فدرال رزرو نرخ بهره را بدون تغییر حفظ می کند، بازدهی اوراق قرضه همچنان در حال افزایش است و شرکت های بزرگ فناوری هفته مهمی را پیش رو دارند: بررسی هفتگی بازار - 3.8.2026

کارشناس ارشد تحلیل

مقاله:256

خلاصه بازار امروز

AUD/USD در محدوده 0.70 معامله می شود
بیت کوین ماه ژوئیه را در محدوده 62,800 دلار به پایان رساند
شاخص ASX 200 بی سر و صدا به یکی از بازارهای پربازده تبدیل شده است
نفت برنت به دلیل تحولات مربوط به ایران، نوسانات شدیدی را تجربه کرده است
XAUUSD - طلا حدود شش هفته است که در یک محدوده فشرده در حال نوسان و تثبیت است

برترین اخبار روز

هفته گذشته، هفته ای پرالتهاب بود. ایران و آمریکا تا آستانه یک رویارویی نظامی دیگر بر سر تنگه هرمز پیش رفتند، اما سپس ترامپ از انجام حملات جدید عقب نشینی کرد. در پی آن، قیمت نفت کاهش یافت و بازار سهام در آستانه آغاز این هفته رشد ملایمی را تجربه کرد.
علاوه بر این، فدرال رزرو برای پنجمین نشست متوالی نرخ بهره را در محدوده 3.50% تا 3.75% بدون تغییر نگه داشت، هرچند سه نفر از اعضای فدرال رزرو خواستار افزایش نرخ بهره بودند؛ موضوعی که نشان می دهد اعضای کمیته واقعاً بر سر این تصمیم اختلاف نظر دارند. در همین حال، بازدهی اوراق خزانه داری همچنان افزایش یافت بطوریکه بازدهی اوراق قرضه 10 ساله از 4.7% عبور کرد و به بالاترین سطحش از اوایل سال گذشته رسید؛ زیرا سرمایه گذاران نگرانند که فدرال رزرو هنوز افزایش نرخ بهره را به پایان نرسانده باشد.
گزارش های مالی شرکت های بزرگ فناوری نیز در کانون توجه قرار داشت. سهام Amazon به دنبال عملکرد قدرتمند بخش خدمات ابری 15% جهش کرد و Microsoft نیز رشد قابل توجهی داشت، در حالیکه سهام Apple پس از انتشار چشم انداز ناامیدکننده، کاهش یافت.
این هفته، همه نگاه ها به گزارش اشتغال روز جمعه و همچنین تصمیم های نرخ بهره بانک انگلیس و بانک مرکزی ژاپن دوخته شده است.

افتتاح حساب حساب مجازی رایگان

اخبار فارکس

AUD/USD در محدوده 0.70 معامله می شود و همچنان عملکرد خوبی دارد. بانک مرکزی استرالیا امسال یکی از انقباضی ترین بانک های مرکزی بوده و همین موضوع از دلار استرالیا حمایت کرده است. همچنین نرخ تورم استرالیا در ماه ژوئن کمتر از انتظار اعلام شد؛ موضوعی که تا حدی فشار بر بانک مرکزی استرالیا برای ادامه افزایش نرخ بهره را کاهش داد، اما همچنان انتظار می رود این بانک در مقایسه با سایر بانک های مرکزی، موضع اش را حفظ کند. بیانیه سیاست پولی بانک مرکزی استرالیا نیز روز پنجشنبه منتشر می شود و جزو رویدادهای مهم این هفته خواهد بود.

EUR/GBP در محدوده 0.855 معامله می شود و نزدیک به بالاترین سطحش در سال جاری قرار دارد. نرخ بهره بانک مرکزی انگلیس حدود 150 واحد پایه بالاتر از نرخ بهره بانک مرکزی اتحادیه اروپا است و همین اختلاف، همچنان از پوند حمایت می کند. بانک مرکزی انگلیس نیز روز پنجشنبه تصمیمش درباره نرخ بهره را اعلام خواهد کرد؛ تصمیمی که بسته به لحن انقباضی یا انبساطی این بانک، می تواند نوسانات قابل توجهی در بازار ایجاد کند.

EUR/USD در محدوده 1.14 معامله می شود و برای حفظ موقعیتش بالاتر از میانگین های متحرک کوتاه مدت با مشکل رو به رو است. تقویت دلار آمریکا، که ناشی از موضع انقباضی فدرال رزرو است، اجازه رشد قابل توجه به یورو را نداده است. بیشتر تحلیلگران معتقدند این جفت ارز همچنان به روند نزولی اش ادامه می دهد و برخی پیش بینی ها نیز از احتمال رسیدنش به محدوده 1.13 تا پایان سال حکایت دارند.

USD/JPY در محدوده 160 تا 163 نوسان می کند و گمان می رود وزارت دارایی ژاپن هفته گذشته به طور پنهانی برای حمایت از ین وارد بازار شده باشد. معامله گران خودشان را برای احتمال مداخله دوباره آماده می کنند. بانک مرکزی ژاپن نیز این هفته جلسه سیاست گذاری اش را برگزار می کند و با توجه به اینکه این بانک به تدریج و با افزایش نرخ بهره در حال عادی سازی سیاست پولی است، هرگونه غافلگیری در این نشست می تواند نوسانات قابل توجهی در این جفت ارز ایجاد کند.

اخبار بازار سهام

شاخص ASX 200 بی سر و صدا به یکی از بازارهای پربازده تبدیل شده است. این شاخص در محدوده 8,976 قرار دارد و در شرایطی که بازارهای سهام با محوریت شرکت های فناوری در سایر نقاط جهان با نوسانات زیادی رو به رو بودند، تا حدی نقش یک دارائی ایمن را ایفا کرده است. کاهش نرخ تورم، موضع آرام تر بانک مرکزی استرالیا و همچنین عملکرد مناسب شرکت های بزرگ معدنی، از عوامل حمایت کننده این شاخص بوده اند.

شاخص Dow Jones ماه ژوئیه را در سطح 52,485 واحد به پایان رساند و با ثبت حدود 1% رشد هفتگی، چهارمین ماه متوالی صعودی اش را رقم زد. بخش عمده این رشد را سهام Amazon و Alphabet رقم زدند، در حالیکه Apple و Boeing بیشترین فشار را بر عملکرد این شاخص وارد کردند.

شاخص GB 100 (FTSE 100) معاملات ماه ژوئیه را در محدوده 10,868 به پایان رساند و در مجموع تغییر چندانی نسبت به هفته قبل نداشت. در مقایسه با نوسانات بازارهای ایالات متحده و آسیا، این بازار هفته آرام تری را پشت سر گذاشت، زیرا اغلب سرمایه گذاران در انتظار تصمیم این هفته بانک انگلیس درباره نرخ بهره هستند.

شاخص Nasdaq هفته قدرتمندی را پشت سر گذاشت و شاخص Nasdaq Composite با حدود 1.6% رشد، در سطح 25,373 واحد بسته شد. با این حال، در مجموع ماه ژوئیه، Nasdaq بیش از 3% افت را ثبت کرد؛ موضوعی که نشان می دهد، به ویژه در سهام شرکت های فعال در حوزه تراشه و هوش مصنوعی، نوسانات قابل توجهی در بازار وجود داشته است.

شاخص Nikkei 225 معاملات را در محدوده 64,362 واحد به پایان رساند و در طول هفته بیش از 4% رشد کرد. کاهش نگرانی های ژئوپلیتیکی و تضعیف ین، که به نفع صادرکنندگان ژاپنی است، از مهم ترین عوامل رشد این شاخص بوده اند.

شاخص S&P 500 در سطح 7,489 واحد بسته شد و تنها در روز جمعه 0.7% و در مجموع هفته حدود 1% رشد کرد. فصل انتشار گزارش های مالی تاکنون فراتر از انتظار ظاهر شده است؛ به طوریکه حدود 85% شرکت ها عملکردی بهتر از پیش بینی ها داشته اند و رشد سود آنها نسبت به مدت مشابه سال گذشته به حدود 47% رسیده است که رقمی قابل توجهی است.

اخبار بازار کالا

نفت برنت به دلیل تحولات مربوط به ایران، نوسانات شدیدی را تجربه کرده است. قیمت برنت در اوج تنش ها تا 90 دلار در هر بشکه افزایش یافت، اما پس از اینکه ترامپ اعلام کرد قصد انجام حملات جدیدی را ندارد، دوباره کاهش یافت و به محدوده اواسط 80 دلار بازگشت. انتظار می رود روند نوسانی برنت همچنان ادامه داشته باشد و تحولات مربوط به وضعیت تنگه هرمز مسیر حرکت آن را تعیین کند.

نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) نیز همین الگو را دنبال کرد و در چند هفته گذشته بین محدوده بالای 70 دلار تا اواسط 80 دلار نوسان داشت. این نفت پس از فروکش کردن جهش اخیر قیمت، اکنون در محدوده اواسط 80 دلار معامله می شود.

اخبار بازار طلا

XAUUSD - طلا حدود شش هفته است که در یک محدوده فشرده در حال نوسان و تثبیت است و تقریباً بین 4,020 دلار تا 4,120 دلارگیر کرده است. اساساً بازار در انتظار یک محرک برای حرکت بعدی است. تصمیم فدرال رزرو برای ثابت نگه داشتن نرخ بهره، کمی از طلا حمایت کرد و قیمت آن را دوباره به سمت 4,100 دلار بازگرداند، اما دلار قوی تر و افزایش بازدهی اوراق خزانه داری مانع از شکل گیری یک رشد بزرگ تر شده اند. برخی بانک ها مانند Commerzbank هدف قیمتی طلا برای پایان سال را کاهش داده اند و اکنون محدوده 4,500 دلار را پیش بینی می کنند. در مقابل، برخی دیگر معتقدند با توجه به فشردگی شدید حرکات قیمت، ممکن است به زودی یک شکست قیمتی در هر یک از دو جهت صعودی یا نزولی رخ دهد.

کریپتو

بیت کوین ماه ژوئیه را در محدوده 62,800 دلار به پایان رساند، اما همچنان نزدیک به 50% پایین تر از اوجش در اکتبر سال گذشته قرار دارد. اندیکاتورهای تکنیکی نشان می دهند که ممکن است وارد مرحله تشکیل کف شده باشد، هرچند از نظر تاریخی، تکمیل این روند معمولاً زمان بر است. این هفته مجموعه ای از داده های مهم اقتصادی، همراه با بخشی از گزارش های مالی شرکت های S&P 500 منتشر می شوند؛ دو عاملی که با توجه به همبستگی بالای بازار رمزارزها با فضای کلی ریسک پذیری، به راحتی می توانند قیمت رمزارزها را جا به جا کنند.

اتریوم در محدوده 1,865 دلار معامله می شود و همچنان نسبت به ابتدای سال حدود 40% رشد دارد؛ عملکردی که از بیت کوین و بیشتر رمزارزهای بزرگ بهتر بوده است. با این حال، پس از آنکه نتوانست بالاتر از خط روند بازیابی اش باقی بماند، در هفته های اخیر از شتاب آن کاسته شده و اکنون در یک نقطه تعیین کننده قرار دارد.