- آموزش
- CFD معامله
CFD چیست
هنگام معامله سهام، کالاها، ارزهای دیجیتال و موارد مشابه، به طور معمول باید مالک واقعی آن دارایی باشید، اما در مورد قراردادهای مابه التفاوت (CFD) راهکار متفاوتی وجود دارد. نیازی نیست شما مالک سهام یا بشکه های نفت باشید، در عوض تنها مسیر حرکت قیمت را پیش بینی می کنید و بسته به درستی این پیش بینی، سود می برید یا زیان می کنید. بررسی ها ثابت کرده اند که تعداد قابل توجهی از معامله گران، معاملات CFD را به سایر ابزارهای مالی ترجیح می دهند.
این مفهوم ساده است اما نکات بسیار زیادی برای یادگیری دارد. بیایید شروع کنیم.
نکات کلیدی:
- قراردادهای CFD به شما اجازه می دهند بدون نیاز به در اختیار داشتن خود دارایی، از بالا یا پایین رفتن قیمت آن سود ببرید.
- شما تنها بخش کوچکی از ارزش کل معامله را پرداخت می کنید که به آن مارجین می گویند. این ویژگی همان اهرم است که سودها را چند برابر می کند.
- به همان سادگی که روی افزایش قیمت ها پیش بینی می کنید، می توانید از افت قیمت ها نیز سود به دست آورید.
- هزینه های معاملاتی واقعی هستند: اسپرد، هزینه های شبانه (سواپ) و گاهی اوقات کارمزدها، همگی از سود نهایی شما کسر می شوند.
قراردادهای CFD چیستند
قراردادهای CFD (مابه التفاوت) قراردادهایی میان شما و یک بروکر برای تبادل تفاوت قیمت یک ابزار مالی از لحظه باز کردن تا لحظه بستن معامله هستند. اگر قیمت در جهت پیش بینی شما حرکت کند، بروکر این تفاوت را به شما می پردازد. اما اگر روند برخلاف پیش بینی شما باشد، شما باید این تفاوت را به بروکر پرداخت کنید.
نکته کلیدی این است که شما هرگز مالک فیزیکی هیچ دارایی نمی شوید. فرض کنید یک معامله CFD روی سهام Apple باز می کنید. شما هیچ گواهی سهامی دریافت نمی کنید، حق رای نخواهید داشت و هیچ سهمی به حساب شما واریز نمی شود. شما تنها قراردادی در اختیار دارید که قیمت سهام Apple را دنبال می کند. همین قاعده برای قراردادهای CFD شاخص FTSE 100، یورو در برابر دلار، طلا، نفت یا بیت کوین نیز صدق می کند. بروکرها هزاران بازار از این دست را ارائه می دهند.
قراردادهای CFD نخستین بار در اوایل دهه 1990 در لندن به عنوان ابزاری برای نهادهای مالی بزرگ ایجاد شدند و همزمان با توسعه بروکرهای آنلاین در دهه 2000، در میان معامله گران عادی نیز رواج یافتند. امروزه این ابزارها در بریتانیا، اروپا، استرالیا و بخش هایی از آسیا بسیار محبوب هستند. با این حال، استفاده از این قراردادها برای مشتریان خرد در ایالات متحده ممنوع است، که دلیل عمده آن وجود مقرراتی است که این نوع محصولات فرابورسی را محدود می کند.
قراردادهای CFD چگونه کار می کنند
اجازه دهید این موضوع را با یک مثال توضیح دهیم.
فرض کنید سهام Apple با قیمت 200 دلار معامله می شود و شما فکر می کنید قیمت آن افزایش خواهد یافت. شما 100 قرارداد CFD سهام Apple را خریداری می کنید. ارزش کل این موقعیت معاملاتی 20,000 دلار است.
برای این کار به 20,000 دلار نیاز ندارید. در بریتانیا و اتحادیه اروپا، بروکرها باید از قوانین تعیین شده توسط نهادهای نظارتی که اهرم را برای مشتریان خرد محدود می کند، پیروی کنند. برای سهام فردی، این محدودیت 5 به 1 است، بنابراین شما تنها باید 20 درصد آن، یعنی 4,000 دلار را پرداخت کنید. این 4,000 دلار مارجین شما است، که در واقع سپرده ای است که معامله را باز نگه می دارد.
اکنون دو اتفاق ممکن است رخ دهد:
اگر قیمت سهام Apple به 210 دلار افزایش یابد، 100 قرارداد CFD شما 1,000 دلار بیشتر ارزش خواهند داشت. شما معامله را می بندید و این 1,000 دلار را پس از کسر هزینه ها برای خود نگه می دارید. این به معنای یک بازدهی 25 درصدی برای سپرده 4,000 دلاری شما است، حتی با وجود اینکه قیمت سهام تنها 5 درصد حرکت کرده است.
در مقابل، اگر سهام Apple به 180 دلار سقوط کند، شما 2,000 دلار ضرر می کنید. این یعنی از دست رفتن نیمی از سپرده شما فقط به دلیل یک افت 10 درصدی در قیمت سهام. اگر روند نزولی ادامه یابد، بروکر از شما می خواهد وجه بیشتری واریز کنید یا معامله شما را به طور خودکار می بندد تا از افزایش ضرر به بیش از مبلغ واریزی شما جلوگیری کند.
این همان عملکرد اهرم در عمل است - نوسانات کوچک قیمت در هر دو جهت اهمیت بسیار زیادی دارند.
شما همچنین می توانید مسیر معکوس را در پیش بگیرید - یعنی موقعیت معاملاتی فروش (پوزیشن شورت) باز کنید. فرضاً شما فکر می کنید نفت با قیمت 90 دلار در هر بشکه بیش از حد گران است. شما یک قرارداد CFD نفت را می فروشید. اگر قیمت نفت به 80 دلار کاهش یابد، شما روی هر بشکه ای که در قرارداد شما پوشش داده شده است، سود کسب می کنید. اگر قیمت به 100 دلار جهش کند، شما ضرر می کنید. در خرید و فروش معمول سهام، کسب سود از افت قیمت ها بسیار دشوارتر است.
سپس نوبت به هزینه های معاملاتی می رسد که معامله گران تازه کار اغلب آن ها را نادیده می گیرند:
- اسپرد: هر قرارداد CFD یک قیمت خرید و یک قیمت فروش اندکی پایین تر دارد. اگر سهام Apple با قیمت 199.95 تا 200.05 دلار مظنه گذاری شود، شما معامله را با اندکی زیان آغاز می کنید و برای رسیدن به نقطه سر به سر، قیمت باید در جهت مطلوب شما حرکت کند.
- تامین مالی شبانه: از آنجا که شما عملاً برای حفظ موقعیتی بزرگ تر از موجودی نقدی خود در حال قرض گرفتن هستید، در صورتی که معامله ای را پس از بسته شدن بازار باز نگه دارید، بروکر یک کارمزد روزانه اندک از شما دریافت می کند. اگر یک معامله را برای هفته ها یا ماه ها باز نگه دارید، این هزینه ها روی هم انباشته می شوند.
- کارمزدها: برخی بروکرها برای قرارداد های CFD سهام، کارمزدی دریافت می کنند که درصد کوچکی از حجم معامله است.
- سود تقسیمی سهام: اگر شما یک موقعیت خرید ( Long ) روی قرارداد CFD سهامی داشته باشید که سود تقسیمی پرداخت می کند، معمولاً مبلغی معادل آن را دریافت خواهید کرد. اما اگر در موقعیت معاملاتی فروش باشید، باید این مبلغ را بپردازید.
پلتفرم های معاملاتی CFD همچنین به شما امکان می دهند تا یک حد ضرر (Stop-Loss) تعیین کنید؛ ابزاری که اگر قیمت به سطح انتخابی شما برسد، معامله تان را به طور خودکار می بندد. به عنوان مثال، شما می توانید سهام Apple را در قیمت 200 دلار بخرید و حد ضرر را روی 190 دلار تنظیم کنید؛ به این ترتیب، زیان شما به حداکثر 1,000 دلار (به علاوه هزینه های معاملاتی) محدود می شود. البته این یک شبکه ایمنی 100 درصد بی نقص نیست، زیرا قیمت ها ممکن است در طول شب یا در پی انتشار اخبار مهم، با جهش قیمتی (گپ) از سطح تعیین شده شما عبور کنند، اما با این وجود، حد ضرر یکی از مفیدترین ابزارهایی است که در اختیار دارید.
آیا به تازگی وارد دنیای معامله گری شده اید
یا قصد دارید مهارت های تان را ارتقا دهید؟
آکادمی معامله گری ما با
مقالات و ویدیوهای آموزشی حرفه ای
همراه شماست.
چرا CFD معامله کنیم
مردم به چند دلیل کاربردی از قراردادهای CFD استفاده می کنند:
دسترسی - با یک حساب کاربری، می توانید سهام آمریکا، شاخص های اروپایی، ارزها، طلا و ارزهای دیجیتال را معامله کنید، بدون اینکه نیازی به افتتاح حساب های جداگانه در کشورهای مختلف یا سروکار داشتن با ارزها و صرافی های متفاوت داشته باشید. بسیاری از بازارهای CFD در روزهای هفته تقریباً به صورت شبانه روزی باز هستند، بنابراین می توانید هنگام انتشار اخبار در ساعات عصرگاهی به سرعت واکنش نشان دهید.
انعطاف پذیری - امکان باز کردن موقعیت معاملاتی فروش (Short) یک مزیت بزرگ است. اگر فکر می کنید یک سهم پس از یک افزایش قیمت بزرگ بیش از حد ارزش گذاری شده است، یا انتظار دارید بازار پس از گزارش ضعیف اشتغال سقوط کند، می توانید مستقیماً بر اساس آن اقدام کنید. سرمایه گذارانی که دارای سبد سهام بلند مدت هستند نیز از قراردادهای CFD فروش برای پوشش ریسک (Hedge) استفاده می کنند. اگر سهام فناوری زیادی در اختیار دارید و از یک افت کوتاه مدت می ترسید، یک موقعیت فروش CFD روی شاخص Nasdaq 100 می تواند بخشی از زیان را بدون نیاز به فروش سهام شما جبران کند.
هزینه کمتر - به دلیل وجود اهرم، می توانید با مقدار پول کمتری یک موقعیت معاملاتی قابل توجه باز کنید. به عنوان مثال، در شاخص FTSE 100، ممکن است با ارزش 1 پوند به ازای هر پیپ معامله کنید. اگر شاخص در سطح 8,000 باشد و به 8,100 حرکت کند، شما 100 پوند سود می کنید. برای کسی که نمی خواهد سبد بزرگی از سهام را خریداری کند، این روش بسیار راحت و کاربردی است.
نتیجه گیری
قراردادهای CFD سرراست و ساده هستند؛ شما قیمت یک ابزار مالی را بدون اینکه مالک آن باشید معامله می کنید و از یک سپرده کوچک برای کنترل یک موقعیت معاملاتی بزرگتر استفاده می کنید. این ویژگی باعث می شود پیش بینی بالا یا پایین رفتن قیمت ها آسان شود و دسترسی به بازارهای سراسر جهان به راحتی امکان پذیر باشد.
اگر می خواهید قراردادهای CFD را امتحان کنید، با مبالغ کم شروع کنید، ابتدا از یک حساب مجازی (دمو) استفاده کنید، همیشه یک حد ضرر (Stop-Loss) تعیین کنید و تنها پولی را به خطر بیندازید که توانایی تحمل از دست دادن آن را دارید.
نکات و استراتژی‌های معاملاتی CFD
درباره معاملات CFD بیشتر بیاموزید
قرارداد ما به التفاوت - CFD چیست
“CFD مخفف چیست؟ معامله CFD که مخفف Contract for difference است در واقع یک توافق بین دو طرف یعنی «خریدار» و «فروشنده» است بر سر اینکه تفاوت قیمت بین باز و بسته شدن یک ابزار معاملاتی توسط کدامیک پرداخته شود و به معامله ما به التفاوت شناخته می شود.”
مزایای معاملۀ قراردادهای CFD
CFD (قرارداد برای تفاوت)، قراردادی است بین دو طرف که به عنوان "خریدار" و "فروشنده" شناخته می شود و قیمت اش بر اساس دارائی پایه تعیین می گردد. به عنوان مثال، یک شاخص، سهم یا قرارداد آتی کالا.
بازارهای CFD
قراردادهای CFD (قراردادها براری تفاوت) در اغلب کشورهای توسعه یافتۀ جهان مورد معامله قرار می گیرند. از آنجائیکه می توان معاملات مابه التفاوتی (مارجینی) روی قراردادهای CFD انجام داد به همین دلیل این قراردادها عموماً ابزارهای تجاری ای هستند که توسط شرکت های مالی برای پوشش ریسک دارائی های شان و توسط معامله گران خرد برای گمانه زنی روی جهت قیمت مورد معامله قرار می گیرند.
نحوۀ معاملۀ قراردادهای CFD
قراردادهای CFD امکان معاملۀ نوسانات قیمتی بازارهای جهانی و معاملات تأمینی (هج) سبدهای فیزیکی در برابر زیان بالقوۀ ارزش را فراهم می کنند.
معاملات فیوچرز و معاملات CFD
معامله فیوچرز چیست؟ معاملات CFD و معاملات آتی جزو انواع معاملات در بازار فارکس هستند. اما تفاوت معاملات فیوچرز در فارکس و CFD چیست؟ اخیراً مشتریان بیشتری در کنار معامله در بازار مبادلات ارزی (فارکس) به معاملات CFD و معامله شاخص، کالا و معامله CFD شاخص سهام نیز علاقمند شده اند. بروکر IFC Markets نیز به عنوان یکی از ارائه دهندگان پیشرو در معاملات CFD نوعی ابزار مخصوص معامله (از نوع CFD) را توسعه داده که به شکل معامله قراردادهای آتی پیوسته (بی وقفه) است و به مشتریان امکان معامله بدون داشتن تاریخ انقضا می دهد. این نوع معامله بدون تاریخ انقضا، در مقایسه با معاملات آتی با تاریخ انقضا، مزیت قابل توجهی دارد.
ابزارهای طلایی
بر خلاف شیوه های سنتی معامله که در آن طلا، در برابر دلار آمریکا یا یورو نرخ گذاری می شود، این گروه شامل شامل ابزارهای منحصر به فرد است که در آن ها طلا در برابر دارایی های دیگر نرخ گذاری می شود:
حساب تجاری واحد برای معاملۀ جفت ارز، سهام، کالا و غیره
حساب تجاری واحد، مجموعه ای از خدمات کارگزاری است که به مشتری این امکان را می دهد که بتواند چندین بخش از بازار مالی را فقط با استفاده از یک حساب تجاری معامله کند.
آموزش معاملات CFD
با معاملات CFD، سرمایه گذاران این فرصت را پیدا می کنند تا توانایی های شان را در بخش های مختلف بازار مالی محک بزنند. اصول اولیه معاملات CFD را با یک مثال عملی از یک معامله CFD بیاموزید.
دانلود آموزش CFD
