ادامۀ تقویت قیمت ها تحت تاثیر آمار مثبت ایالات متحده - 20.8.2014

شاخص های جهانی سهام در روز سه شنبه به رشد ادامه داند. همانطوریکه انتظار می رفت آمار اقتصاد کلان ایالات متحده مثبت ظاهر شدند. فروش مسکن نوساز در ماه ژوئیه 15.7% افزایش پیدا کرد که بالاترین رقم طی 8 ماه اخیر محسوب می شود. تعداد جواز ساخت صادر شده در ایالات متحده 8.1% افزایش پیدا کرد که بالاترین سطح از آوریل 2013 تاکنون است. هر دو شاخص بهتر از حد انتظار ظاهر شدند.

شاخص بهای مصرف کننده از رقم رشد 0.3% در ماه ژوئن به رقم رشد 0.1% برای ماه ژوئیه رسید. این شاخص در مقیاس سالیانه به 2.0% رسید که برابر با نرخ هدف فدرال ریزرو است. شاخص S&P 500 پس از رسیدن به پایین ترین سطح طی سه ماه اخیر در هفتم ماه اوت، 3.8% رشد پیدا کرد اما هنوز نتوانسته است به بالاترین سطح در ماه ژوئیه دوباره دست پیدا کند. در میان شاخص های جهانی شاخص NASDAQ چنین رشدی داشت. این شاخص به بالاترین سطح خود از مارس 2000 تاکنون رسید. هرچند این رشد توسط رشد درآمد شرکت ها تائید نشد. سرمایه گذاران در حال خرید سهام هستند و این خرید را برای رشد قیمت بیشترش انجام می دهند و توجهی به گزارش های درآمدی شرکت ها ندارند. نسبت کنونی P/E در شاخص S&P 500 به 17.8 بالغ می شود که بالاترین سطح از سال 2000 تاکنون به شمار می رود. خاطر نشان می سازیم که شاخص S&P500 از آخرین کف بلندمدت اش در ماه مارس 2009 رسید و طی 3 سال اصلاح حرکت نداشته است. ارزش سهام شرکت Apple دیروز 1.4% رشد پیدا کرد و به بالاترین سطح تاریخی اش رسید. سرمایه گذاران انتظار دارند که فروش موفقی برای محصول جدیدش داشته باشد: iPhone با صفحۀ نمایش بزرگ تر و یک ساعت. ارزش سهام Home Depot پس از گزارش مثبت اش درآمدی اش 4.7% افزایش پیدا کرد. عجیب آنکه رشد سریع بازار سهام هنوز نتوانسته است تعداد زیادی از سرمایه گذاران را جلب کند. حجم معاملات بورس سهام ایالات متحده در سه شنبه مجدداً 14% پایین تر از میانگین 5 روزه بود. صورتجلسۀ نشست ماه ژوئیۀ فدرال ریزرو امروز در ساعت 18:00 CET منتشر می شود. از منظر تحلیل تکنیکی ممکن است پیش از نشست رئیس فدرال ریزرو در Jackson Hole در روز جمعه، بازارها پس از یک رشد قدرتمند، یک استراحت کوتاه خواهند داشت، چند روز در روند افقی باقی می ماند یا حتی اندکی حرکت اصلاحی خواهد داشت.

قیمت های سهام اروپا پس از دو روز رشد سریع، اکنون افت دارند. هیچ رویداد خاصی برای اتحادیۀ اروپا وجود ندارد و قیمت ها همسو با بازارهای سهام ایالات متحده رشد داشته اند. امروز Carlsberg تولیدکنندۀ ماء الشعیر، گزارش داد که احتمالاً با کاهش درآمد مواجه خواهد شد که به دلیل کاهش تقاضا برای محصولاتش در روسیه است. 35% از درآمد این شرکت از روسیه است. ارزش سهام Carlsberg تا 6% افت پیدا کرد و باعث شد تا بازارهای سهام اروپا افت پیدا کنند. لازم به ذکر است از سوی شرکت های کوچکتر اخبار منفی تری منتشر شدند. بنابراین، صاحب شرکت تولیدکنندۀ عینک،Luxottica Group، تصمیم گرفت تا مدیر عامل شرکت را از کار برکنار کند که باعث شد ارزش سهامش 4.7% کاهش پیدا کند. تولید ساخت و ساز منطقۀ یورو امروز در ساعت 9:00 CET منتشر می شود. انتظار نداریم که این آمار تاثیر قابل توجهی بر بازار داشته باشد تا به شکل نزولی حرکت اصلاحی در پیش بگیرد.

شاخص href="/fa/trading-conditions/indices/nikkei">Nikkei از روندهای شاخص های اروپایی تبعیت می کند. دیروز این شاخص رشد پیدا کرد و امروز افت کرد. آمار مربوط به تراز تجاری ماه ژوئیه در ژاپن باعث افت این شاخص شد. این آمار بدتر از حد انتظار اعلام شد. واردات 2.3% افزایش پیدا کرد، علی رعم اینکه انتظار می رفت افتی 1.5درصدی گزارش شود. به همین دلیل کسری تراز تجاری ژاپن از رقم 823 میلیارد ین در ماه ژوئن به رقم 964 ملیارد ین در ماه ژوئیه رسید. این بدتر رقم در طی تاریخ است. ضمن اینکه، 25 ماه متوالی است که کسری گزارش می شود. توجه داشته باشید، تحت تاثیر انتشار این آمار ارزش ین بطور قابل توجهی کاهش پیدا کرد. گزارش هفتگی دربارۀ حجم معاملات انجام شده در بازار سهام ژاپن و اوراق قرضه توسط وزارت دارائی در اوایل فردا صبح در ساعت 23:50 CET منتشر خواهد شد. شاخص مدیران خرید بخش تولید متعلق به Markit/JMMA قرار است امروز در ساعت 1:35 CET منتشر می شود. به نظر می رسد که چشم انداز مثبت باشد.

قیمت های نفت پس از افت قابل توجه در چند هفتۀ قبل افت قابل توجهی پیدا کرد. قیمت نفت برنت به پایین ترین سطح طی 14 ماه اخیر رسیده است. پیش از این، بارها خاطرنشان ساخته ایم که کاهش قیمت جهانی نفت به دلیل اعمال تحریم های غرب علیه روسیه پابرجا است. آمار این هفتگی در ارتباط با میزان ذخایر نفتی ایالات متحده امروز در ساعت 14:30 CET منتشر خواهد شد. طبق پیش بینی ها، میزان ذخایر 1.75 میلیون بشکه کاهش پیدا می کند. میزان ذخایر بنزین و فرآورده های نفتی ممکن است 1.55 میلیون بشکه کاهش پیدا کند و به 300هزار بشکه برسد. بیانیۀ دیروز باراک اوباما رئیس جمهور ایالات متحده در مورد ادامۀ حملات هوایی به عراق باعث افزایش قیمت نفت رسید. پیش از این عراق پس از عربستان بزرگترین تولیدکنندۀ نفت اوپک بود.