Фондовый рынок США стремится к новым рекордным максимумам - 2.3.2017

Индекс Доу закрылся выше 21000

Фондовые индексы США в среду закрылись на новом максимуме, поскольку на рыночных настроениях благоприятно сказалось выступление Дональда Трампа в Конгрессе во вторник вечером. Доллар продолжил укрепляться после заявления главы ФРБ Нью-Йорка Вильяма Дадли о том, что повышение ставки “имеет всё больше оснований lot”: индекс доллара биржи ICE, оценивающий курс американской экономики к корзине из шести валют-мажоров, вырос на 0.3% до 101.172. Индекс S&P 500 прибавил 1.4% до рекордных 2395.96, лидером роста стал сектора финансов (+2.8%), причем в плюсе закрылись 9 из 11 ведущих секторов S&P 500. Индекс Доу подскочил на 1.5%, преодолев отметку 21000 и закрывшись на новом максимуме на отметке 211150.55, лидерами роста были акции JP Morgan и American Express. Индекс Nasdaq прибавил 1.4% до рекордных 5904.03.

Трамп заявил, что инициирует новые инфраструктурные проекты общей стоимостью около $1 трлн., а также пообещал значительно сократить налоги, хоть и не предоставил подробности или временные рамки. Рост фондовых индексов, вызванный ожиданием расширения фискального стимулирования экономики в рамках заявленной Трампом политики, привел к росту стоимости акций и их показателя P/E. Стоит отметить, что текущие завышенные котировки поддерживаются ростом прибыли компаний, более того, инвесторы ожидают, что дополнительные меры стимулирования экономики приведут к еще большему росту прибыли компаний. Недавняя хорошая статистика и комментарии представителей ФРС в пользу роста ставок повысили ожидания роста ставки на мартовском заседании: вероятность этого события теперь составляет 66% против 35% во вторник. В среду вышли данные о росте в феврале индекса деловой активности в промышленности от ISM до 57.7 – своего максимума за более чем два года. Потребительская инфляция достигла максимума с 2012 года,в результате повысилась вероятность скорого ужесточения монетарной политики. В пятницу инвесторы будут пристально следить за выступлением главы ФРС Джанет Йеллен, которое может пролить свет на тайминг роста ставок в США. Сегодня в 14:30 CET в США вышли данные по первичным и повторным заявкам на пособия по безработице, данные были смешанные. В 16:30 CET выйдут данные об изменении запасов природного газа от Минэнерго США.

Оптимизм инвесторов по экономике США привел к росту европейских индексов акций

Европейские индексы сегодня закрылись на рекордных максимумах за последний год, поскольку инвесторы были оптимистичны после заявления Трампа о планах инвестировать в инфраструктуру дополнительно $1 трлн. и понизить налоги на корпорации и средний класс. Евро и британский фунт продолжили дешеветь к доллару США. Индекс Stoxx Europe 600 вырос на 1.5% до своего максимума с декабря 2015 года. Немецкий DAX 30 прибавил 2% до 112067.19. Французский CAC 40 показывал динамику выше рынка, прибавив 2.1%, а британский FTSE 100 вырос на 1.6% до рекордных 7382.90.

Европейские индексы также росли на слабой валюте, которая улучшила перспективы роста прибыли экспортеров. Хорошая экономическая статистика также повысила склонность инвесторов к риску: инфляция в Германии достигла в феврале 2.2%, своего максимума за более чем 4 года, а активность в промышленном секторе еврозоны в феврале выросла, пусть и медленнее, чем ожидалось ранее. Сегодня в 10:30 CET в Великобритании вышел индекс деловой активности в строительстве за февраль, данные оказались лучше прогнозов. В 11:00 CET в еврозоне вышел индекс потребительских цен, данные также положительные.

DAX 30

Азиатские индексы показывают смешанную динамику

Азиатские рынки сегодня показывают смешанную динамику, поскольку инвесторы обдумывают выступление президента Трампа накануне в Конгрессе США. Японский индекс Nikkei прибавил сегодня 0.9% до 19564.80 на продолжившемся снижении курса иены к доллару, поскольку экспортерам выгодна дешевая иена. Индекс Shanghai Composite потерял 0.5% в ожидании ужесточения условий предоставления кредита, поскольку новый банковский регулятор Китая сегодня проголосовал за усиление надзора за банковским сектором. Гонконгский индекс Hang Seng просел на 0.2%. Австралийский индекс All Ordinaries вырос на 1.2%, а австралийский доллар потерял позиции к доллару США.

Нефть дорожает на фоне роста ее запасов в США

Фьючерсы на нефть сегодня немного выросли в цене после выхода официальных данных о росте за прошлую неделю запасов нефти в США на 1.5 млн баррелей, что меньше чем ожидалось. Активное усиление деятельности НПЗ в США привело к меньшему, чем ожидалось, приросту запасов нефти, тем не менее они достигли рекордных 520.2 млн. баррелей после восьми недель непрерывного роста. Запасы бензина сократились на 500000 баррелей. В среду на торгах в Лондоне майские фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 0.3% до $56.36 за баррель.