Американская экономика адаптируется к высоким ставкам - 28.6.2023

Во вторник индекс американского доллара продолжил корректироваться вниз 2-й день подряд. Никакого особенного негатива для него вчера не было. Однако EURUSD вырос. Укреплению евро способствовал вчерашний комментарий European Central Bank (ECB) President Christine Lagarde по поводу дальнейшего ужесточения денежной политики. Напомним, что в мае инфляция в ЕС составила 6,1% г/г и была выше ставки  ECB 4%. Сегодня утром индекс доллара США растет в ожидании Federal Reserve System (Fed) Chair Powell Speech на форуме ECB. Инвесторы не исключают, что он в очередной раз подтвердит теоретическую возможность повышения ставки на заседании 26 июля. Сегодня утром евро слабеет на фоне публикации GfK Germany Consumer Climate за июль (-25,4). Он оказался хуже, чем ожидалось.
 

Котировки Bitcoin стабилизировались в очень узком диапазоне $30000 - 31000. Игроки ожидают новой информации по поводу судебного разбирательства между U.S. Securities  Exchange Commission и криптобиржами Coinbase и Binance, а также официальной регистрации новых криптофондов. Позитивным фактором стало сообщение криптобиржи Bitfinex о запуске торговой платформы peer-to-peer (P2P) в Venezuela, Argentina и Colombia.  На этом фоне наблюдается взлет котировок отдельных альткоинов. Например, Bitcoin Cash (BCHUSD) за 7 дней подорожал почти на 80%. Ранее мы уже писали, что он будет торговаться на новой криптобирже EDX вместе с другими ликвидными криптовалютами.

Вчера котировки американских акций выросли благодаря хорошим экономическим данным. Conference Board United States Consumer Confidence Index в июне поднялся до максимума с февраля 2022 года и составил 109,7 пунктов. Кроме этого, лучше, чем ожидалось, оказались показатели United States Durable Goods Orders и New Home Sales. Среди отраслевых индексов лидером роста стал S&P 500 Consumer Discretionary (+2,1%). Акции Meta Platforms Inc подорожали на 3,1% после повышения их целевой цены от Citigroup. Компания Snowflake (+4,2%) заявила о совместном проекте с Nvidia (+3,1%) по созданию новых систем искусственного интеллекта. Tesla (+3,8%) увеличила продажи электромобилей в Китае во 2-м квартале на 13% кв/кв до 155 тыс. штук. Сегодня в США выйдут United States Goods Trade Balance и Wholesale Inventories за май.

Во вторник котировки нефти понизились в рамках нейтрального диапазона. С начала мая U.S. West Texas Intermediate (WTI) торгуется в пределах $66-74,5 за баррель. Сегодня утром падение цен на нефть приостановилось благодаря публикации American Petroleum Institute о сокращении запасов нефти в США за неделю на 2,41 млн баррелей. Теперь инвесторы ожидают официальных данных о запасах от U.S. Energy Information Administration за неделю, которые выйдут сегодня вечером. Поддержку нефти могут оказать вчерашние данные об увеличении United States New Home Sales почти на 20% г/г. Это может быть признаком увеличения активности американских потребителей. Основным негативом для нефти является риск сокращения глобального спроса на фоне повышения ставок мировых центробанков, а также активность защитников окружающей среды, требующих сокращения числа автомобилей на ископаемом топливе.  

Котировки природного газа в Европе на ICE Dutch TTF находятся около $380 за 1000 куб м.  Котировки американского газа на Henry Hub выросли до $2,825 mmBtu (million metric British thermal units). Американский газ подорожал в ожидании увеличения экспорта LNG (сжиженный натуральный газ).