چرا سهام آمازون گزینه ای هوشمندانه برای خرید است؟

بله، رشد تجارت الکترونیک آمازون کند شده و سهامش برای سالها عقب تر از شاخص S&P 500 حرکت کرده است. اما از سال 2022 تاکنون، قیمت سهامش بیش از دو برابر شده است. این بازگشت ناشی از گسترش پایدار در بخش های با حاشیه سود بالا مانند خدمات ابری، تبلیغات و اکنون رباتیک است.

رباتیک ابری، AWS و مراکز داده هوش مصنوعی آمازون

کسب و کار اصلی خرده فروشی آنلاین آمازون دیگر مانند گذشته پررونق نیست. در سه ماهه اول سال، فروش کل تنها 9 درصد نسبت به مدت مشابه در سال قبل رشد داشته است. اما آنچه اهمیت دارد، بخش هایی هستند که آمازون در آنها با سرعت بیشتر و سودآوری بالاتر در حال رشد است.

تبلیغات یکی از این بخش هاست. بواسطه میلیاردها بازدید از سایت Amazon.com، این شرکت توانسته این حجم از ترافیک را به یک منبع درآمد تبدیل کند. درآمد تبلیغات در فصل گذشته 19 درصد افزایش یافته و آمازون تنها در یک سال بیش از 58 میلیارد دلار از این بخش درآمد داشته است.

سپس نوبت به Amazon Web Services (AWS) می رسد که در بازار رایانش ابری پیشتاز است. AWS در 12 ماه گذشته 111.8 میلیارد دلار درآمد داشته و نسبت به سال قبل 17 درصد رشد کرده است. این بخش همچنین در مرکز تلاش های آمازون برای توسعه هوش مصنوعی قرار دارد و به شرکت ها کمک می کند تا با استفاده از تراشه ها و زیرساخت های اختصاصی آمازون، ابزارهای هوش مصنوعی بسازند.

این حرکت به سمت منابع درآمدی با حاشیه سود بالا باعث افزایش سودآوری شده است. در واقع، سود آمازون در فصل گذشته 62 درصد افزایش یافته است.

رباتیک ابری آمازون

ربات ها از همین حالا در حال دگرگون کردن انبارهای آمازون هستند. از سال 2012 تاکنون، این شرکت بیش از 750,000 ربات به مراکز پردازش سفارش خود اضافه کرده است. این ماشین ها وظایفی مانند انتخاب کالا، بسته بندی، کاهش هزینه ها و افزایش سرعت تحویل را انجام می دهند.

آمازون اکنون در حال آزمایش ربات های پیشرفته تری است. برخی مانند Vulcan می توانند اقلام را با دقت جابجا کنند. برخی دیگر ماشین هایی با ظاهر انسان گونه هستند که توانایی راه رفتن و استفاده از دست های مصنوعی را دارند. اگر این فناوری به طور گسترده مورد استفاده قرار گیرد، می تواند لجستیک آمازون را متحول کرده و بهره وری را به طور چشمگیری افزایش دهد.

آمازون اخیراً یک مرکز پردازش سفارش جدید با تمرکز بر رباتیک در Shreveport، لوئیزیانا راه اندازی کرده است. نتایج اولیه نشان دهنده پردازش سریع تر، هزینه های کمتر و خروجی بالاتر است.

مراکز داده هوش مصنوعی آمازون

آمازون همچنان سرمایه گذاری سنگینی انجام می دهد، به ویژه در مراکز داده مرتبط با هوش مصنوعی و زیرساخت های مربوطه. این موضوع می تواند باعث نوسانات سود در فصل های مختلف شود. اما بیشتر تحلیلگران بر تصویر کلی توافق دارند: رشد پایدار سودآوری. در حال حاضر، پیش بینی ها نشان می دهند که سود سالیانه آمازون در چند سال آینده حدود 16 درصد رشد خواهد داشت.

جمع بندی درباره آمازون

با وجود رشد اخیر، ارزش گذاری سهام آمازون همچنان در محدوده تاریخی خود باقی مانده است. قیمت فعلی سهام بسیار پایین تر از اوج های گذشته معامله می شود، که نشان می دهد بازار ممکن است پتانسیل این شرکت را، به ویژه در حوزه های هوش مصنوعی و رباتیک، دست کم گرفته باشد.

آمازون ترکیبی از مقیاس وسیع، شناخت برند قوی و رشد در بخش های سودآور را ارائه می دهد. با افزایش سودآوری و ورود فناوری های جدید که حاشیه سود را بهبود می بخشند، این سهام همچنان گزینه ای مناسب برای سرمایه گذاری بلندمدت به نظر می رسد.