اقتصاد کلان در مورد تراز تجارت خارجی چین در ماه ژوئیه که امروز صبح منتشر شد کاملاً مثبت بود. مازاد بودجه در ژوئه تا 47.3 میلیارد دلار افزایش پیدا کرد. به همین دلیل سهام چین بر خلاف بازار جهانی رشد پیدا کرد. هرچند، رشد چشمگیری در قیمت های آتی کالا مشاهده نشد. دلیل رشد مازاد در چین کاهش 1.6درصدی واردات و رسیدن آن به پایین ترین سطح از آوریل 2013 تاکنون و رشد14.5درصدی صادرات بود. بخصوص میزان ذخایر مس در مقایسه با ژوئن 2.9% کاهش پیدا کرد. اعتقاد ما بر این است که این می تواند بطور قابل توجهی مانع افزایش قیمت جهانی مس شود علی رغم کاهش اش در بورس فلزات لندن برای سیزدهمین روز متوالی و رسیدن آن به پایین ترین سطح از ژوئیه 2008 تاکنون.

واردات دانۀ سویا به چین در ژوئیه 17% افزایش پیدا کرد که به دلیل کاهش قیمت های جهانی بود. دشوار است بگوییم که آیا خرید سویا ادامه پیدا می کند یا خیر. طبق گزارش مرکز اطلاعات روغن ها و غلات ملی چین، موجودی انبارهای سویای وارداتی به 6.3 میلیون تن رسید که بالاترین سطح از سپتامبر گذشته است. هرچند، اطلاعاتی در مورد برنامه برای بکار گیری بیشتری موجودی انبارهای دولتی چین که پیش از این باعث کاهش قیمت های بازار جهانی شده بود وجود ندارد. توجه داشته باشید که بهای نفت و طلا به دلیل عدم ثبات جغرافیای سیاسی در اروپا و خاور میانه رو به افزایش است.